Gate Research Institute: BTC dan ETH berfluktuasi dan memperbaiki, strategi RSI menangkap pembalikan pasar

2025-10-31 06:51:43

https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/94b233e6fcc3ae75f9a41d5173708f2b1fe6c4f9.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/4cd4edb35e6013a778ba68ab0ea1ae97bb5b536e.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/b7c531cac95e9e11648a8e684468e72b52b30b91.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/974da8b36cb75593f3275e7f0eb9ee76a8948507.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/c516f5831a36a132b72eb2d63e1bc83a45effd3e.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/74aa2ab8e9020b6a804a707339ef67c5389295bb.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/ccb2a448c8a1e4abec604cea68e68b98041bc246.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/de92a8ca7fb2af08cda1a06538cbaf8b3be2af9b.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/6f402358fa3eee12c571f40fe1081d817ef642bc.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/007b7e04219ddc5acbee0990f1ba593e243b5a7a.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/e9c5df4bbea291ced10febe5fac8f2366e80b4c1.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/5530d6069beb9efdadf466621b0f70e8b86fb3d0.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/53ac227ab93a428e2df2b7e6ce524426adc471a4.png

Ringkasan

BTC dan ETH mengalami perbaikan fluktuasi, struktur harga dan volatilitas terlihat berbeda, momentum jangka pendek masih cenderung lemah.
Rasio long-short dan biaya modal tetap moderat dengan kecenderungan bullish, keinginan untuk membeli terbatas, dan suasana pasar cenderung hati-hati.
Posisi kontrak secara perlahan meningkat setelah deleveraging, posisi ETH lebih tangguh dibandingkan BTC, dana leverage belum sepenuhnya keluar.
Skala likuidasi moderat, kekuatan jual dan beli bergantian dilepaskan, struktur pasar secara keseluruhan tetap seimbang, tetapi dana dengan leverage tinggi masih berada di bawah tekanan.
Dalam aspek strategi kuantitatif, strategi RSI jangka pendek menunjukkan kinerja yang cemerlang, sementara dana kuantitatif Gate berfokus pada keuntungan yang stabil dan pengendalian risiko, terus menunjukkan keunggulan jangka panjang.

Tinjauan Pasar

Untuk menyajikan perilaku pendanaan dan perubahan struktur perdagangan di pasar cryptocurrency saat ini, laporan ini mengkaji dari lima dimensi kunci: volatilitas harga Bitcoin dan Ethereum, rasio perdagangan long-short (LSR), jumlah posisi kontrak yang terbuka, tarif pendanaan, dan data likuidasi pasar. Lima indikator ini mencakup tren harga, sentimen pendanaan, dan kondisi risiko, sehingga dapat secara komprehensif mencerminkan intensitas perdagangan dan karakteristik struktural pasar saat ini. Berikut akan dianalisis secara berurutan perubahan terbaru dari masing-masing indikator sejak 14 Oktober:

1. Analisis volatilitas harga Bitcoin dan Ethereum

Menurut data CoinGecko, dari 14 Oktober hingga 27 Oktober, pasar kripto secara keseluruhan melanjutkan pola fluktuasi. BTC mencapai titik tertinggi baru pada 7 Oktober, menembus 126.000 dolar, dan memasuki fase penantian dan konsolidasi, dengan momentum perdagangan yang jelas menyusut, dan struktur pasar menunjukkan perbedaan. Baik BTC maupun ETH menunjukkan tren rebound yang berfluktuasi.

BTC telah perlahan-lahan memperbaiki diri setelah stabil di sekitar 108.000 dolar sejak awal bulan, dengan fokus jangka pendek bergerak ke atas di atas 113.000 dolar; ETH telah rebound dari 3.700 dolar ke level 4.000 dolar, dengan pergerakan yang relatif moderat. Secara keseluruhan, keduanya masih berada dalam fase konsolidasi menengah, dengan rebound yang terutama didorong oleh dana jangka pendek, dan belum membentuk terobosan yang bersifat tren.

