Terkecoh oleh Algoritme? Biaya Tersembunyi dari AI dalam Perdagangan untuk Investor Sehari-hari

(Catatan: Analisis ini berfokus pada pedagang ritel individu. Pedagang institusi, dengan sumber daya mereka yang jauh lebih besar dan alat AI yang canggih, berada di luar ruang lingkup kami.)

AI Mengalahkan Trader Ritel dengan Margin yang Lebar

Mari kita jujur: trading tidak pernah mudah bagi investor sehari-hari. Kebanyakan dari kita tahu seseorang yang terjun ke dalam tips saham hanya untuk melihatnya jatuh. Saya telah melihatnya berkali-kali sendiri — teman-teman yang mengejar hype, menjual panik pada saat yang salah. Sekarang, munculnya kecerdasan buatan dalam trading membuat bukit itu semakin curam. Penelitian terbaru mengungkapkan kesenjangan kinerja yang mencolok: strategi trading yang didorong AI secara dramatis mengungguli trader retail di aggreGate. Dalam studi 10 tahun tentang “trading sosial” ( di mana individu mengikuti tips saham yang didorong oleh kerumunan ), saham yang banyak dibeli trader retail sebenarnya hilang sekitar 40% dari nilai mereka, sementara saham yang mereka jual justru mengalami kenaikan sekitar 30%, sebuah pembalikan yang menyakitkan dari apa yang diharapkan kerumunan. Sementara itu, strategi berbasis pembelajaran mesin yang bertaruh melawan ide-ide yang sama yang didorong oleh retail menghasilkan pengembalian tahunan lebih dari 10%. Faktanya, model trading bertenaga AI yang secara khusus menentang sentimen retail yang populer bahkan lebih baik, mencapai sekitar 13,4% pengembalian tahunan dengan secara sistematis mengakali investor manusia. Pikirkan itu sejenak. Bayangkan duduk di meja poker di mana lawan Anda melihat kartu Anda setiap kali Anda bermain; itulah gambaran trading retail melawan AI saat ini. Pesan itu jelas ( dan mengejutkan ): rata-rata, trader retail manusia sedang dikhianati oleh AI di pasar.

Mengapa ada perbedaan seperti itu? Salah satu alasannya adalah bahwa investor canggih secara aktif menggunakan AI untuk memanfaatkan kesalahan trader ritel. Dalam studi di atas, penulis menyimpulkan bahwa trader sehari-hari "secara sistematis diperdaya" oleh pemain profesional yang dilengkapi dengan strategi berbasis AI. Algoritma AI ini memantau sentimen investor online dan pola perdagangan teknis, kemudian secara sengaja melakukan perdagangan melawan gelombang emosional dan perilaku kerumunan ritel. Hasilnya adalah ketika banyak individu terburu-buru masuk ke dalam saham yang dipromosikan atau panik menjual saat ada berita buruk, dana yang didorong oleh AI sering kali mengambil posisi sebaliknya – dan mendapatkan keuntungan dengan mengorbankan kerumunan. Pada dasarnya, AI telah mengubah bias kolektif investor ritel menjadi peluang menghasilkan uang bagi mereka yang menguasainya.

Mengapa AI Memiliki Keunggulan Dibandingkan Trader Manusia

Beberapa keuntungan inheren memungkinkan sistem perdagangan yang didorong oleh AI untuk mengungguli trader ritel manusia. Kecepatan dan pemrosesan data berada di garis depan. Model AI dapat mencerna jumlah besar data pasar dalam milidetik, memindai berita, harga, dan sentimen media sosial di ribuan saham – sebuah cakupan yang tidak dapat dicapai oleh manusia. Analisis yang sangat cepat ini memungkinkan AI untuk bereaksi terhadap perubahan pasar atau informasi baru hampir seketika, mengambil peluang ( atau memotong kerugian ) sebelum trader manusia bahkan dapat menyegarkan layar mereka.

