Points de conformité pour l'investissement dans le marché secondaire Web3
Récemment, le paysage des investissements Web3 est en train de changer, passant d'un "retrait" précédent à une "restructuration". Avec l'attrait des modèles VC traditionnels qui s'estompe en raison des difficultés de sortie et d'un environnement de levée de fonds morose, les investisseurs commencent à rechercher des moyens de participation plus flexibles et mieux adaptés au rythme du marché. Le Marché secondaire renaît, les investissements en incubation se développent rapidement, et les produits de plateforme structurée attirent de plus en plus l'attention.
Cependant, ces nouveaux chemins d'investissement ont également entraîné des responsabilités juridiques et des défis réglementaires correspondants. Cet article analysera les limites juridiques et les risques de la participation au Marché secondaire du point de vue de la Conformité, fournissant des références importantes pour les investisseurs.
Identité des participants et exigences de conformité
Dans le marché secondaire de la cryptomonnaie, la manière de participer influence directement les exigences réglementaires auxquelles on est confronté. Prenons Hong Kong et les États-Unis comme exemples :
Du côté américain, que ce soit pour les investisseurs individuels ou institutionnels, toute implication dans des produits d'investissement tels que les jetons, les options ou les contrats doit respecter les règlements pertinents de la SEC ou de la CFTC. Les LP participant à des produits de gestion d'actifs cryptographiques doivent être des "investisseurs qualifiés", et les gestionnaires doivent généralement s'enregistrer en tant que RIA ou gestionnaire de fonds exempt.
Hong Kong n'interdit pas explicitement la participation des investisseurs individuels pour le moment, mais exige que les plateformes détiennent une licence de trading d'actifs virtuels délivrée par la SFC et qu'elles ne promeuvent pas des produits à haut risque auprès des investisseurs de détail. Les investisseurs procédant à des transactions de produits dérivés via des plateformes non agréées peuvent faire face à des risques juridiques.
Il est conseillé aux investisseurs de choisir un chemin de conformité en fonction de leur identité :
Les investisseurs particuliers doivent privilégier l'utilisation des plateformes CEX agréées localement avec inscription au nom réel.
Les family offices/fonds de petite taille peuvent établir des SPV ou des structures de fonds à Hong Kong, aux îles Caïmans, etc.
Les LP participant à des fonds structurés doivent confirmer si le gestionnaire détient les licences légales pertinentes.
Choix de plateforme d'investissement
Choisir une plateforme de trading appropriée est crucial pour la conformité. Les échanges centralisés (CEX) sont généralement gérés par des entreprises physiques qui ont obtenu des licences de régulation dans certaines régions, prenant en charge des opérations telles que l'identification des utilisateurs, les dépôts en monnaie fiduciaire et la déclaration fiscale, ce qui les rend relativement plus conformes.
Cependant, la conformité des CEX dépend également de la localisation des investisseurs. Par exemple, à Hong Kong, seules les plateformes ayant une licence SFC peuvent offrir des services de trading de tokens aux investisseurs professionnels. Aux États-Unis, les plateformes doivent s'enregistrer en tant que MSB et être soumises à la réglementation de FinCEN.
Les échanges décentralisés (DEX) n'ont pas besoin d'enregistrement d'entité, mais font face à une attitude réglementaire plus stricte dans de nombreuses juridictions. L'utilisation de DEX pour le trading de dérivés, le trading avec effet de levier ou l'arbitrage haute fréquence peut être considérée comme une "activité financière illégale".
Les investisseurs doivent se concentrer sur deux points clés :
Comprendre le contexte de conformité et la situation des licences de la plateforme dans le pays de résidence.
Évitez d'utiliser des "technologies obscures" pour contourner les règles de régulation, comme les portefeuilles anonymes, les ponts inter-chaînes, etc.
Sécurité des dépôts et retraits
L'entrée et la sortie de fonds légales et sécurisées sont essentielles pour une participation à long terme dans les investissements Web3. Cela est particulièrement vrai pour les investisseurs de la Chine continentale, où les transactions OTC traditionnelles sont devenues des activités à haut risque.
