Tokenisation des actions privées : la nouvelle clé pour ouvrir les marchés primaires
En dehors de la frénésie des stablecoins, la tokenisation des actions devient le nouveau point focal du marché. Récemment, la startup Web3 Jarsy a complété un financement de 5 millions de dollars en pré-amorçage, suscitant l'intérêt pour la tokenisation des actions privées. Cette innovation vise à permettre aux investisseurs ordinaires de participer aux dividendes de croissance précoce des meilleures entreprises privées avec un faible seuil d'entrée.
private sale de jetons : un nouveau domaine de la tokenisation des actifs
Le marché des private sales a longtemps été un domaine fermé dans le monde financier. Jarsy a créé un indice couvrant 30 des meilleures entreprises non cotées pour évaluer la performance globale de ces entreprises. Les données montrent que les taux de retour de ces entreprises sont assez considérables.
De début 2021 au premier trimestre 2025, cet indice a augmenté de 81 %, bien au-delà des 51 % de l'indice Nasdaq 100 sur la même période. Même au premier trimestre 2025, lorsque le marché global était en baisse, ces entreprises non cotées de premier plan ont tout de même augmenté de 13 %. Cela reflète non seulement la solidité fondamentale de ces entreprises, mais met également en évidence leur énorme potentiel de croissance avant l'introduction en bourse.
Cependant, ces opportunités de forte croissance sont généralement réservées à un petit nombre de particuliers et d'institutions à haute valeur nette. Les investisseurs ordinaires ne peuvent souvent pas participer à ces transactions, car elles nécessitent généralement des montants importants et des structures de transaction complexes.
La tokenisation des droits de propriété privés essaie de changer cette situation. Elle transforme les droits de propriété privés à haute barrière d'entrée et faible liquidité en actifs sur la chaîne, réduisant considérablement les barrières à l'entrée, augmentant la liquidité des actifs et simplifiant le processus de transaction grâce aux contrats intelligents.
Les trois grandes plateformes mènent la vague de tokenisation des actions de private sale
Jarsy
Jarsy en tant que plateforme de tokenisation d'actifs blockchain, s'engage à permettre aux utilisateurs du monde entier d'investir dans des actifs Pre-IPO. Son mécanisme de fonctionnement consiste d'abord à acquérir des actions réelles de la société cible, puis à convertir ces droits en jetons sur la chaîne au ratio de 1:1. Toutes les informations sur l'émission, la circulation et la détention des jetons sont enregistrées de manière transparente sur la chaîne, et tout utilisateur peut les vérifier en temps réel.
Jarsy simplifie le processus d'investissement, les utilisateurs peuvent commencer à constituer leur portefeuille d'investissement Pre-IPO avec seulement 10 dollars. La plateforme s'occupe de tout le travail complexe en arrière-plan, comme la due diligence, la conception de la structure et la garde juridique, rendant ainsi l'expérience utilisateur plus simple et directe.
République
Republic a lancé une nouvelle ligne de produits appelée Mirror Tokens, avec le produit phare rSpaceX basé sur la blockchain Solana. Chaque jeton rSpaceX est lié aux prévisions de valeur de l'entreprise SpaceX, avec un investissement minimum de seulement 50 dollars.
Mirror Token est un instrument de dette lié de manière dynamique à l'évaluation d'une entreprise cible. Lorsque SpaceX effectue une IPO, est acquise ou subit d'autres "événements de liquidité", Republic remboursera aux investisseurs les gains correspondants en fonction de leur proportion de détention de jetons. Cette structure innovante minimise les obstacles juridiques tout en préservant les opportunités de gains fondamentaux.
Le projet Republic prévoit de lancer à l'avenir davantage de Mirror Tokens d'entreprises privées célèbres, et même de permettre aux utilisateurs de nommer les entreprises licornes non cotées dans lesquelles ils souhaitent investir.
Tokeny
Basé à Luxembourg, Tokeny collabore avec la plateforme de titres numériques Kerdo pour repenser la manière dont les investisseurs institutionnels européens participent au marché des private sales. L'avantage de Tokeny réside dans la standardisation de la structure de ses produits, la logique de conformité intégrée et la capacité de se reproduire et de s'étendre rapidement dans différentes juridictions.
Tokeny adopte la norme ERC-3643, garantissant que tout le processus, de la génération à la cession des jetons, intègre des logiques de contrôle telles que KYC et des restrictions de transfert. Cela assure non seulement la légitimité et la transparence du produit, mais permet également aux investisseurs de prouver leur sécurité sur la chaîne sans dépendre de l'aval de la plateforme.
Conclusion
L'émergence de la tokenisation des actions privées indique que le marché primaire entre dans une nouvelle phase de transformation structurelle sous l'impulsion de la technologie blockchain. Bien que cette innovation ait abaissé les barrières à l'entrée, il reste de nombreux défis à relever pour briser complètement les barrières structurelles entre les investisseurs particuliers et institutionnels. Ce n'est pas seulement une révolution technologique, mais aussi un long combat sur la confiance, la transparence et la reconstruction institutionnelle. Le véritable test ne fait que commencer.
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gas_fee_therapist
· 07-29 22:27
Il faut de l'argent pour jouer, je sens que je vais encore perdre de l'argent.