Mungkin keuntungan yang lebih besar adalah bahwa AI tidak memiliki emosi. Inilah di mana AI menjebak kita: ia tidak merasakan ketakutan atau keserakahan. Tidak ada telapak tangan yang berkeringat, tidak ada keraguan. Ketika pasar jatuh, kebanyakan manusia panik — saya sendiri pernah merasakan ketegangan itu di masa-masa awal perdagangan saya. Tapi algoritma? Ia dengan tenang tetap pada rencana. Keputusan perdagangan yang dipandu oleh ketakutan atau keserakahan adalah kejatuhan klasik bagi manusia. Misalnya, seseorang yang panik mungkin menjual pada waktu terburuk selama penurunan harga, atau mengejar reli karena terlalu percaya diri, kesalahan klasik yang dihindari oleh algoritma tanpa emosi. Seperti yang diamati oleh seorang peneliti, algoritma kuantitatif terbukti sangat efektif di pasar yang sangat volatil dan dipengaruhi ketakutan karena mereka tetap rasional dan disiplin ketika para trader manusia tidak bisa.

Singkatnya, AI tidak akan pernah menjual panik karena berita buruk atau menggandakan investasi karena kemarahan; ia menjalankan strateginya secara konsisten. Ketepatan tanpa emosi ini memungkinkan dana yang dipimpin AI untuk menjaga kontrol risiko yang ketat dan mematuhi keunggulan statistik, sementara individu sering menyimpang dari rencana mereka di bawah tekanan.

Kedalaman pengetahuan adalah faktor lain. Model AI modern ( terutama model bahasa besar dan sistem pembelajaran mendalam) dapat menggabungkan berbagai masukan dari indikator makroekonomi hingga posting Twitter dan menemukan pola halus. Mereka dapat terus belajar dan beradaptasi saat data baru masuk, mendeteksi sinyal yang mungkin diabaikan manusia. Trader ritel, sebaliknya, dibatasi oleh pengalaman dan kapasitas kognitif mereka sendiri. Bahkan seseorang yang sangat terampil hanya dapat melacak sejumlah saham atau umpan berita pada satu waktu, sementara AI dapat memantau seluruh pasar. AI tidak merasa lelah atau kewalahan oleh informasi. Ia juga beroperasi 24/7, yang sangat berguna di pasar yang beroperasi sepanjang waktu seperti crypto. Trader manusia membutuhkan tidur; algoritma tidak.

Tidak ada dari ini yang mengatakan bahwa AI tidak dapat salah - jauh dari itu. Algoritma dapat dan memang membuat kesalahan atau bahkan mengalami kerusakan spektakuler ( seperti dalam “Flash Crash” 2010 yang terkenal ). Tetapi secara keseluruhan, dalam perdagangan sehari-hari, perpaduan kecepatan, disiplin, dan pengambilan keputusan berbasis data AI memberikan keunggulan yang luar biasa dibandingkan dengan pedagang individu rata-rata. Manusia masih memiliki kekuatan, termasuk kreativitas, intuisi, dan kemampuan untuk menginterpretasikan situasi yang tidak biasa, yang dapat bermanfaat dalam skenario pasar tertentu. Namun, kekuatan tersebut mungkin hanya muncul jarang, sementara keuntungan AI berlaku setiap detik dalam pasar elektronik yang bergerak cepat. Tidak mengherankan bahwa bersaing langsung dengan pedagang algoritmik sering kali terasa seperti membawa pisau ke dalam pertempuran senjata bagi pemain ritel yang biasa.

Trader Ritel Beralih ke Alat AI – Tapi Apakah Itu Cukup?

Jadi apa yang Anda lakukan ketika Anda tidak bisa mengalahkan mereka? Anda mencoba bergabung dengan mereka. Itulah yang dilakukan banyak trader ritel, mengubah AI dari musuh menjadi sekutu. Mungkin Anda sudah menggunakan ChatGPT untuk menganalisis saham atau membaca berita dengan lebih cepat. Saya tahu trader yang benar-benar berhenti ketika ChatGPT down, seperti pengemudi yang tiba-tiba kehilangan GPS di lalu lintas sibuk. Begitulah ketergantungan banyak orang terhadap penasihat tak terlihat ini.

Dari bot perdagangan algoritmik hingga platform analisis saham berbasis AI dan asisten obrolan bertenaga GPT, teknologi yang dulunya hanya tersedia untuk dana lindung nilai kini semakin dapat diakses oleh trader sehari-hari. Misalnya, model bahasa besar seperti ChatGPT telah digunakan oleh investor untuk meneliti saham, menganalisis berita keuangan, atau bahkan menghasilkan ide perdagangan. Menariknya, ketika ChatGPT mengalami gangguan, volume perdagangan saham sebenarnya menurun, menunjukkan bahwa segmen trader menghentikan aktivitas tanpa asisten AI mereka. Dalam satu studi, para peneliti mengamati penurunan signifikan dalam volume perdagangan selama waktu henti ChatGPT, menafsirkan ini sebagai bukti bahwa banyak investor kini bergantung pada AI untuk pemrosesan informasi dan dukungan keputusan. Dengan kata lain, AI telah menjadi semacam "penasihat tak terlihat" bagi sejumlah trader ritel.

