Selon une nouvelle du 11 février, l’Intercontinental Exchange (ICE), société mère de la Bourse de New York, a officiellement lancé plusieurs produits à terme sur cryptomonnaies liés à l’indice de référence CoinDesk, marquant une nouvelle étape dans la mise en place des dérivés d’actifs numériques sur le marché réglementé. Ces contrats sont réglés en espèces en dollars américains, offrant aux investisseurs institutionnels un canal conforme pour participer à la volatilité des marchés crypto traditionnels tels que Bitcoin et Ethereum sans détenir ou détenir directement des actifs cryptographiques.
ICE a indiqué que ce lot de contrats à terme a été annoncé pour la première fois le 9 janvier et a commencé à être négocié cette semaine, couvrant un large éventail de contrats de marché liés aux indices CoinDesk 20 et CoinDesk 5, ainsi que des contrats à terme sur un seul actif qui suivent la performance des prix de Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP et BNB. Puisqu’il n’implique pas de livraison physique, ce type de produit correspond davantage aux besoins de gestion des risques et d’allocation d’actifs des institutions traditionnelles.
Ce qui est encore plus intéressant, c’est que la prochaine étape de l’ICE est de lancer des contrats à terme USDC basés sur le taux d’intérêt au jour le jour de CoinDesk pour une période d’un mois, qui attend actuellement l’approbation réglementaire. Ce taux d’intérêt est dérivé du marché décentralisé des prêts financiers, reflétant le coût réel des fonds sur la chaîne, et est logiquement similaire aux taux d’intérêt de référence au jour le jour comme le SOFR dans la finance traditionnelle. Cela signifie qu’à l’avenir, les traders pourront non seulement parier sur les hauts et les bas des prix, mais aussi sur la liquidité des prix, les coûts d’emprunt et les contraintes de capital sur le marché crypto.
Le secteur estime que cette mesure remodele les attributs financiers des crypto-actifs, les faisant progressivement passer d’une cible spéculative unique à un instrument de marché disposant de fonctions complètes de financement et de tarification du crédit. ICE a également souligné que l’indice CoinDesk est actuellement indexé à des dizaines de milliards de dollars d’actifs, dont CoinDesk 20 couvre la majeure partie de la performance du marché des actifs numériques via une méthode de capitalisation pondérée par capitalisation.
Avec l’intégration des dérivés réglementés et des mécanismes de taux d’intérêt DeFi, les frontières entre le capital traditionnel et la finance on-chain sont redéfinies, et le système de tarification du marché crypto devrait évoluer vers une phase plus mature.
Avertissement : Les informations contenues dans cette page peuvent provenir de tiers et ne représentent pas les points de vue ou les opinions de Gate. Le contenu de cette page est fourni à titre de référence uniquement et ne constitue pas un conseil financier, d'investissement ou juridique. Gate ne garantit pas l'exactitude ou l'exhaustivité des informations et n'est pas responsable des pertes résultant de l'utilisation de ces informations. Les investissements en actifs virtuels comportent des risques élevés et sont soumis à une forte volatilité des prix. Vous pouvez perdre la totalité du capital investi. Veuillez comprendre pleinement les risques pertinents et prendre des décisions prudentes en fonction de votre propre situation financière et de votre tolérance au risque. Pour plus de détails, veuillez consulter l'
avertissement.
Articles similaires
Si BTC franchit 74 973 $, d'importantes liquidations longues sur les principaux CEX pourraient atteindre 784 millions de dollars : Coinglass
D’après les données de Coinglass citées par ChainCatcher, si BTC passe en dessous de 74 973 dollars, les liquidations longues cumulées majeures sur les principaux CEX atteindraient 784 millions de dollars. À l’inverse, si BTC passe au-dessus de 82 263 dollars, les liquidations courtes cumulées majeures sur les principaux CEX atteindraient 765 millions de dollars.
GateNewsIl y a 34m
Les taux de financement sur les principaux CEX et DEX montrent une persistance du sentiment short le 3 mai
D’après BlockBeats citant des données de Coinglass, les taux de financement sur les principales plateformes CEX et DEX affichent, le 3 mai, un sentiment baissier marqué à l’égard des positions courtes, alors que le Bitcoin recule depuis ses récents plus hauts vers une phase de consolidation.
GateNewsIl y a 3h
La hausse de 20 % de Bitcoin en avril est alimentée par les futures, pas par la demande au comptant ; CryptoQuant met en garde contre un risque de correction
D’après CryptoQuant, la hausse de 20 % de Bitcoin en avril — passant d’environ 66 000 dollars à un plus haut d’environ 79 000 dollars — a été principalement tirée par la demande des contrats à terme perpétuels, tandis que la demande au comptant est restée négative tout au long de la période. La société d’analytique onchain a déclaré que cette divergence reflète des schémas historiquement associés
GateNewsIl y a 8h
Les baleines de Hyperliquid détiennent 3,914 milliards de dollars de positions avec un ratio long-court de 1,03
D’après les données de Coinglass, les baleines sur Hyperliquid détiennent actuellement 3,914 milliards de dollars de positions avec un ratio long-court de 1,03. Les positions longues totalisent 1,982 milliard de dollars (50,64 % des avoirs) tandis que les positions courtes s’élèvent à 1,932 milliard de dollars (49,36 %). Une importante adresse de baleine a ouvert une position longue à effet de levier 20x
GateNewsIl y a 9h
CryptoQuant : la hausse du BTC en avril est portée par les contrats perpétuels, mise en garde contre le risque de correction
L’étude indique que le prix du Bitcoin en avril a été porté par les positions longues sur les contrats perpétuels, tandis que la demande au comptant restait faible. La hausse est passée de 66 000 dollars à 79 000 dollars, soit environ 20 %. La structure ressemble à celle observée au début du marché baissier de 2022. Le responsable de l’étude avertit que, sauf si la demande au comptant repasse positive, il sera difficile de franchir durablement les 79 000 dollars, tandis que le risque de correction augmente. L’indice de sentiment du marché haussier a chuté de 50 à 40. La demande apparente au comptant reste négative, suggérant que la hausse pourrait être davantage portée par l’effet de levier que par l’arrivée de nouveaux acheteurs.
ChainNewsAbmediaIl y a 11h
Le prix de Solana se comprime à un niveau clé alors que des mises à niveau de sécurité font surface
Points clés
Le prix de Solana se comprime près de l’apex du triangle tandis que le cluster EMA et la plage CRT s’alignent, créant des conditions qui précèdent souvent une expansion rapide de la volatilité directionnelle.
Le rapport de disponibilité quantique confirme l’intégration de Falcon, garantissant que Solana peut activer une phase post-quantique
CryptoNewsLandIl y a 15h