Faktor-faktor makro dan bullish-bearish di tingkat on-chain saling berjalin. Modal tradisional terus meningkatkan investasi di ekosistem Ethereum, Cathie Wood berinvestasi di perusahaan penyimpanan Ethereum Jepang Quantum Solutions, menunjukkan keinginan lembaga untuk terus berinvestasi; Total nilai terkunci DeFi stabil di sekitar 2,200 miliar dolar, struktur dana cenderung seimbang.

Perlu dicatat bahwa volume perdagangan kumulatif Gate Perp DEX telah melampaui 1 miliar dolar AS, berkat jaringan lapisan kedua Gate Layer dan mesin pencocokan, menjadi sorotan baru di bidang derivatif terdesentralisasi. Secara keseluruhan, BTC dan ETH secara bertahap membangun dasar dalam fluktuasi terbaru; jika ETH dapat kembali stabil di atas 4.000 dolar AS dengan peningkatan volume perdagangan, masih ada harapan untuk menguat lebih dulu.

Gambar 1: Fokus jangka pendek BTC bergerak ke atas di atas 113.000 dolar; ETH rebound dari sekitar 3.700 dolar ke level 4.000 dolar, dengan ritme pergerakan yang agak moderat.

Volatilitas BTC secara keseluruhan tetap berada di tingkat rendah, hanya muncul peningkatan singkat pada beberapa hari perdagangan, menunjukkan bahwa ritme operasi dana utama stabil dan ekspektasi tren relatif jelas, dengan keinginan pasar untuk mengejar keuntungan dan menjual terbatas. Sebaliknya, volatilitas ETH jauh lebih aktif, dengan beberapa lonjakan dalam dua minggu terakhir, mencerminkan masuk keluarnya dana jangka pendek yang sering, fluktuasi emosi pasar yang besar, terutama di kisaran harga kunci.

Secara keseluruhan, volatilitas pasar saat ini belum sepenuhnya meningkat, tetapi pemanasan frekuensi ETH patut diperhatikan. Jika diikuti oleh peningkatan volume perdagangan, ini mungkin menandakan bahwa putaran baru dalam pasar sedang dipersiapkan, disarankan untuk terus mengamati perubahan terkait volatilitas ETH dan volume perdagangan.

Gambar 2: Ritme fluktuasi BTC stabil, hanya sedikit hari dengan fluktuasi tinggi; tingkat fluktuasi ETH sering meningkat, emosi jangka pendek jelas memanas.

Pasar kripto saat ini masih berada pada fase di mana terdapat volatilitas rendah dan diferensiasi struktural. Stabilitas BTC mulai terlihat, dengan dana lebih banyak bersikap menunggu; sedangkan volatilitas ETH yang berulang-ulang meningkat menunjukkan bahwa dana jangka pendek mulai mencoba melakukan penempatan. Jika kemudian volume perdagangan meningkat seiring dengan volatilitas yang terus naik, pasar mungkin akan menyambut putusan arah baru.

2. Analisis Rasio Skala Perdagangan Long dan Short Bitcoin dan Ethereum (LSR)

Rasio Ukuran Pembelian/Jual (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) adalah indikator yang mengukur proporsi dana aktif di pasar untuk membeli dan menjual. LSR lebih besar dari 1 menunjukkan bahwa pasar condong ke pembelian, dengan pembeli mendominasi, sebaliknya jika kurang dari 1 maka condong ke penjualan. Indikator ini dapat mencerminkan kekuatan emosi perdagangan dan perubahan momentum.

Menurut data Coinglass, rasio ukuran perdagangan longs dan shorts (LSR) untuk BTC dan ETH secara keseluruhan tetap berfluktuasi di sekitar 1, menunjukkan bahwa sentimen pasar terus bergejolak dalam pasar yang berombak, dan dana belum membentuk konsensus arah yang jelas.