Perusahaan pialang dan platform fintech juga memperkenalkan fitur-fitur yang didorong oleh AI untuk klien mereka. Beberapa aplikasi perdagangan menawarkan pemberitahuan berbasis AI atau analisis sentimen; penasihat robo menggunakan algoritma AI untuk mengelola portofolio; dan layanan baru menjanjikan untuk memanfaatkan pembelajaran mesin untuk membantu trader ritel mengidentifikasi tren atau mengoptimalkan strategi mereka. Harapannya adalah bahwa alat-alat ini dapat mempersempit kesenjangan kinerja dengan memberikan panduan yang lebih berbasis data kepada individu dan menghilangkan beberapa emosi dari keputusan mereka.

Namun, ada tanda tanya besar: apakah akses ke AI benar-benar akan membantu trader ritel rata-rata untuk tampil lebih baik, atau bisa jadi ini menjadi gimmick lain? Memiliki alat yang kuat adalah satu hal; menggunakannya dengan efektif adalah hal lain. Jika semua orang memiliki sinyal AI yang sama, sinyal tersebut berhenti memberikan keunggulan – mereka menjadi "taruhan meja." Selain itu, banyak alat AI komersial mungkin tidak seadvanced model proprietary yang digunakan oleh dana profesional. Ada juga risiko ketergantungan yang berlebihan: seorang trader yang belum berpengalaman mungkin menaruh kepercayaan buta pada saran AI tanpa memahami alasannya, yang bisa berbahaya jika AI salah atau rezim pasar berubah. Bukti awal memang menunjukkan bahwa AI generatif dapat meningkatkan akses informasi ( membuat pasar secara keseluruhan lebih efisien dan "informatif" dalam penetapan harga ), tetapi itu tidak menjamin bahwa setiap trader ritel akan mendapatkan keuntungan. Faktanya, lapangan permainan bisa saja bergeser – jika semua orang menggunakan asisten AI yang serupa, keunggulan bisa saling menghapus, dan pemenangnya adalah mereka yang memiliki AI yang lebih baik atau yang menggabungkan wawasan manusia dengan AI dengan cara yang lebih unggul. Untuk saat ini, menggunakan alat AI kemungkinan lebih baik bagi trader ritel daripada mengabaikannya, tetapi itu bukan solusi ajaib untuk mengalahkan para profesional.

Biaya Tersembunyi: AI Sebenarnya Tidak Gratis

Di tengah semua hype tentang kemampuan AI, mudah untuk mengabaikan faktor penting bagi siapa pun yang berpikir untuk mengadopsi alat ini: biaya. Tapi inilah yang tidak disukai orang untuk dibicarakan: AI sebenarnya tidak gratis. Bot "uji coba gratis" yang terlihat menggiurkan? Mereka disubsidi. Sama seperti kasino yang menawarkan minuman gratis, rumah selalu mengumpulkan pada akhirnya. Menjalankan model AI canggih, terutama untuk sesuatu yang seintensif data seperti perdagangan, tidak murah – dan ini memiliki implikasi besar bagi garis bawah investor ritel. Saat ini, banyak layanan AI terasa "gratis" atau biaya rendah bagi pengguna karena mereka sangat disubsidi oleh perusahaan yang mengejar pertumbuhan. Misalnya, GitHub Copilot ( asisten pengkodean AI) biaya pengguna sekitar $10 sebulan. Namun, itu sebenarnya biaya Microsoft sekitar $30 per pengguna per bulan dalam biaya komputasi – yang berarti Microsoft menanggung kerugian $20 pada setiap pengguna untuk mempromosikan AI. Demikian pula, ketua Google telah mencatat bahwa setiap kueri ke chatbot AI kira-kira sepuluh kali lebih mahal daripada kueri pencarian Google biasa. Biaya komputasi yang besar ( untuk listrik dan armada GPU mutakhir yang menghitung data) dibayar oleh seseorang – jika tidak oleh pengguna akhir hari ini, maka oleh penyedia atau investornya. Uji coba gratis yang murah hati dan biaya rendah tidak akan bertahan selamanya. Pada akhirnya, perusahaan AI akan perlu mengenakan harga yang lebih tinggi untuk menutupi biaya mereka, terutama karena pendanaan investor mendingin dan profitabilitas menjadi sangat penting.