Dans des marchés tels que Hong Kong, Singapour et les États-Unis, il existe plusieurs chemins de dépôt et de retrait conformes. Il est recommandé d'adopter une structure d'identité légale et isolée, comme :
SPV des Îles Caïmans
Structure de family office à Hong Kong
Structure de fonds exemptée à Singapour
Ces structures peuvent être utilisées en collaboration avec des institutions agréées pour l'échange de devises et le règlement, facilitant ainsi l'explication de l'origine et de la destination des fonds auprès des banques et des autorités fiscales.
Déclaration fiscale
Dans les principales juridictions, les revenus des transactions d'actifs cryptographiques ont été intégrés au système fiscal. Des pays comme les États-Unis, le Royaume-Uni et Singapour exigent la déclaration de tous types de revenus, y compris les gains d'arbitrage, les airdrops, les récompenses de Staking et les profits de la vente de NFT.
L'IRS américain a inclus les transactions de cryptomonnaie comme un élément obligatoire du formulaire de déclaration 1040. L'IRAS de Singapour a clairement stipulé que les bénéfices commerciaux générés par les actifs cryptographiques doivent être imposés. Plusieurs pays ont rejoint le réseau mondial d'échange d'informations fiscales CRS/AEOI, ce qui augmente la difficulté de l'évasion fiscale transfrontalière.
Les investisseurs à haute valeur nette devraient :
Conserver l'intégralité des enregistrements de transactions
Engager un conseiller fiscal/professionnel comptable pour organiser la structure des revenus
Combiner le droit des sociétés et les accords fiscaux pour confirmer l'attribution des revenus et la responsabilité en matière de juridiction
Conclusion
Depuis le début de 2024, le rôle des investisseurs Web3 subit une transformation profonde. Le Marché secondaire, l'incubation et les produits structurés offrent davantage de moyens de participation au capital, mais entraînent également des responsabilités plus complexes.
Les investisseurs doivent activement identifier leur statut juridique, choisir une plateforme conforme, clarifier les questions fiscales et les voies d'entrée et de sortie de fonds, afin de garantir qu'ils ne franchissent pas les lignes rouges de la réglementation à l'avenir. Bien que l'investissement Web3 soit diversifié et en forte croissance, il ne doit jamais s'éloigner des limites légales.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
24 J'aime
Récompense
24
9
Partager
Commentaire
0/400
WealthCoffee
· 07-27 10:57
Conformité Conformité, il aurait fallu s'en occuper plus tôt.
Voir l'originalRépondre0
SpeakWithHatOn
· 07-26 23:43
Quand la marée descend, je continue d'acheter des coins.
Voir l'originalRépondre0
ForkItAllDay
· 07-26 20:21
Après avoir joué si longtemps, je ne comprends toujours pas la fiscalité ?
Voir l'originalRépondre0
ForkMonger
· 07-26 01:40
la gouvernance n'est qu'un jeu à pirater pour être honnête
Voir l'originalRépondre0
TaxEvader
· 07-24 20:43
Conformité n'est pas aussi bien que d'être adouci.
Voir l'originalRépondre0
probably_nothing_anon
· 07-24 20:34
C'est un discours éculé, c'est tout?
Voir l'originalRépondre0
ETHReserveBank
· 07-24 20:34
Conformité Conformité ceux qui ont payé sont tous conformes
Guide d'investissement en conformité sur le marché secondaire Web3 : identification, plateforme, dépôt et fiscalité expliqués en détail
Points de conformité pour l'investissement dans le marché secondaire Web3
Récemment, le paysage des investissements Web3 est en train de changer, passant d'un "retrait" précédent à une "restructuration". Avec l'attrait des modèles VC traditionnels qui s'estompe en raison des difficultés de sortie et d'un environnement de levée de fonds morose, les investisseurs commencent à rechercher des moyens de participation plus flexibles et mieux adaptés au rythme du marché. Le Marché secondaire renaît, les investissements en incubation se développent rapidement, et les produits de plateforme structurée attirent de plus en plus l'attention.
Cependant, ces nouveaux chemins d'investissement ont également entraîné des responsabilités juridiques et des défis réglementaires correspondants. Cet article analysera les limites juridiques et les risques de la participation au Marché secondaire du point de vue de la Conformité, fournissant des références importantes pour les investisseurs.