Tokenisation des jetons de capital-risque : Jarsy, Republic et Tokeny à l'avant-garde de la transformation du marché primaires
Tokenisation des actions privées : la nouvelle clé pour ouvrir les marchés primaires
En dehors de la frénésie des stablecoins, la tokenisation des actions devient le nouveau point focal du marché. Récemment, la startup Web3 Jarsy a complété un financement de 5 millions de dollars en pré-amorçage, suscitant l'intérêt pour la tokenisation des actions privées. Cette innovation vise à permettre aux investisseurs ordinaires de participer aux dividendes de croissance précoce des meilleures entreprises privées avec un faible seuil d'entrée.
private sale de jetons : un nouveau domaine de la tokenisation des actifs
Le marché des private sales a longtemps été un domaine fermé dans le monde financier. Jarsy a créé un indice couvrant 30 des meilleures entreprises non cotées pour évaluer la performance globale de ces entreprises. Les données montrent que les taux de retour de ces entreprises sont assez considérables.
De début 2021 au premier trimestre 2025, cet indice a augmenté de 81 %, bien au-delà des 51 % de l'indice Nasdaq 100 sur la même période. Même au premier trimestre 2025, lorsque le marché global était en baisse, ces entreprises non cotées de premier plan ont tout de même augmenté de 13 %. Cela reflète non seulement la solidité fondamentale de ces entreprises, mais met également en évidence leur énorme potentiel de croissance avant l'introduction en bourse.
Cependant, ces opportunités de forte croissance sont généralement réservées à un petit nombre de particuliers et d'institutions à haute valeur nette. Les investisseurs ordinaires ne peuvent souvent pas participer à ces transactions, car elles nécessitent généralement des montants importants et des structures de transaction complexes.
La tokenisation des droits de propriété privés essaie de changer cette situation. Elle transforme les droits de propriété privés à haute barrière d'entrée et faible liquidité en actifs sur la chaîne, réduisant considérablement les barrières à l'entrée, augmentant la liquidité des actifs et simplifiant le processus de transaction grâce aux contrats intelligents.
Les trois grandes plateformes mènent la vague de tokenisation des actions de private sale
Jarsy
Jarsy en tant que plateforme de tokenisation d'actifs blockchain, s'engage à permettre aux utilisateurs du monde entier d'investir dans des actifs Pre-IPO. Son mécanisme de fonctionnement consiste d'abord à acquérir des actions réelles de la société cible, puis à convertir ces droits en jetons sur la chaîne au ratio de 1:1. Toutes les informations sur l'émission, la circulation et la détention des jetons sont enregistrées de manière transparente sur la chaîne, et tout utilisateur peut les vérifier en temps réel.
Jarsy simplifie le processus d'investissement, les utilisateurs peuvent commencer à constituer leur portefeuille d'investissement Pre-IPO avec seulement 10 dollars. La plateforme s'occupe de tout le travail complexe en arrière-plan, comme la due diligence, la conception de la structure et la garde juridique, rendant ainsi l'expérience utilisateur plus simple et directe.
République
Republic a lancé une nouvelle ligne de produits appelée Mirror Tokens, avec le produit phare rSpaceX basé sur la blockchain Solana. Chaque jeton rSpaceX est lié aux prévisions de valeur de l'entreprise SpaceX, avec un investissement minimum de seulement 50 dollars.
Mirror Token est un instrument de dette lié de manière dynamique à l'évaluation d'une entreprise cible. Lorsque SpaceX effectue une IPO, est acquise ou subit d'autres "événements de liquidité", Republic remboursera aux investisseurs les gains correspondants en fonction de leur proportion de détention de jetons. Cette structure innovante minimise les obstacles juridiques tout en préservant les opportunités de gains fondamentaux.
Le projet Republic prévoit de lancer à l'avenir davantage de Mirror Tokens d'entreprises privées célèbres, et même de permettre aux utilisateurs de nommer les entreprises licornes non cotées dans lesquelles ils souhaitent investir.
Tokeny
Basé à Luxembourg, Tokeny collabore avec la plateforme de titres numériques Kerdo pour repenser la manière dont les investisseurs institutionnels européens participent au marché des private sales. L'avantage de Tokeny réside dans la standardisation de la structure de ses produits, la logique de conformité intégrée et la capacité de se reproduire et de s'étendre rapidement dans différentes juridictions.
Tokeny adopte la norme ERC-3643, garantissant que tout le processus, de la génération à la cession des jetons, intègre des logiques de contrôle telles que KYC et des restrictions de transfert. Cela assure non seulement la légitimité et la transparence du produit, mais permet également aux investisseurs de prouver leur sécurité sur la chaîne sans dépendre de l'aval de la plateforme.
Conclusion
L'émergence de la tokenisation des actions privées indique que le marché primaire entre dans une nouvelle phase de transformation structurelle sous l'impulsion de la technologie blockchain. Bien que cette innovation ait abaissé les barrières à l'entrée, il reste de nombreux défis à relever pour briser complètement les barrières structurelles entre les investisseurs particuliers et institutionnels. Ce n'est pas seulement une révolution technologique, mais aussi un long combat sur la confiance, la transparence et la reconstruction institutionnelle. Le véritable test ne fait que commencer.