Perdagangan sosial memungkinkan 13 juta orang untuk menjadi manajer dana! Apakah mungkin untuk menyalin ahli tanpa biaya?

Perdagangan sosial (Social Trading) adalah bentuk investasi yang memungkinkan investor untuk mengamati perilaku perdagangan rekan-rekan dan trader ahli, mengikuti strategi investasi mereka melalui copy trading atau perdagangan cermin. Platform pertama yang muncul adalah Collective2 yang dimulai pada tahun 2003, saat ini pengguna platform perdagangan sosial utama di seluruh dunia telah mencapai 13 juta, dan tidak sedikit trader yang memiliki tingkat pengembalian tahunan lebih dari 20%.

Apa itu perdagangan sosial? Dari keuangan tertutup ke komunitas terbuka

Beberapa tahun terakhir, Fintech sangat populer, dan Keuangan Sosial (Social Finance) mengintegrasikan mekanisme komunitas ke dalam industri keuangan. Saat ini, yang paling berkembang adalah penggalangan dana massa, pinjaman komunitas, dan investasi komunitas. Perdagangan sosial adalah salah satu aplikasi yang paling matang. Dengan istilah Fintech saat ini, ini bisa disebut sebagai bentuk perdagangan sosial, di mana sebelumnya kita hanya mempercayai layanan yang diberikan oleh institusi besar, sekarang telah diperluas ke orang-orang biasa dalam komunitas, dengan dasar saling percaya yang dibangun di atas informasi yang terbuka dan transparan.

Trading sosial biasanya dianggap sebagai jaringan sosial, karena fitur ini memungkinkan trader untuk berinteraksi dengan orang lain, mengamati perdagangan satu sama lain, dan memahami proses pengambilan keputusan. Salah satu platform trading sosial pertama adalah Collective2, yang mulai menawarkan fitur trading sosial kepada trader ritel pada tahun 2003. Pada tahun 2010, trading sosial mulai mendapatkan daya tarik arus utama yang lebih besar, diikuti oleh peluncuran beberapa platform pada tahun 2012. NAGA yang berkantor pusat di Eropa telah terdaftar di Bursa Efek Frankfurt sejak 2017, mengklaim bahwa pada paruh kedua tahun 2019, volume perdagangan di platformnya melebihi 27 miliar euro.

Perdagangan sosial umumnya memiliki dua jenis: perdagangan salinan adalah ketika trader A melakukan transaksi yang persis sama dengan transaksi trader B; perdagangan cermin adalah ketika trader A secara otomatis mengeksekusi setiap transaksi trader B, yaitu trader A sepenuhnya mengikuti aktivitas perdagangan trader B. Variasi lain yang ditawarkan di beberapa platform memungkinkan pengguna untuk menyalin portofolio trader lain (salin portofolio) dan mengikuti dividen trader (salin dividen), setiap kali trader yang diikuti menarik dana dari akunnya, sejumlah dana tertentu akan secara real-time ditarik dari saldo pengikutnya.

Fitur utama dari perdagangan sosial mencakup aliran informasi yang tidak terhambat, peluang perdagangan kolaboratif, strategi monetisasi platform, dan transparansi penuh. Platform perdagangan sosial mengungkapkan statistik kinerja trader, posisi terbuka dan posisi masa lalu, serta sentimen pasar, memberikan anggota informasi lengkap untuk menilai kredibilitas kontributor yang mereka ikuti di platform.

mekanisme copy trading: mode menang-menang antara trader dan follower

Copy trading dalam social trading dibagi menjadi “trader” dan “follower”, yang sebenarnya mirip dengan konsep manajer dana dan investor yang berinvestasi. Bagi trader yang mahir, mereka harus membuka posisi masuk dan keluar mereka kepada publik, sehingga semua orang dapat melihat setiap keuntungan dan kerugian trader… mirip dengan konsep laporan rekening. Jika kinerja investasi baik dan stabil dalam jangka panjang, dan ada orang yang ingin mengikuti Anda, mereka dapat langsung menyalin investasi Anda, pada saat itu Anda menjadi seorang manajer dana (mirip dengan manajer dana), dan Anda dapat memperoleh sebagian dari biaya pengelolaan tambahan dari dana yang Anda kelola.

Mekanisme ini memberikan kesempatan yang belum pernah ada sebelumnya bagi individu yang mahir dalam perdagangan tetapi kurang memiliki latar belakang keuangan formal. Secara tradisional, untuk menjadi manajer dana, seseorang perlu memiliki pendidikan terkait keuangan, lisensi (seperti CFA), dan pengalaman kerja di lembaga selama bertahun-tahun. Namun, di platform perdagangan sosial, selama Anda dapat terus menunjukkan kinerja investasi yang baik, Anda memiliki kesempatan untuk mengelola dana ribuan orang dan mendapatkan keuntungan dari situ. Model “kinerja berbicara” ini telah memecahkan hambatan masuk tradisional di industri keuangan.

