XRP big dump de 16 % proche de 2 dollars ! Les contrats non fermés atteignent un bas, le Marché baissier est-il arrivé ?

XRP a chuté de 16 % en une semaine, se rapprochant de la barre des 2 dollars. Le volume des transactions sur 24 heures a grimpé de 27 %, représentant environ 5 % de sa capitalisation boursière en circulation, montrant que la pression de dumping augmente rapidement. Bien que les États-Unis aient lancé un ETF XRP, XRP est toujours affecté par la morosité générale du marché des cryptomonnaies, ne parvenant pas à stopper les pertes. Le volume des contrats à terme XRP non réglés a chuté à son niveau le plus bas depuis novembre dernier, des situations extrêmes pourraient tester 1,47 dollar.

Les contrats non fermés atteignent un nouveau plus bas de 5 mois, annonçant une catastrophe

(source : Coinglass)

Le volume des contrats à terme non réglés pour XRP a chuté à son plus bas niveau depuis novembre dernier, lorsque l'élan des élections de Trump avait brièvement renforcé le sentiment du marché des cryptomonnaies. Les contrats à terme non réglés désignent la valeur totale de tous les contrats à terme non réglés, et cette forte baisse de l'indicateur reflète une diminution significative de la participation au marché, la confiance des investisseurs étant en train de s'effondrer.

La baisse des contrats non réglés peut être interprétée de deux manières. La première est la fermeture active, c'est-à-dire que les traders ne sont plus optimistes quant aux perspectives à court terme de XRP et choisissent de fermer leurs positions pour observer. La seconde est la liquidation passive, c'est-à-dire que des acheteurs avec un effet de levier trop élevé sont forcés de fermer leurs positions lorsque les prix chutent. Vu la récente tendance des prix de XRP, une chute brutale de 16 % en une semaine a inévitablement déclenché un grand nombre d'ordres de stop loss et de liquidations forcées, cet effet de cascade a encore intensifié la pression de vente.

Il est encore plus préoccupant que la baisse des contrats non clôturés se produise dans le contexte du lancement récent de l'ETF XRP. En général, le lancement d'un ETF attire de nouveaux flux de capitaux, entraînant une augmentation des contrats non clôturés et du volume. Cependant, dans le cas de XRP, c'est exactement le contraire qui se produit, ce phénomène de divergence suggérant que le lancement de l'ETF n'a pas renforcé la confiance du marché comme prévu, mais pourrait plutôt devenir un événement de “vente de nouvelles”. Lorsque la réaction du marché à une bonne nouvelle est une chute plutôt qu'une hausse, cela marque souvent le début d'un renversement de tendance.

D'après l'expérience historique, une forte baisse des contrats non réglés présage généralement deux possibilités : soit le marché est sur le point de toucher le fond (car le sentiment de panique a déjà été libéré à l'avance), soit une chute accélérée est imminente (en raison d'un manque de nouveaux acheteurs pour soutenir le marché). La situation actuelle de XRP est plus proche de cette dernière option, car le prix n'est pas encore entré dans une zone de survente évidente, et les niveaux de support techniques sont également très fragiles.

Le volume des transactions sur 24 heures a grimpé de 27 %, soulignant ainsi le niveau de panique sur le marché. Ce volume représente environ 5 % de la capitalisation boursière en circulation de XRP, ce qui signifie qu'un XRP sur 20 en circulation a changé de mains au cours des 24 dernières heures. Ce taux de rotation anormalement élevé se produit généralement en période de panique extrême ou d'euphorie extrême sur le marché, et la tendance actuelle des prix montre clairement qu'il s'agit d'un dumping panique plutôt que d'une accumulation d'achats.

L'indice de peur et de cupidité chute à 15, les investisseurs fuient

L'indice de peur et de cupidité a chuté à 15, ce qui représente le niveau le plus bas depuis avril, indiquant que la panique des investisseurs s'intensifie. L'indice de peur et de cupidité est un indicateur composite mesurant le sentiment du marché, avec des valeurs allant de 0 à 100. 0 représente une peur extrême, 100 une cupidité extrême, et 50 est neutre. La lecture actuelle de 15 signifie que le marché est profondément ancré dans la zone de peur, les investisseurs vendent des actifs risqués à la recherche d'une protection.

D'après les statistiques historiques, un indice de peur et de cupidité tombant en dessous de 20 marque souvent un extrême pessimisme du marché. Cette situation apparaît généralement au début des phases de correction majeure ou de marché baissier dans l'histoire des cryptomonnaies. Pendant le marché baissier de 2022, cet indice a longtemps oscillé entre 10 et 25. La lecture actuelle de 15 annonce-t-elle le début d'un cycle de marché baissier similaire ? C'est la question la plus préoccupante pour le marché.

Pour les investisseurs contrarians, une peur extrême est souvent considérée comme une opportunité d'achat, car le marché est devenu excessivement pessimiste et toute bonne nouvelle pourrait déclencher un rebond. Cependant, cette stratégie présente un risque très élevé tant que la tendance ne s'est pas clairement inversée. Actuellement, la situation technique de XRP ne montre aucun signe de creux, bien que le RSI soit proche de la zone de survente, il n'y est pas encore entré, et le MACD est toujours dans une structure baissière. Dans ce contexte, acheter trop tôt pourrait entraîner des pertes de capital supplémentaires.

Bien que les États-Unis aient lancé un nouveau fonds négocié en bourse (ETF) pour XRP, le jeton XRP reste affecté par la morosité générale du marché des cryptomonnaies, n'ayant pas réussi à stopper les pertes efficacement. C'est le point le plus décevant de la situation actuelle de XRP. Le lancement de l'ETF aurait dû être un développement majeur, offrant aux investisseurs institutionnels un canal d'investissement conforme et attirant de nouveaux flux de capitaux. Cependant, la réalité est que, après le lancement de l'ETF, XRP n'a pas augmenté mais a chuté, montrant que la réaction du marché à ce catalyseur est “acheter l'attente, vendre les faits”.

