Holding Bitcoin Ritel Mencapai 1,6M BTC (8,4% Pasokan ): Tren Akumulasi di 2025

Investor ritel kini memegang 1,6 juta BTC, yang mewakili 8,4% dari total pasokan yang beredar, dan terus mengakumulasi per 23 September 2025, menurut analis CryptoQuant Axel Adler Jr. Ini menandai pergeseran dalam dinamika pasokan Bitcoin, di mana partisipasi ritel bertahan di tengah dominasi institusional, dengan holder jangka panjang (LTHs) menyerap penjualan whale. Dalam pasar yang dibatasi oleh koin yang hilang dan aliran ETF, pembelian stabil dari ritel menandakan adopsi yang lebih luas dalam tren kripto 2025, memperkuat ketahanan BTC di atas $110,000 meskipun terjadi volatilitas.

Apa Arti Pemegang BTC Ritel?

Kepemilikan ritel mengacu pada BTC di alamat kecil ( biasanya di bawah 1 BTC per dompet ), tidak termasuk institusi, ETF, dan paus. Data CryptoQuant menunjukkan 1,6 juta BTC di dompet ini, meningkat dari bulan-bulan sebelumnya, di tengah suplai beredar 19,7 juta. Kepemilikan 8,4% ini menegaskan peran ritel sebagai kekuatan penstabil, yang kontras dengan paus ( alamat 1.000+ BTC ) yang mengurangi kepemilikan sebesar 502.000 BTC sepanjang tahun melalui pengambilan keuntungan. Karena ETF BTC memegang 7,8% ( 1,63 juta BTC ) dan korporasi 6,2% ( 1,3 juta ), akumulasi ritel menyoroti kepemilikan terdesentralisasi dalam keuangan blockchain.

• Rincian Pasokan: Ritel 8.4%, ETF 7.8%, koin yang hilang ~7.6% (1.58M BTC).
• Jumlah Alamat: Jutaan dompet kecil vs. paus terkonsentrasi.
• Sumber Metrik: Analisis on-chain seperti CryptoQuant melacak melalui tingkatan saldo.
• Indikator Tren: Meningkat dari titik terendah 2024, menandakan perilaku HODL.

Mengapa Akumulasi Ritel Penting di 2025

Pembelian terus-menerus dari ritel, yang menambah keuntungan bersih 1,64 juta BTC dari LTHs dari April hingga Agustus, mengimbangi distribusi paus, mencegah terjadinya crash selama penurunan. Saldo CEX mencapai titik terendah dalam 7 tahun, dengan dana mengalir ke cold storage, mengurangi tekanan jual. Permintaan institusi melebihi pasokan baru 6x (690K vs. 109K BTC YTD), menurut Bitwise, tetapi kepemilikan 8,4% dari ritel memastikan distribusi yang luas—koefisien Gini pada 0,84 menunjukkan konsentrasi, namun pemegang kecil tumbuh dari 1,51% (2012) menjadi 13,9% (2022 rata-rata). Ini mendukung kapitalisasi pasar BTC sebesar $2,28T, dengan 4% kepemilikan global (580M pengguna kripto).

• Dinamika Permintaan: Retail + LTHs menyerap 50,2% penjualan paus.
• Kontras Institusi: Aliran ETF $118B Q3, tetapi HODL ritel melalui volatilitas.
• Ketahanan Pasar: Penurunan volatilitas 75% dibandingkan sejarah karena "tangan yang kuat."
• Sinyal Adopsi: 8% pengguna kripto global diproyeksikan pada akhir tahun.

Wawasan Distribusi Pasokan Kunci

Whales (100-1.000 BTC) meningkatkan alamat menjadi 19.130 rekor, menambahkan 65K BTC pada bulan Maret dan 16K pada penurunan bulan Agustus. LTHs merealisasikan keuntungan kecil pada puncak, jauh di bawah puncak, menargetkan harga yang lebih tinggi. Pemerintah memegang 1,5% (360K BTC), dengan pasokan yang belum ditambang sebesar 5,2%. Retail 1,6M BTC setara dengan ~$177B pada $110K/BTC, menekankan penyimpanan sendiri di dompet yang aman di tengah kejelasan GENIUS Act.

• Aktivitas Paus: Penjual bersih, tetapi lapisan menengah baru mulai mengumpulkan.
• Kekuatan LTH: 64% pasokan dalam gelombang HODL lebih dari 1 tahun.
• Peran ETF: IBIT BlackRock memimpin dengan 750K BTC (3.8%).
• BTC Hilang: 1,58 juta secara permanen hilang, memperketat ketersediaan.

Implikasi Dunia Nyata bagi Investor BTC

Akomulasi ritel melalui ETF spot (75% dimiliki ritel) dan pembelian langsung melindungi dari inflasi, dengan akses 401(k) membuka kolam $8.9T. Gunakan dompet perangkat keras untuk penyimpanan mandiri; lacak melalui CryptoQuant untuk tren. Pada tahun 2025, ini mendukung proyeksi $250K-$1M pada tahun 2030, didorong oleh kelangkaan.

• Tip Investasi: Rata-rata biaya dolar di bursa yang berlisensi.
• Catatan Risiko: Pantau keuntungan 27% pemegang jangka pendek untuk volatilitas.
• Alur Penanganan: Perpindahan ke penyimpanan dingin mengurangi risiko CEX.
• Pandangan Global: Ritel APAC melonjak, lembaga AS memimpin.

Secara ringkas, akumulasi 1,6 juta BTC (8,4%) dari ritel memperkuat kasus bullish Bitcoin untuk 2025, menyeimbangkan aliran institusi untuk pertumbuhan yang berkelanjutan. Jelajahi alat on-chain dan platform yang patuh untuk penyimpanan yang aman dalam tren tokenisasi.