Bagi seorang trader ritel, ini berarti ekonomi penggunaan AI perlu dipertimbangkan dengan hati-hati. Jika Anda berlangganan platform trading bertenaga AI premium atau membeli data dan waktu komputasi awan untuk menjalankan algoritma Anda sendiri, biaya tersebut dapat dengan cepat menggerogoti profit trading. Menjalankan operasi trading AI yang serius sendiri bisa sangat mahal. Seorang pengembang individu yang membangun sistem trading saham AI pribadi melaporkan menghabiskan sekitar $7,500 per bulan hanya untuk server awan dan feed data agar AI tetap berjalan - dan angka tersebut tidak termasuk gaji untuk waktu kerjanya sendiri. Biaya tetap seperti itu berarti bahwa hanya akun trading yang cukup besar ( atau tingkat keberhasilan yang sangat tinggi ) yang akan membuatnya layak; akun ritel kecil akan dihancurkan oleh overhead. Seperti yang dia tunjukkan, profitabilitas strategi hanya masuk akal pada skala modal yang lebih besar.

Bahkan jika Anda tidak membangun AI Anda sendiri dari awal, menggunakan alat AI pihak ketiga juga tidak gratis. Layanan analisis saham AI yang canggih, misalnya, mungkin mengenakan biaya langganan yang signifikan. Dan jika platform berbasis AI gratis atau sangat murah, Anda harus bertanya: apa yang menjadi masalahnya? Bisa jadi kemampuan yang terbatas, atau bisa juga fase yang didanai ventura yang pada akhirnya akan berakhir. Intinya adalah bahwa pedagang ritel harus mempertimbangkan biaya AI saat menghitung potensi pengembalian. Sebuah algoritma mungkin secara teoretis menghasilkan keuntungan di atas kertas, tetapi jika Anda harus membayar biaya lisensi atau komputasi awan yang tinggi untuk menerapkannya, keuntungan bersih Anda bisa menguap. Perlombaan senjata AI saat ini sangat mahal sehingga bahkan pemain besar seperti OpenAI dilaporkan beroperasi dengan kerugian untuk mengembangkan basis pengguna mereka. Pada akhirnya, biaya tersebut akan turun ke bawah. Era "AI gratis" kemungkinan bersifat sementara – dan ketika itu berakhir, perdagangan berbasis AI akan menjadi usaha yang lebih mahal bagi orang kecil. Perkiraan keuntungan untuk menggunakan AI harus disesuaikan ke bawah setelah Anda mempertimbangkan biaya pengembangan, data, dan waktu operasi, menjadikan pendapatan berbasis AI tampak kurang sensasional daripada yang awalnya terlihat.

Menavigasi Pasar yang Didominasi AI sebagai Trader Ritel

Jadi, di mana posisi Anda, trader sehari-hari yang menatap layar ponsel Anda? Kebenaran yang keras adalah ini: bersaing secara langsung dengan meja perdagangan AI profesional itu sangat sulit. Ini seperti membawa pisau ke dalam pertempuran senjata. Itu tidak berarti Anda tidak bisa bermain; itu hanya berarti Anda perlu memilih pertempuran Anda dengan hati-hati.

Dalam dunia di mana AI semakin mendominasi, pedagang ritel harus beradaptasi dan merencanakan dengan hati-hati. Pertama, penting untuk mengenali bahwa bersaing secara langsung dengan meja perdagangan AI profesional sangat sulit. Bukti menunjukkan bahwa spekulasi jangka pendek berdasarkan tips media sosial atau perasaan intuitif adalah permainan yang kalah, terutama ketika predator algoritmik menunggu untuk menerkam pola yang dapat diprediksi. Bagi sebagian besar investor ritel, pendekatan yang lebih bijaksana adalah menghindari permainan perdagangan jangka pendek yang bernilai nol sama sekali – misalnya, mempertimbangkan investasi jangka panjang atau strategi yang tidak langsung bersaing dengan algoritma frekuensi tinggi. Dana indeks yang luas atau investasi yang diinformasikan secara fundamental mungkin tidak seexciting itu, tetapi juga menjaga Anda agar tidak terjebak dalam kolam hiu AI di mana mangsa ritel dimangsa hidup-hidup.

