Mengapa tonggak berikutnya untuk Keuangan Desentralisasi melihat AI?

Judul asli: Tonggak berikutnya DeFi: Apa yang dibutuhkan agar keuangan agensif dapat berfungsi

Penulis asli: @Lemniscap

Terjemahan asli: Ismay, BlockBeats

Catatan Editor: Ketika dunia Keuangan Desentralisasi menjadi begitu kompleks hingga sulit dikuasai bahkan oleh pengguna profesional, bagaimana kita bisa mengembalikan kendali kepada orang biasa?

Artikel ini berasal dari penelitian Lemniscap, yang secara sistematis merangkum munculnya "keuangan agen pintar" dan tantangan nyata yang dihadapi. Dari &milo, Meridian hingga SendAI, The Hive, produk-produk awal ini menunjukkan bagaimana AI dapat menjadi antarmuka baru untuk interaksi di blockchain, tetapi juga mengungkapkan kesenjangan besar dalam hal keandalan eksekusi, keamanan akses, dan mekanisme verifikasi. Penulis menunjukkan bahwa untuk DeFi dapat melangkah ke tahap berikutnya, kunci tidak terletak pada model yang lebih cerdas, tetapi pada struktur dasar yang lebih dapat dipercaya—memastikan bahwa setiap tindakan agen dapat diverifikasi, dilacak, dan dipercaya.

Ini bukan hanya titik balik dalam evolusi teknologi, tetapi juga eksperimen tentang rekonstruksi kepercayaan. Seperti yang disebutkan dalam teks: tonggak berikutnya untuk Keuangan Desentralisasi bukanlah skala yang lebih besar, tetapi kepercayaan terhadap otomatisasi.

Pada tahun 2025, Keuangan Desentralisasi sudah sangat berbeda dari bentuk awalnya.

Data itu sendiri dapat menjelaskan segalanya: aliran dana institusi dalam satu kuartal melebihi 10 miliar dolar, dan jumlah protokol aktif yang tersebar di puluhan blockchain melampaui 3000. Total nilai terkunci dari protokol DeFi di seluruh jaringan akan mencapai 160 miliar dolar pada tahun 2025, tumbuh 41% dibandingkan tahun sebelumnya; volume perdagangan kumulatif DEX dan Perps bahkan dihitung dalam "triliun".

Seiring dengan meningkatnya ukuran Keuangan Desentralisasi, semakin banyak hal yang dapat dilakukan, tetapi kompleksitasnya juga meningkat secara drastis. Kebanyakan orang sama sekali tidak dapat mengikuti segala sesuatu yang terjadi di blockchain. Jika kita ingin lebih banyak orang dapat memanfaatkan peluang baru ini, kita harus membangun alat yang memungkinkan pengguna membuat keputusan yang tepat dengan lebih mudah — dan inilah arah perkembangan di masa depan.

Sementara itu, AI telah secara bertahap menyatu ke dalam kehidupan sehari-hari, dan orang-orang mulai mengembangkan kebiasaan baru yang berputar di sekitar otomatisasi. Tren ini melahirkan "Keuangan Agen" - di mana agen cerdas menangani navigasi dan pelaksanaan operasi keuangan.

Bahkan alat sederhana berbasis browser seperti Comet menunjukkan evolusi cepat dari alat semacam ini. Ketika Anda melakukan operasi DeFi melalui proxy browser (seperti contoh yang dibagikan oleh pendiri SendAI, Yash), Anda dapat melihat potensi keuangan agen cerdas.

Visi ini sebenarnya sangat intuitif: Anda tidak perlu lagi mencari berbagai papan indikator atau posting panjang di X, cukup beri tahu AI tentang tujuan yang ingin Anda capai, dan ia akan secara otomatis membantu Anda menyelesaikan langkah-langkah berikutnya.