Bagi para pengikut, mengamati data kinerja, memilih investor yang Anda setujui, dan kemudian menginvestasikan dana (dengan batasan) memungkinkan Anda untuk melakukan copy trading. Ketika mereka masuk dan keluar, posisi Anda juga akan secara otomatis melakukan jual beli. Menariknya, desain platform social trading mainstream adalah bahwa mengikuti investor bintang tidak dikenakan biaya, sementara pendapatan investor bintang berasal dari pembayaran tambahan yang diberikan oleh platform.

Mekanisme peran ganda dalam trading sosial:

Trader (Manajer Modal): Mengungkapkan semua posisi perdagangan, yang memiliki kinerja baik akan mendapatkan pengikut dan menghasilkan biaya manajemen, jumlah pengikut dapat mencapai ribuan orang.

Pengikut (Investor): Pilih trader untuk menyalin strategi investasi mereka tanpa biaya, sinkronisasi beli dan jual secara instan, tanpa perlu menganalisis pasar sendiri.

Motivasi trader berpengalaman untuk berbagi strategi mereka adalah karena mereka biasanya mendapatkan imbalan berupa uang dan status—jaringan perdagangan sosial seringkali memiliki peringkat yang didasarkan pada popularitas dan tingkat keberhasilan. Di platform, ada banyak yang memiliki tingkat pengembalian tahunan di atas 20%, dan banyak dari mereka yang diikuti dan dicopy juga mencapai ribuan, bahkan tujuh atau delapan ribu pengikut. Ini berarti bahwa skala dana yang dikelola oleh trader teratas dapat mencapai jutaan bahkan puluhan juta dolar, dan pendapatan dari biaya pengelolaan yang mereka peroleh cukup signifikan.

Pengakuan MIT dan Forum Ekonomi Dunia

Ilmuwan komputer dan peneliti dari MIT Yaniv Altshuler menggambarkan jaringan perdagangan sosial sebagai sistem adaptif kompleks, dan dalam penelitiannya pada tahun 2014 menulis: “Pengguna platform perdagangan sosial memiliki kemampuan bawaan untuk saling berbagi ide dan informasi, sehingga memperoleh sumber informasi baru yang dapat digunakan untuk meningkatkan kinerja perdagangan mereka. Karena pengguna tidak saling bersaing, tetapi bersaing dengan pasar, situasi ini menjadi permainan non-zero-sum, yang mendorong pengguna untuk berbagi sebanyak mungkin informasi.”

Kesimpulan dari tesisnya adalah, “dibandingkan dengan perdagangan individual, perdagangan sosial menawarkan peluang keuntungan yang lebih baik,” tetapi pengguna “membuat keputusan yang baik tetapi kadang-kadang bukan yang terbaik ketika memilih para ahli, ketika mereka dapat melihat pilihan orang lain.” Kesimpulan penelitian ini mengungkapkan dua sisi dari perdagangan sosial: itu memang dapat meningkatkan peluang keuntungan, tetapi memilih trader yang tepat adalah kunci.

Laporan dari Forum Ekonomi Dunia 2015 menggambarkan jaringan perdagangan sosial sebagai pengganggu, “kemunculannya adalah untuk menyediakan alternatif yang rendah biaya dan kompleks bagi perusahaan manajemen kekayaan tradisional. Solusi ini memenuhi kebutuhan kelompok pelanggan yang lebih luas, memungkinkan pelanggan untuk mengontrol manajemen kekayaan mereka dengan lebih baik,” dan “menyebabkan ancaman nyata terhadap praktik tradisional dalam industri manajemen kekayaan.” Pusat pemikiran ekonom Nouriel Roubini memprediksi pada tahun 2016, “bentuk investasi baru seperti investasi berbasis tanggung jawab sosial dan perdagangan sosial akan membawa beberapa pertumbuhan industri terbesar dalam beberapa tahun mendatang.”

Namun, sebuah penelitian oleh Universitas St. John pada tahun 2017 menemukan bahwa trader “pemimpin” atau trader yang memiliki pengikut lebih mudah terpengaruh oleh efek disposisi dibandingkan dengan investor yang tidak diperhatikan oleh trader lain. Para penulis berpendapat bahwa temuan ini mungkin disebabkan oleh tanggung jawab yang dirasakan pemimpin terhadap pengikut mereka dan keinginan untuk tidak mengecewakan mereka, yang menyebabkan ketakutan kehilangan pengikut saat mengakui kesalahan dalam keputusan investasi. Ini mengungkapkan masalah psikologis dalam trading sosial: aksi publik dapat mempengaruhi kualitas keputusan trader.