Jika Anda memilih untuk berdagang secara aktif, memanfaatkan AI dengan bijak sekarang hampir menjadi keharusan. Ini bisa berarti menggunakan alat AI untuk meningkatkan penelitian Anda – misalnya, untuk merangkum laporan keuangan dengan cepat atau memindai berita untuk wawasan kunci – sehingga menghemat waktu Anda dan mungkin mengungkapkan informasi yang sebaliknya Anda lewatkan. Ini bisa berarti menerapkan model perdagangan algoritmik untuk kecepatan dan disiplin, tetapi melakukannya dalam zona kenyamanan risiko Anda. Ingatlah bahwa alat AI apa pun hanya sebaik desainnya dan data yang dilatih; tetaplah kritis dan jangan percayakan “kotak hitam” dengan buta kepada semua uang Anda. Menggabungkan penilaian manusia dengan masukan AI kemungkinan lebih bijaksana daripada mengandalkan sepenuhnya pada salah satu dari keduanya. Intinya, cobalah untuk menjadikan AI sebagai asisten Anda, bukan musuh Anda.

Terakhir, perlu diingat tentang trade-off biaya-manfaat. Untuk setiap langganan AI baru yang mewah atau bot perdagangan, hitung berapa banyak pengembalian tambahan yang perlu Anda dapatkan untuk membenarkan biayanya. Waspadai biaya tersembunyi atau kenaikan harga yang mungkin terjadi setelah periode perkenalan berakhir. Dalam beberapa kasus, langkah paling cerdas bagi trader ritel mungkin adalah tidak mengejar tren perdagangan AI terbaru. Ada risiko nyata dari overfitting dan kepercayaan diri yang salah – sebuah AI yang bekerja dengan baik pada data masa lalu mungkin akan gagal di masa depan, dan Anda harus membayar untuk menemukan itu dengan cara yang sulit. Sejarah pasar dipenuhi dengan skema "cepat kaya" yang tidak berhasil; AI bisa menjadi yang lain jika digunakan secara sembarangan.

Sebagai kesimpulan, munculnya AI telah mengubah secara pasti arena perdagangan, sebagian besar menguntungkannya bagi mereka yang memiliki teknologi dan sumber daya terbaik. Pedagang ritel masih dapat berkembang, tetapi mereka harus memilih pertempuran mereka dengan bijak. Akui di mana AI unggul dan di mana ia kurang. Fokus pada strategi di mana wawasan manusia dapat melengkapi kekuatan algoritmik. Dan di atas segalanya, jaga harapan Anda tetap realistis: daya tarik AI tidak membatalkan kebenaran dasar perdagangan, termasuk hukum besi biaya dan risiko yang selalu ada untuk berada di sisi yang salah dari perdagangan. Permainan ini tidak selalu "diperdaya" – tetapi sedang berkembang dengan cepat, dan pedagang ritel yang mengabaikan revolusi AI melakukannya dengan risiko mereka sendiri. Saran saya? Jangan abaikan AI, tetapi juga jangan romantiskan itu. Lihatlah itu untuk apa adanya: alat yang kuat yang dapat memperbesar disiplin Anda atau memperburuk kesalahan Anda. Gunakan dengan bijak, tetap kritis, dan jangan pernah lupa bahwa biaya dan risiko sama nyatanya dengan peluang. Pada akhirnya, bertahan hidup di pasar baru ini bukan tentang mengalahkan mesin; ini tentang memastikan Anda tidak mengalahkan diri sendiri. Tetap terinformasi, gesit, dan sadar biaya akan menjadi kunci untuk bertahan hidup dan semoga berkembang dalam realitas pasar baru yang didorong oleh AI.

_________________________________________________________________________

Bitcoin.com tidak menerima tanggung jawab atau liabilitas, dan tidak bertanggung jawab, secara langsung atau tidak langsung, atas kerusakan atau kerugian yang disebabkan atau diduga disebabkan oleh atau sehubungan dengan penggunaan atau ketergantungan pada konten, barang, atau layanan yang disebutkan dalam artikel.