Saat ini muncul dua jenis agen cerdas:

Satu jenis adalah Copilots, yang membimbing pengguna dalam membuat keputusan di seluruh dunia Keuangan Desentralisasi; jenis lainnya adalah Quant Agents, yang lebih cenderung pada eksekusi strategi otomatis profesional, setara dengan "autopilot".

Keduanya masih berada pada tahap awal dan memiliki kekurangan, tetapi keduanya mengarah pada arah baru—sebuah cara interaksi DeFi yang sepenuhnya berbeda yang didorong oleh AI.

sebagai agen cerdas "co-pilot"

Kamu bisa membayangkan agen pintar ini sebagai asisten pribadimu. Kamu tidak perlu lagi melihat grafik atau melompat antara berbagai protokol, cukup tanyakan dengan bahasa alami, seperti: "Apa saja token yang paling populer saat ini?" atau "Di mana imbal hasilnya paling tinggi?", agen tersebut akan langsung menjawab dan memberikan saran langkah selanjutnya—seperti seorang teman yang selalu siap sedia dan kaya pengetahuan.

Sebagai contoh &milo, mode co-pilotnya dapat membantu Anda membuat keputusan investasi, melakukan penyeimbangan aset, dan mendapatkan wawasan portofolio investasi—memungkinkan Anda untuk tetap mengendalikan sambil menghindari operasi yang rumit.

Dengan bantuan penjelasan bahasa alami dan saran cerdas, &milo dapat membantu pengguna memahami posisi, membandingkan peluang keuntungan, tanpa harus mencari data di berbagai dasbor. Ini menunjukkan evolusi agen tipe co-pilot dari asisten chat sederhana menjadi prototipe pemandu DeFi yang lengkap fungsinya.

Untuk mengamati kinerja agen-agen ini dalam praktik, kami telah mencoba beberapa produk terbaru yang diluncurkan, merasakan kemampuan mereka dalam menangani tugas-tugas DeFi yang nyata.

Hasil menunjukkan bahwa agen-agen ini masih memiliki keterbatasan. Misalnya, ia dapat berhasil mengidentifikasi token populer, tetapi tidak dapat melakukan operasi pembelian dengan lancar; juga terjadi dua transaksi yang gagal, dengan sistem memberikan pesan "saldo tidak cukup", meskipun sebenarnya ada cukup SOL di akun untuk membayar biaya transaksi.

Platform seperti The Hive mengambil jalur yang berbeda—ia menggabungkan beberapa agen DeFi menjadi sebuah "kawanan", yang dapat bekerja sama untuk menyelesaikan tugas kompleks seperti lintas rantai, strategi penghasilan, dan pertahanan likuidasi, semua operasi dikoordinasikan melalui antarmuka obrolan yang sederhana. Jaringan yang terdiri dari agen khusus ini dapat menyelesaikan operasi on-chain bertahap dengan perintah dalam bahasa alami.

Kami menguji perintah pembelian yang sama menggunakan The Hive. Sistem memang mengenali token populer WEED, tetapi saat mengeksekusi pembelian, ia mengembalikan alamat kontrak yang salah.

Secara keseluruhan, Milo menunjukkan bagaimana mengintegrasikan alat manajemen portofolio ke dalam proses yang lancar, sementara The Hive sedang mengeksplorasi bagaimana membuat beberapa agen khusus bekerja sama. Dengan peningkatan kemampuan agen cerdas, mereka juga mulai muncul dengan pembagian tugas yang lebih jelas.

Misalnya, Meridian fokus pada segmen pengguna di sisi lain—membantu pemula mengambil langkah pertama mereka untuk memasuki Keuangan Desentralisasi. Ini mengadopsi desain yang mengutamakan perangkat seluler, disertai dengan petunjuk yang jelas, sehingga operasi dasar seperti menukar koin, staking, atau memeriksa hasil menjadi lebih mudah.

