Analyse complète de BTCFi : de Lending à Staking, établissez votre propre banque mobile Bitcoin

Avec le statut croissant du Bitcoin sur les marchés financiers, le domaine du BTCFi devient rapidement le fer de lance de l'innovation en cryptomonnaie. Cet article explore en profondeur plusieurs pistes clés du BTCFi, y compris les stablecoins, les services de prêt, les services de staking, les services de re-staking, ainsi que la combinaison des finances centralisées et décentralisées.

Aperçu de la piste BTCfi

BTCFi( Bitcoin Finance) est une série d'activités financières centrées sur Bitcoin, y compris le prêt, le staking, le trading, les contrats à terme et les produits dérivés. Selon les prévisions, la taille du marché de BTCFI pourrait atteindre 1,2 billion de dollars d'ici 2030. La participation des investisseurs institutionnels a non seulement apporté d'importants flux de capitaux, augmentant la liquidité et la stabilité du marché, mais a également amélioré la maturité et la réglementation du marché.

Segmentation de la piste BTCFi

1. Stablecoin stablecoin

Les stablecoins sont des cryptomonnaies conçues pour maintenir une valeur stable, généralement liées à des monnaies fiduciaires ou à d'autres actifs de valeur. Elles peuvent être classées en stablecoins centralisés et décentralisés selon leur degré de centralisation, et en fonction du type de garantie, en garantie en monnaie fiduciaire/physique, garantie en actifs cryptographiques et garantie sous-collatéralisée.

Les projets de jetons stables décentralisés à surveiller comprennent :

• Bitsmiley Protocol: le premier projet de jeton stable natif de l'écosystème BTC
• Bamk.fi(NUSD): Dollar synthétique sur L1 de Bitcoin
• Yala Labs: Émission de la stablecoin $YU via une infrastructure modulaire construite en interne.
• BTU: Premier projet de stablecoin décentralisé dans l'écosystème Bitcoin.
• Satoshi Protocol: le premier protocole de stablecoin CDP de l'écosystème BTC

2. Prêt赛道

Le prêt de Bitcoin est un service financier qui permet d'obtenir un prêt en utilisant Bitcoin comme collatéral ou de gagner des intérêts en prêtant des Bitcoins. Les projets populaires incluent :

• Liquidium : protocole de prêt P2P fonctionnant sur Bitcoin
• Shell Finance : protocole de stablecoin basé sur BTC L1

3. Staking赛道

Le staking est généralement reconnu pour ses caractéristiques de sécurité et de rendement stable. Projets clés :

• Babylon: protocole de mise en gage de Bitcoin, permet de verrouiller des BTC sur la chaîne principale de Bitcoin pour fournir de la sécurité à d'autres chaînes de consommation POS.

4. Restaking赛道

Le Restaking consiste à utiliser des actifs de jetons de staking liquides pour staker auprès de validateurs sur d'autres réseaux et blockchains afin d'obtenir des rendements supplémentaires. Projets représentatifs :

• Chakra: infrastructure de règlement modulaire innovante
• Bedrock: protocole de réévaluation de la liquidité multi-actifs
• Lorenzo protocol : couche financière de liquidité BTC basée sur Babylon

5. Gestion décentralisée

Récemment, BitGO, l'entité derrière WBTC, a publié une annonce concernant la remise du contrôle de WBTC, ce qui a suscité des discussions sur la sécurité de WBTC. D'autres solutions de garde décentralisées incluent tBTC, FBTC, dlcBTC, etc.

6. CeDeFi

CeDeFi combine les caractéristiques de la finance centralisée et de la finance décentralisée. Projets représentatifs :

• Solv Protocol: matrice de liquidité Bitcoin unifiée
• Bouncebit: chaîne de restaking BTC, entièrement compatible avec EVM
• Lorenzo protocol : couche financière de liquidité BTC basée sur Babylon

7. DEX AMM Échange

Le développement des DEX dans l'écosystème Bitcoin est relativement en retard, mais rattrape rapidement son retard. Projets représentatifs :

• Bitflow : axé sur un rendement BTC durable
• Dotswap: DEX AMM natif sur la chaîne principale BTC
• Unisat AMM Swap : se concentre sur les applications de portefeuille Ordinals et BRC-20

Comparaison des différentes catégories d'actifs

Une comparaison a été faite entre BTCFi, ETHFi et SolFi sur trois aspects : la sécurité, le rendement et la richesse de l'écosystème. Dans l'ensemble, BTCFi présente un potentiel et un espace de développement plus importants par rapport à ETHFi et SolFi.

Conclusion

Avec le développement continu de l'écosystème BTCFi, nous avons été témoins d'une concurrence saine entre les protocoles, une concurrence qui a non seulement réduit les risques de centralisation, mais a également favorisé la maturité et la diversité de l'ensemble de l'écosystème Bitcoin. En regardant vers l'avenir, BTCFi continuera d'agir comme le moteur d'innovation dans le domaine de la finance cryptographique, propulsant le réseau Bitcoin vers des applications financières de niveau supérieur et une participation mondiale accrue.