Qu'est-ce que le volume d'équilibre (OBV) ?

Le volume d'équilibre (OBV) est un outil prédictif que j'utilise pour prévoir les variations des prix des actifs en me concentrant sur les changements de volume. Je suis fasciné par le fonctionnement de cet indicateur composite : il additionne essentiellement le volume lors des journées haussières et soustrait le volume lors des journées baissières pour évaluer la pression d'achat et de vente.

Dans mon expérience de trading, lorsque le prix d'un actif se clôture au-dessus de sa clôture précédente, l'ensemble du volume sur 24 heures est compté comme "volume à la hausse". À l'inverse, lorsque les prix se clôturent en baisse, le volume de cette journée devient "volume à la baisse". J'ai remarqué que l'OBV ne fonctionne que dans les marchés avec un volume d'échange - tout comme d'autres indicateurs basés sur le volume tels que l'oscillateur Klinger, l'indice de flux monétaire et l'indice de volume négatif.

Joseph Granville a créé cette métrique, et je pense que son idée principale était brillante : le volume est véritablement le moteur des marchés financiers, les variations des prix étant principalement basées sur le volume. Il croyait que si le volume du marché connaissait une forte augmentation, le prix finirait par faire un mouvement significatif ( soit à la hausse soit à la baisse ).

Lorsque je recherche des opportunités de rupture, j'ai trouvé que surveiller les prix de clôture est particulièrement utile car ils jouent un rôle majeur dans l'analyse OBV. Mais j'ai déjà été brûlé auparavant - l'OBV peut devenir complètement inutile pendant les périodes de pics de volume brusques. Pendant ces temps, il vaut mieux attendre la fin de la période de règlement.

Les renversements de tendance peuvent être prédits grâce aux signaux de divergence. Ils sont basés sur le concept que le volume précède la variation des prix ( similaire à OBV lui-même ). Lorsque l'OBV baisse ou se ferme en dessous de son précédent plus bas, une divergence baissière se forme. Une divergence haussière se produit lorsque l'OBV augmente et se ferme avec un prix de clôture plus élevé que sa clôture précédente.

Mais laissez-moi vous avertir - l'OBV à lui seul n'est pas suffisant pour prédire les tendances du marché. Trop de traders se fient uniquement à cet indicateur et se font avoir lorsque le marché ne se comporte pas comme prévu.

Avertissement : Contient des opinions de tiers. Ne constitue pas un conseil financier. Peut inclure du contenu sponsorisé.