Meridian tampil lancar dalam tugas-tugas inti ini, dan eksekusinya cepat. Yang lebih penting, ia sangat menyadari batasan dirinya. Ketika pengguna memintanya untuk melakukan operasi yang berada di luar jangkauan, ia akan menjelaskan alasannya, bukan mencoba secara membabi buta—"kejujuran" ini menjadikannya titik awal yang dapat diandalkan bagi pemula untuk menjelajahi dunia blockchain.

Pendiri Meridian, Benedict menjelaskan:

"Meridian memungkinkan pengguna untuk melakukan penelitian dan operasi yang aman dengan bahasa alami. Kami telah membuka fungsi penelitian agen secara gratis untuk umum, situs webnya adalah meridian.app. Pengguna yang mendaftar untuk aplikasi seluler Meridian dapat menggunakan fungsi pertukaran koin agen (swap), pertukaran multi-koin (multi-swap), dan pembelian portofolio. Saat ini, akun masih dalam tahap pengujian tertutup, pengguna yang berminat dapat menghubungi @bqbrady melalui Twitter untuk mengajukan permohonan pengalaman."

Melalui pengujian kami, kami menemukan bahwa saat ini sebagian besar agen AI yang fokus pada navigasi DeFi, lebih banyak berperan sebagai "guru" atau "asisten", yang utamanya membantu pengguna menyelesaikan operasi paling dasar (seperti menukar koin).

Untuk membuatnya dapat diandalkan dalam menangani proses yang lebih kompleks—misalnya menyediakan likuiditas, mengelola posisi leverage, dan sebagainya—masih perlu perbaikan lebih lanjut.

Seperti yang dicatat oleh Rishin Sharma, Kepala AI di Yayasan Solana:

"Model bahasa besar (LLM) cenderung mengalami ilusi saat menangani tugas yang luas, dan juga sulit untuk melakukan operasi yang deterministik. Mekanisme panggilan fungsi seperti MCP mungkin lebih cocok untuk mengubah 'rencana aksi' menjadi eksekusi yang nyata. Meskipun LLM menunjukkan performa yang baik dalam hal konsepsi dan panduan, mereka masih kurang dalam eksekusi yang tepat. Untuk membuat agen keuangan cerdas benar-benar dapat diandalkan, kita harus melampaui LLM dan mengembangkan mekanisme panggilan fungsi yang spesifik, strategi eksekusi yang jelas, verifikasi, dan sistem izin yang aman. Dengan kata lain, lapisan eksekusi agen cerdas saat ini masih berkembang tidak sempurna — 'otak' AI sudah cukup pintar, tetapi masih membutuhkan 'tubuh' yang dapat bertindak dengan stabil."

sebagai agen cerdas "mengemudikan diri"

Jika kita mengatakan bahwa agen "tipe co-pilot" lebih mirip dengan mentor, maka agen "tipe kuantitatif" lebih mirip dengan sistem mengemudi otomatis. Mereka tidak hanya dapat membangun strategi, tetapi juga benar-benar mengeksekusinya—memantau pasar secara real-time, menguji perdagangan, dan bertindak secara otomatis dengan kecepatan mesin, memungkinkan strategi DeFi yang kompleks masuk ke dalam mode "beroperasi sepenuhnya otomatis".

Salah satu kasus tipikal yang sedang berkembang datang dari SendAI. Ini bukanlah agen kuantitatif itu sendiri, melainkan seperangkat alat yang memungkinkan orang lain untuk membuat agen tersebut. "Agent Kit" yang dirancang untuk Solana mendukung lebih dari 60 operasi mandiri, termasuk pertukaran token, penerbitan aset baru, manajemen pinjaman, dan dapat berinteraksi langsung dengan protokol utama seperti Jupiter, Metaplex, Raydium.

Dengan kata lain, itu menyediakan "sistem rel" bagi para pengembang untuk menghubungkan model keputusan mereka langsung ke eksekusi di blockchain.