Logika Bisnis dan Peringatan Risiko di Balik Nol Biaya

Sebenarnya, di sebuah platform perdagangan, pengguna yang benar-benar akan menggunakan fungsi salin mungkin hanya sekitar 1% bahkan bisa dibilang banyak. Di antara platform mainstream, yang paling baik dalam hal ini, pengguna yang menggunakan fungsi semacam ini, seharusnya tidak lebih dari 5%. Karena likuiditas pelanggan di platform perdagangan semacam ini sangat tinggi, begitu pasar tidak baik, pelanggan akan banyak yang hilang, sehingga mempertahankan pelanggan adalah pekerjaan yang harus mereka lakukan.

Dalam pemasaran, ada sebuah konsep bahwa biaya untuk mengembangkan seorang pelanggan baru adalah 5 hingga 10 kali biaya untuk mempertahankan pelanggan lama. Oleh karena itu, pandangannya adalah bahwa layanan ini tampak merugikan bagi pedagang, tetapi sebenarnya lebih mampu mempertahankan pengguna dan menghemat biaya pemasaran. Platform tidak membebankan biaya kepada pengikut, tetapi membayar biaya kepada trader bintang sebagai biaya retensi pelanggan, ini adalah contoh klasik dari ekonomi platform.

Investasi memiliki risiko, harus menilai kemampuan sendiri dan bertindak sesuai dengan kemampuan! Orang yang tidak familiar dengan perdagangan valas atau perdagangan dengan leverage harus sangat berhati-hati, terutama jangan menggunakan leverage yang terlalu besar. Salah satu kesalahan terbesar yang dapat dilakukan oleh trader sosial adalah menganggap bahwa metode ini sepenuhnya menghilangkan risiko. Semua perdagangan melibatkan risiko, trader mungkin mengalami kerugian pada suatu saat. Oleh karena itu, mempercayai penilaian pihak ketiga, sambil mempertahankan semua risiko kerugian, dianggap sebagai kelemahan besar dari perdagangan sosial.

Dari tahun 2018 hingga akhir 2022, pasar mengalami banyak bull dan bear market. Banyak trader yang awalnya sangat terkenal di berbagai platform, kemudian menghilang setelah jatuhnya pasar besar di tahun 2022. Alasannya adalah platform memiliki mekanisme pengendalian risiko untuk trader; jika risiko keseluruhan portofolio terlalu tinggi, mereka akan dikeluarkan. Apakah strategi investasi trader di komunitas ini layak untuk dijadikan referensi atau dipercaya? Waktu akan menjelaskan banyak hal.

Sebenarnya, informasi di industri keuangan saat ini memang terlalu tertutup. Banyak teman muda yang bercita-cita untuk menjadi manajer dana yang independen di masa depan, tetapi kecuali mereka sudah memiliki pengalaman mengelola dana besar selama bertahun-tahun, industri ini masih sangat memperhatikan latar belakang pendidikan dan pengalaman. Sebenarnya, orang harus memberikan uang mereka kepada orang lain untuk dikelola, yang secara inheren menimbulkan masalah kepercayaan yang besar, tetapi teknologi saat ini perlahan-lahan mengurangi biaya kepercayaan.

pertanyaan umum

Apakah perdagangan sosial menguntungkan?

Jangan lupa bahwa ada hubungan langsung antara risiko dan potensi keuntungan. Anda tidak akan pernah menghasilkan uang besar tanpa risiko. Perdagangan sosial bisa menguntungkan, tetapi Anda harus mengevaluasi risiko Anda dengan benar, dan jangan pernah menginvestasikan uang yang tidak dapat Anda rugikan.

Apakah perdagangan sosial adalah perjudian?

Perdagangan sosial lebih mirip dengan perjudian daripada investasi, satu demi satu penelitian menunjukkan bahwa orang yang terlibat dalam perdagangan sosial akhirnya berkinerja lebih buruk daripada pasar saham. Oleh karena itu, investor harus tetap rasional, tidak mengikuti secara membabi buta, dan perlu memahami logika strategi dari trader yang dicopy.

Apa perbedaan antara perdagangan sosial dan copy trading?

Trading sosial adalah istilah yang lebih luas, dan copy trading adalah bagian dari trading sosial. Ini berarti bahwa copy trading dapat dianggap sebagai salah satu bentuk trading sosial. Trading sosial juga mencakup fitur-fitur seperti belajar dengan mengamati, diskusi komunitas, analisis sentimen pasar, dan lain-lain, sementara copy trading hanya merujuk pada tindakan menyalin transaksi orang lain.

Apakah trading sosial cocok untuk pemula?

Bagi pemula, perdagangan sosial adalah strategi yang patut dicoba. Ini dapat mempercepat proses belajar, meningkatkan strategi perdagangan, tetapi tidak dapat sepenuhnya menghilangkan risiko. Disarankan agar pemula memulai dengan modal kecil, memilih trader yang memiliki kinerja stabil dalam jangka panjang, dan secara bertahap mempelajari logika pengambilan keputusan mereka, bukan bergantung secara buta.