Identité des participants et exigences de conformité
Dans le marché secondaire de la cryptomonnaie, la manière de participer influence directement les exigences réglementaires auxquelles on est confronté. Prenons Hong Kong et les États-Unis comme exemples :
Du côté américain, que ce soit pour les investisseurs individuels ou institutionnels, toute implication dans des produits d'investissement tels que les jetons, les options ou les contrats doit respecter les règlements pertinents de la SEC ou de la CFTC. Les LP participant à des produits de gestion d'actifs cryptographiques doivent être des "investisseurs qualifiés", et les gestionnaires doivent généralement s'enregistrer en tant que RIA ou gestionnaire de fonds exempt.
Hong Kong n'interdit pas explicitement la participation des investisseurs individuels pour le moment, mais exige que les plateformes détiennent une licence de trading d'actifs virtuels délivrée par la SFC et qu'elles ne promeuvent pas des produits à haut risque auprès des investisseurs de détail. Les investisseurs procédant à des transactions de produits dérivés via des plateformes non agréées peuvent faire face à des risques juridiques.
Il est conseillé aux investisseurs de choisir un chemin de conformité en fonction de leur identité :
Choix de plateforme d'investissement
Choisir une plateforme de trading appropriée est crucial pour la conformité. Les échanges centralisés (CEX) sont généralement gérés par des entreprises physiques qui ont obtenu des licences de régulation dans certaines régions, prenant en charge des opérations telles que l'identification des utilisateurs, les dépôts en monnaie fiduciaire et la déclaration fiscale, ce qui les rend relativement plus conformes.
Cependant, la conformité des CEX dépend également de la localisation des investisseurs. Par exemple, à Hong Kong, seules les plateformes ayant une licence SFC peuvent offrir des services de trading de tokens aux investisseurs professionnels. Aux États-Unis, les plateformes doivent s'enregistrer en tant que MSB et être soumises à la réglementation de FinCEN.
Les échanges décentralisés (DEX) n'ont pas besoin d'enregistrement d'entité, mais font face à une attitude réglementaire plus stricte dans de nombreuses juridictions. L'utilisation de DEX pour le trading de dérivés, le trading avec effet de levier ou l'arbitrage haute fréquence peut être considérée comme une "activité financière illégale".
Les investisseurs doivent se concentrer sur deux points clés :
Sécurité des dépôts et retraits
L'entrée et la sortie de fonds légales et sécurisées sont essentielles pour une participation à long terme dans les investissements Web3. Cela est particulièrement vrai pour les investisseurs de la Chine continentale, où les transactions OTC traditionnelles sont devenues des activités à haut risque.
Dans des marchés tels que Hong Kong, Singapour et les États-Unis, il existe plusieurs chemins de dépôt et de retrait conformes. Il est recommandé d'adopter une structure d'identité légale et isolée, comme :
Ces structures peuvent être utilisées en collaboration avec des institutions agréées pour l'échange de devises et le règlement, facilitant ainsi l'explication de l'origine et de la destination des fonds auprès des banques et des autorités fiscales.
Déclaration fiscale
Dans les principales juridictions, les revenus des transactions d'actifs cryptographiques ont été intégrés au système fiscal. Des pays comme les États-Unis, le Royaume-Uni et Singapour exigent la déclaration de tous types de revenus, y compris les gains d'arbitrage, les airdrops, les récompenses de Staking et les profits de la vente de NFT.
L'IRS américain a inclus les transactions de cryptomonnaie comme un élément obligatoire du formulaire de déclaration 1040. L'IRAS de Singapour a clairement stipulé que les bénéfices commerciaux générés par les actifs cryptographiques doivent être imposés. Plusieurs pays ont rejoint le réseau mondial d'échange d'informations fiscales CRS/AEOI, ce qui augmente la difficulté de l'évasion fiscale transfrontalière.
Les investisseurs à haute valeur nette devraient :
Conclusion
Depuis le début de 2024, le rôle des investisseurs Web3 subit une transformation profonde. Le Marché secondaire, l'incubation et les produits structurés offrent davantage de moyens de participation au capital, mais entraînent également des responsabilités plus complexes.
Les investisseurs doivent activement identifier leur statut juridique, choisir une plateforme conforme, clarifier les questions fiscales et les voies d'entrée et de sortie de fonds, afin de garantir qu'ils ne franchissent pas les lignes rouges de la réglementation à l'avenir. Bien que l'investissement Web3 soit diversifié et en forte croissance, il ne doit jamais s'éloigner des limites légales.