Pendiri SendAI Yash dengan jelas merangkum visi mereka:

"Kami percaya bahwa setiap agen AI di masa depan akan memiliki dompetnya sendiri. SendAI sedang membangun alat dan lapisan ekonomi yang diperlukan untuk sistem ini agar agen-agen tersebut dapat menjalankan tindakan apa pun di Solana. Kami sedang membangun platform yang memungkinkan agen-agen ini memiliki kemampuan pemahaman konteks dan mendukung pelaksanaan tugas kompleks yang berjalan lama, tahan lama, dan asinkron."

Sementara itu, tim lain berusaha untuk membuat kemampuan ini lebih mudah diakses. Lomen bertanggung jawab atas strategi pilihan dan memungkinkan pengguna untuk "mengimplementasikan dengan satu klik", sehingga menurunkan ambang batas untuk menikmati otomatisasi kuantitatif tanpa perlu menulis kode.

Dan untuk "pemain tingkat lanjut" yang lebih menyukai sistem kustomisasi, Unblinked menyediakan lingkungan eksperimen strategi yang didorong oleh AI. Ini seperti Cursor di bidang perdagangan: pengguna dapat terlebih dahulu menggambarkan ide strategi mereka, menjalankannya dan mengoptimalkannya dalam lingkungan sandbox yang aman, lalu memutuskan apakah akan menginvestasikan uang sungguhan.

Ada beberapa platform yang memilih untuk menggunakan berbagai agen secara bersamaan untuk menyelesaikan tugas.

Misalnya, Almanak menggabungkan "agen pemrograman" dengan "agen pengujian kembali": pengguna mendeskripsikan strategi dengan bahasa alami, AI akan secara otomatis menghasilkan kode tingkat produksi, dan melakukan pengujian kembali dengan lebih dari 10.000 simulasi Monte Carlo, akhirnya menghasilkan hasil strategi "siap tempur".

Akhirnya, tim juga akan memfokuskan perhatian pada keunggulan pasar real-time.

ARMA代理 Giza akan secara aktif mengatur dana antara berbagai protokol pinjaman untuk memaksimalkan hasil stabilcoin. Alih-alih membiarkan dana terjebak di satu kolam, ARMA akan terus memantau suku bunga, likuiditas, dan biaya Gas, serta secara dinamis memindahkan aset. Agen unggulannya telah mengelola dana lebih dari 17 juta dolar, mengklaim bahwa tingkat hasilnya 83% lebih tinggi dibandingkan dengan posisi statis.

Secara keseluruhan, agen kuantitatif ini secara signifikan mengurangi biaya waktu, dan juga memungkinkan pengguna biasa untuk mengakses strategi kompleks yang sebelumnya hanya dimiliki oleh tim kuantitatif profesional. Namun, pada saat yang sama, mereka juga mengungkapkan kerentanan otomatisasi: ketika ada keterlambatan data, protokol dihentikan, atau pasar mengalami fluktuasi yang tajam, agen masih dapat "terjatuh".

Dengan kata lain, mereka memang bisa membuatmu lebih cepat, tetapi masih jauh dari sebutan "tak terkalahkan".

Masalah mereka

Setelah berinteraksi dengan agen pintar saat ini untuk beberapa waktu, Anda akan menemukan beberapa masalah yang serupa: mereka kadang-kadang menyarankan untuk melakukan tindakan yang sudah tidak ada, seperti kolam likuiditas yang sudah ditutup; data yang mereka andalkan sering kali tertinggal dari status nyata di blockchain; begitu terjadi kesalahan di tengah rencana multi-langkah, mereka tidak akan menyesuaikan diri, melainkan berulang kali mencoba tindakan yang sama.

Manajemen hak akses juga sangat canggung — pengguna harus memberikan akses penuh ke seluruh dompet, atau harus menyetujui setiap langkah kecil secara manual. Tahap pengujian juga dangkal, lingkungan simulasi sulit untuk mereproduksi perubahan likuiditas mendadak di blockchain atau penyesuaian parameter tata kelola yang merupakan "kekacauan nyata".

