Pré-visualização de PNL – Visão Geral do Recurso

Visão Geral do Recurso

Visualização de PNL oferece uma representação visual do lucro e prejuízo (PNL) de opções sob diferentes cenários de preço do ativo subjacente antes de realizar uma ordem. Isso ajuda os usuários a entender claramente o perfil potencial de retorno e a estrutura de risco de uma estratégia de negociação antes do vencimento.

• Os pontos de equilíbrio da estratégia
• Perda máxima potencial e lucro máximo possível
• Mudanças na exposição ao risco e nos retornos em diferentes faixas de preço

Este recurso foi desenvolvido para reduzir a complexidade da avaliação de estratégias e apoiar uma análise de risco mais informada, facilitando a tomada de decisão antes da negociação.

Explicação do Gráfico

O gráfico de visualização de PNL ilustra como o lucro e prejuízo de uma opção variam conforme diferentes níveis de preço do ativo subjacente.

• Eixo X | Preço do Ativo Subjacente (Preço de Índice) Representa a faixa de preço possível do ativo subjacente no vencimento ou em um ponto selecionado no tempo, ajudando o usuário a determinar se a estratégia gera lucro ou prejuízo em cada nível de preço.
• Eixo Y | Lucro & Prejuízo (PNL) Mostra o lucro ou prejuízo em cada nível de preço, denominado na mesma moeda utilizada para negociação (por exemplo, USDT).

O gráfico inclui duas curvas principais:

• Dia 0 / Dia X (linha sólida) Exibe o PNL teórico no momento atual ou após manter o contrato por X dias. O valor de Dia X pode ser ajustado usando o controle deslizante de tempo.
• Vencimento (linha tracejada) Mostra o PNL no vencimento da opção, calculado puramente com base na lógica de liquidação, excluindo o valor temporal.

Marcadores de referência adicionais incluem:

• Linha tracejada do índice : Preço atual do índice do ativo subjacente
• Marcador preto : PNL teórico instantâneo no preço atual
• Linha zero (eixo 0) : Linha de referência do ponto de equilíbrio, usada para identificar regiões de lucro e prejuízo

Guia de Interação

• Alternância Comprar / Vender Alterne entre Comprar e Vender para mudar a direção da estratégia. A curva de PNL é atualizada em tempo real para refletir estruturas de payoff long (compra) ou short (venda).
• Seleção de Tempo Use o controle deslizante de tempo para simular o PNL após manter a opção por diferentes quantidades de dias e observe como o lucro e prejuízo evoluem ao longo do tempo.
• Ajuste de IV Por padrão, os cálculos são baseados na volatilidade implícita (IV) marcada do contrato. Os usuários podem editar manualmente o parâmetro de IV para recalcular o PNL, permitindo avaliar como mudanças na IV impactam o valor e retorno da opção.
• Controle de Faixa de Preço Ajuste a faixa de preço exibida no gráfico de PNL para ampliar áreas-chave (como próximo ao preço de exercício). Isso afeta apenas a análise e não interfere na colocação de ordens.

Exemplos de Uso

• Caso de Uso 1: Identificando Pontos de Equilíbrio Ao localizar onde a curva de PNL cruza a linha zero, os usuários podem rapidamente determinar a faixa de preço em que a estratégia se torna lucrativa e avaliar a margem de segurança em relação ao preço atual.

• Caso de Uso 2: Avaliando o Risco Máximo

• Para compradores de opções, a perda máxima geralmente é limitada ao prêmio pago.

• Para vendedores de opções, a inclinação e extensão da curva de PNL ajudam a visualizar a exposição potencial ao risco.

• Caso de Uso 3: Comparando Perfis de Risco de Curto Prazo vs. Vencimento

• A curva Dia 0 / Dia X reflete riscos de curto prazo decorrentes de movimentos de preço e variações na IV.

• A curva de vencimento mostra o resultado final da liquidação.

• A diferença entre as duas ajuda a ilustrar os efeitos da perda de valor temporal (Theta) e da sensibilidade à volatilidade (Vega).

Observações

• A Visualização de PNL é baseada em modelos teóricos de precificação. Os resultados reais de negociação podem diferir devido a:

• Condições de liquidez de mercado

• Slippage (deslizamento) na execução

• Mudanças rápidas na volatilidade implícita (IV)

• Este recurso tem finalidade exclusivamente informativa e de apoio à decisão, não constituindo garantia de retorno ou recomendação de investimento.