Le Nasdaq envisage de multiplier par quatre la limite de négociation des options sur le Bitcoin ETF de BlackRock.

Selon Bloomberg, la plateforme d'échange Nasdaq International prévoit d'augmenter la limite de négociation quotidienne des Options liées à l'ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) de 250 000 à 1 000 000. La SEC a publié les documents de demande pertinents mercredi.

Les documents montrent que les limites de position proposées et les limites de droits d'exercice seront alignées sur les limites de position des options de l'iShares MSCI Emerging Markets ETF, de l'iShares China Large-Cap ETF et de l'iShares MSCI EAFE ETF. Tim Sun, chercheur senior chez Hashkey Group, souligne que cette initiative reflète non seulement la croissance du volume des transactions, mais témoigne également d'une forte demande du marché pour la couverture, la gestion des risques et des stratégies complexes.

C'est la deuxième fois que le Nasdaq demande à augmenter la limite des Options IBIT. En janvier de cette année, après le lancement des Options IBIT, l'activité de trading a rapidement augmenté, et le Nasdaq a déjà multiplié la limite par dix pour atteindre 250 000 contrats, obtenant l'approbation de la SEC en juillet. IBIT est le plus grand ETF Bitcoin à ce jour, avec des actifs d'environ 70 milliards de dollars, et ses contrats d'options non réglés ont dépassé 50 milliards de dollars en octobre, comparable à des plateformes d'échange d'options cryptographiques majeures comme Deribit. Les données de Bloomberg montrent que les options liées à l'IBIT représentent 98 % des transactions d'options sur les ETF Bitcoin, représentant 96 % du total des contrats non réglés.

Les investisseurs institutionnels ont propulsé cette tendance. Les grands investisseurs comptent de plus en plus sur des produits ETF réglementés pour gérer leur exposition au Bitcoin. Sun a noté que JPMorgan a demandé cette semaine l'émission de billets structurés liés à l'IBIT, et il est possible que d'autres institutions emboîtent le pas, en adoptant l'IBIT comme actif sous-jacent, marquant ainsi une accélération de la participation des institutions à l'investissement en Bitcoin.

Cette proposition, si elle est approuvée, renforcera davantage la liquidité des Options IBIT, fournissant aux investisseurs institutionnels davantage d'outils de négociation et de gestion des risques, tout en montrant que la demande du marché pour les produits dérivés Bitcoin ETF continue d'augmenter.