Salah satu masalah terparah adalah: agen-agen ini hampir semuanya beroperasi seperti "kotak hitam".

Pengguna tidak dapat mengetahui input apa yang telah dibaca, bagaimana pilihan ditimbang, apakah status waktu nyata telah diperiksa, dan juga tidak mengetahui mengapa transaksi tertentu dieksekusi. Tidak ada catatan operasi yang diverifikasi tanda tangan, sehingga tidak dapat memverifikasi konsistensi antara "hasil yang dijanjikan" dan "yang benar-benar dilaksanakan."

Pengguna hanya dapat menggunakan sambil "mengawasi" proses otomatisasi—tidak hanya efisiensi rendah, tetapi juga membuat kinerja sulit dievaluasi.

Jika tidak ada satu set mekanisme yang dapat memverifikasi keputusan dan membuktikan bahwa tindakan benar-benar mematuhi strategi yang telah ditetapkan, pengguna tidak akan pernah dapat membedakan "sistem yang dapat diandalkan" dengan "pemasaran yang dikemas dengan baik."

Untuk modal yang lebih besar, platform DeFi harus beralih dari "percayalah pada kami" menjadi "silakan verifikasi sendiri". Ini juga merupakan titik balik kunci dalam membangun infrastruktur keuangan agen cerdas yang "dapat diaudit, dapat dikelola, dan dapat dipercaya".

kekurangan infrastruktur

Masalah inti adalah bahwa sistem saat ini kurang memiliki alat dasar yang memungkinkan agen untuk tetap terpercaya, konsisten, dan aman dalam skenario berskala besar. Untuk mengatasi hal ini, kita perlu infrastruktur yang dapat memverifikasi perilaku agen, mengonfirmasi hasil eksekusi, dan mengikuti aturan yang seragam di semua lingkungan. Hanya dengan cara ini, orang akan merasa aman untuk mempercayakan uang mereka kepada mereka.

Namun, sebagian besar pengguna sebenarnya tidak peduli dengan "proses pemikiran" dari agen tersebut, mereka hanya ingin memastikan bahwa hasil output adalah benar, telah diverifikasi, dan berada dalam batasan yang aman. Dalam membangun kepercayaan, "reliabilitas yang dapat diverifikasi" lebih penting daripada "visibilitas".

Inilah arti dari "Keandalan yang Dapat Diverifikasi (Verifiable Reliability)". Perwakilan tidak perlu mencatat setiap langkah operasi internal, tetapi harus berjalan di bawah strategi yang jelas dan pemeriksaan yang wajar: menetapkan batas pengeluaran, jendela waktu eksekusi, titik konfirmasi sebelum operasi kunci, dll.

Pada dasarnya, aturan-aturan ini dapat dijamin melalui lingkungan eksekusi tepercaya (TEE) atau sistem serupa—tanpa perlu mengungkapkan semua detail, tetapi masih bisa membuktikan bahwa agen memang mematuhi batasan. Hasilnya adalah: keluaran yang dapat diaudit saat dibutuhkan, serta operasi yang dapat langsung dipercaya oleh pengguna biasa.

Lapisan verifikasi ini tidak harus "satu ukuran untuk semua". Skenario sehari-hari dapat menggunakan perlindungan keamanan yang ringan dan indikator yang distandarisasi; sedangkan skenario berisiko tinggi atau tingkat institusi dapat meminta bukti dan verifikasi resmi yang lebih kuat. Kuncinya adalah—setiap lapisan infrastruktur harus memberikan keandalan yang dapat diukur dan sesuai dengan tingkat risikonya.

Siapkan protokol untuk agen

Langkah selanjutnya yang perlu ditambahkan adalah membuat protokol "ramah terhadap agen".