Ce phénomène n'est pas rare sur le marché des cryptomonnaies. Au début du lancement de l'ETF Bitcoin, il y a également eu un léger recul, mais par la suite, grâce à l'afflux continu de capitaux institutionnels, de nouveaux sommets ont été atteints. La capacité de l'ETF XRP à reproduire ce chemin dépendra de la situation des flux de capitaux à venir et de l'environnement général du marché. Le problème actuel est que le marché des cryptomonnaies est en phase d'ajustement général, et les facteurs défavorables de l'environnement macroéconomique ont éclipsé l'effet positif du lancement de l'ETF.

Analyse technique : La ligne de tendance à 2 dollars est la dernière ligne de défense

(source : Trading View)

XRP a rebondi hier au niveau de support de la ligne de tendance clé, ce qui pourrait signaler un rétablissement à court terme. Cependant, le risque de chute demeure très élevé, et si le niveau de support est rompu, cela pourrait entraîner des pertes importantes. D'après le graphique journalier, XRP teste actuellement une ligne de tendance haussière qui s'étend depuis le point bas du début de l'année, cette ligne de tendance se situe actuellement autour de 2 dollars.

Pourquoi cette ligne de tendance est-elle si cruciale ? Elle représente le support de la limite inférieure de la tendance haussière de XRP au cours des derniers mois. Une rupture effective en dessous signifie que la structure haussière est complètement détruite, et le marché entrera dans un nouveau cycle de baisse. En regardant la distribution des volumes, il y a une grande quantité d'historique de transactions autour de 2 dollars, où de nombreux investisseurs ont concentré leurs coûts. Si le prix tombe en dessous, ces détenteurs pourraient se mettre à vendre, entraînant un effet de stop loss.

Si XRP tombe en dessous de cette ligne de tendance, la première zone de demande majeure se situe à 1,75 USD, ce qui signifie que le prix pourrait baisser de 17 % par rapport au niveau actuel. 1,75 USD est un point bas clé de l'ajustement précédent et un niveau de support important pour le retracement de Fibonacci. Dans l'analyse technique, les bas précédents deviennent souvent le premier objectif des ajustements suivants, car ces positions contiennent généralement un grand nombre d'ordres d'achat à cours limité.

Si la chute est plus importante, le prix pourrait tomber dans la prochaine “zone de chute”, proche de 1,47 dollar, ce qui signifie une baisse de 30 %, suffisamment pour inquiéter même les acheteurs les plus agressifs. 1,47 dollar est un niveau de support plus profond, et si ce niveau est atteint, la panique sur le marché pourrait de nouveau s'intensifier, entraînant des ventes massives. D'un point de vue psychologique, une chute de 30 % représente une perte difficile à supporter pour les détenteurs, ce qui pourrait déclencher une vente de capitulation de la dernière cohorte de détenteurs fidèles.

Chemin de baisse de XRP et niveaux de support clés

2,00 USD (actuel) : support de la ligne de tendance, dernière ligne de défense, chute confirmant le début du marché baissier.

1,75 USD (-17%) : premier objectif, points bas précédents et support de Fibonacci

1,47 USD (-30%) : objectif extrême, zone de correction profonde, pouvant déclencher un dumping par capitulation

En raison de la peur qui règne toujours sur le marché, essayer de saisir l'opportunité d'acheter à bas prix semble très risqué, surtout dans une situation où la dynamique du marché reste peu claire. Bien que le RSI soit actuellement proche de 40, il n'est pas encore entré dans la zone de survente (généralement définie comme étant en dessous de 30), ce qui signifie que la dynamique de baisse n'a pas encore été complètement libérée du point de vue de l'élan. L'indicateur MACD est toujours dans un état de croisement baissier, la ligne rapide étant en dessous de la ligne lente et continuant de descendre, ce qui est un signal typique de confirmation d'une tendance baissière.

Le marché baissier a-t-il officiellement commencé ? Analyse de trois scénarios

La tendance actuelle de XRP marque-t-elle le début officiel d'un marché baissier ? Cela peut être analysé à travers trois scénarios. Le premier est le scénario d'ajustement à court terme. Si le support de 2 dollars est maintenu et qu'un rebond avec un volume accru se produit, accompagné d'une remontée de l'indice de peur et de cupidité, XRP pourrait simplement subir un ajustement sain, et il y aurait encore une opportunité de revenir dans un canal haussier. La probabilité de ce scénario est relativement faible, car il manque actuellement des catalyseurs de retournement évidents.

Le deuxième scénario est une poursuite de la chute. Si le support de 2 dollars est perdu, XRP descendra selon le chemin de l'analyse technique à 1,75 dollar voire 1,47 dollar. Dans ce scénario, le marché baissier a déjà commencé mais n'est pas encore entré dans la phase de panique maximale. Les investisseurs doivent attendre l'apparition de signaux de survente et des caractéristiques de creux liées à l'épuisement du volume avant de considérer un achat à bas prix. C'est le chemin de développement le plus probable actuellement.

Le troisième scénario est celui d'un effondrement systémique. Si le marché des cryptomonnaies entre dans un marché baissier, avec des chutes significatives de Bitcoin et d'Ethereum, XRP pourrait également s'effondrer à des niveaux plus bas. Dans ce scénario, même 1,47 dollar ne pourra pas offrir un soutien efficace, et le prix pourrait tester des zones de soutien historique plus profondes. Bien que la probabilité soit relativement faible, l'incertitude de l'environnement macroéconomique actuel rend ce risque de queue non négligeable.