Saat ini, sebagian besar protokol Keuangan Desentralisasi (DeFi) tidak dirancang untuk agen cerdas. Mereka perlu menyediakan antarmuka eksekusi yang lebih stabil dan aman: dapat melihat pratinjau operasi, melakukan percobaan ulang dengan aman, dan mengeksekusi berdasarkan struktur data yang konsisten. Desain izin juga harus "membatasi ruang lingkup", bukan "terbuka sepenuhnya", agar agen bertindak dalam batasan yang jelas, bukan mengendalikan seluruh dompet.

Dalam keadaan dasar yang hilang ini, bahkan kerangka agen yang paling cerdas pun akan terhambat oleh dasar yang rapuh. Begitu fondasi ini disempurnakan, pengguna tidak perlu lagi memantau proses otomatis secara manual; tim pengembang dapat mengurangi waktu pemecahan kesalahan dan berkonsentrasi pada inovasi; hasil eksekusi dari berbagai penyedia layanan juga dapat dibandingkan karena adanya standar bersama—tidak lagi sekadar slogan.

bagian yang harus diubah

Solusinya sebenarnya tidak rumit: membuat agen dapat diverifikasi (Provable) dan mempersiapkan protokol untuk agen (Agent-ready). Menambahkan lapisan kebijakan antara agen dan dompet, serta meminta semua proses eksekusi dapat dilacak dan diverifikasi, bukan "beroperasi dalam kotak hitam".

Misalnya, mesin SVM dari Termina dibangun berdasarkan prinsip ini—ia menyediakan lingkungan runtime Solana yang sebenarnya untuk agen AI, memungkinkan agen untuk memodelkan, mengambil keputusan, dan belajar berdasarkan data on-chain. Sementara itu, pihak protokol harus membuka antarmuka operasi yang dapat "dry-run", kode kesalahan yang jelas, mekanisme retry yang aman, konsistensi struktur data inti (posisi, biaya, kesehatan), serta kontrol hak akses berbasis sesi.

Ketika fitur-fitur ini diterapkan, pengguna akan dapat menghilangkan beban "perawatan" agen; tim dapat mengurangi kegagalan sistem; investor institusi juga akhirnya dapat memperoleh pengaman dan bukti yang dapat diverifikasi yang mereka butuhkan.

Jadwal Waktu Nyata

Dalam enam bulan ke depan, diperkirakan bahwa agen "co-pilot" akan mengalami perbaikan tercepat. Pipeline data yang lebih baik akan meningkatkan keandalan mereka dalam skenario penggunaan sehari-hari.

Dalam satu tahun, seiring dengan peningkatan standar pengujian, agen akan dapat berkoordinasi untuk melakukan eksekusi lintas protokol, di mana manusia hanya perlu menyetujui langkah-langkah kunci. Dalam jangka panjang, seiring dengan matangnya infrastruktur, agen cerdas mungkin secara bertahap akan memudar menjadi lapisan interaksi default DeFi — bukan lagi sebagai "alat" terpisah, tetapi menjadi cara utama bagi orang-orang untuk berinteraksi dengan sistem keuangan sehari-hari.

Penutup

"Keuangan Agenik" (Agentic Finance) sedang menurunkan ambang partisipasi, membuat otomatisasi tidak lagi hanya alat eksklusif bagi para ahli. Namun, untuk beroperasi secara besar-besaran, ia masih memerlukan "fondasi" yang lebih baik: data waktu nyata, mekanisme otorisasi yang lebih aman, sistem pengujian yang lebih kuat, dan hasil eksekusi yang lebih transparan.

Hanya mengandalkan AI yang lebih cerdas tidak dapat menyelesaikan masalah ini. Kemajuan yang nyata akan berasal dari perbaikan struktur dasar.

Keuangan Desentralisasi tahap selanjutnya bukan hanya pertumbuhan skala, tetapi juga—kepercayaan pada otomatisasi. Dan hari itu akan benar-benar tiba hanya ketika agen AI tidak lagi hanya menjadi "demo konsep" yang ditampilkan, tetapi benar-benar menjadi pelaksana yang dapat diandalkan.