LSR BTC turun sebentar di bawah 0,9 pada pertengahan Oktober sebelum secara bertahap pulih di atas 1,1, menunjukkan bahwa pasar memiliki keinginan beli yang rendah selama fase koreksi, tetapi seiring dengan stabilnya harga dan menyempitnya volatilitas, pembelian aktif secara bertahap pulih, dan sikap dana beralih menjadi hati-hati namun cenderung bullish.

Fluktuasi LSR ETH relatif lebih besar, sering kali muncul di bawah 0,9, mencerminkan sentimen dana jangka pendek yang lebih sensitif; tetapi menjelang akhir bulan, LSR ETH juga dengan cepat naik mendekati 1,1, menunjukkan struktur dana beralih dari menunggu menjadi aktif, kekuatan untuk membeli jelas meningkat.

Secara keseluruhan, rasio bullish dan bearish saat ini setelah mengalami penurunan di pertengahan bulan kembali meningkat, menunjukkan bahwa sentimen bearish pasar jangka pendek telah diperbaiki, dan pembelian secara bertahap kembali aktif. Jika LSR kemudian stabil di atas 1, disertai dengan peningkatan volume perdagangan, ini berpotensi menjadi sinyal penting untuk kelanjutan rebound pasar.

Gambar tiga: Rasio long-short BTC naik di atas 1, sentimen beli perlahan pulih.

Gambar 4: Rasio long-short ETH berfluktuasi lebih tajam, struktur dana di akhir bulan beralih dari menunggu menjadi cenderung bullish.

3. Analisis Jumlah Posisi Kontrak

Menurut data Coinglass, dalam dua minggu terakhir, jumlah posisi kontrak BTC dan ETH secara bertahap pulih setelah mengalami penurunan tajam sebelumnya. Struktur leverage pasar menunjukkan ritme “mengurangi leverage dan kemudian menambah posisi”. Penurunan tajam sebelumnya mencerminkan likuidasi terpusat dari posisi long berleverage tinggi dan penghindaran risiko dana, sementara pemulihan yang stabil berikutnya menunjukkan bahwa sentimen pasar secara bertahap membaik dan dana kembali masuk.

Jumlah posisi BTC tetap berfluktuasi di kisaran tinggi, dengan dana bullish kembali menambah posisi setelah harga stabil, mencerminkan sikap hati-hati namun bullish dari institusi dan pelaku utama terhadap pasar di masa mendatang; Tren posisi ETH relatif stabil, kecepatan aliran kembali dana leverage lebih cepat, yang mungkin menunjukkan keyakinan pasar terhadap tren jangka menengah yang relatif kokoh.

Secara keseluruhan, struktur leverage pasar saat ini telah beralih dari overheating ke fase pemulihan yang sehat, aliran dana kembali tetapi belum membentuk ekspansi leverage secara menyeluruh. Jika harga terus meningkat dan diiringi dengan peningkatan volume transaksi, ini dapat mendorong pertumbuhan posisi lebih lanjut; sebaliknya, jika pasar kembali tertekan, perlu waspada terhadap risiko penyesuaian jangka pendek akibat pengetatan dana.

Gambar Lima: Jumlah kepemilikan BTC secara keseluruhan tetap berfluktuasi di rentang tinggi, dana bullish kembali masuk setelah harga stabil.

Gambar 6: Pergerakan posisi ETH relatif stabil, laju aliran kembali dana leverage lebih cepat, atau menunjukkan bahwa pasar memiliki kepercayaan yang relatif kuat terhadap pergerakan jangka menengah.

4. Tingkat biaya modal

Biaya pendanaan BTC dan ETH secara keseluruhan tetap berada di zona positif, struktur pasar cenderung bullish tetapi dengan ritme yang moderat. Fluktuasi biaya pendanaan BTC relatif kecil, berjalan stabil di sekitar 0, menunjukkan posisi long leverage yang stabil, serta sentimen institusi dan dana jangka menengah hingga panjang masih kuat.

Biaya pendanaan ETH relatif aktif, seringkali beralih negatif secara singkat selama penarikan bertahap, terutama terjadi di tengah dan akhir bulan, mencerminkan bahwa dana jangka pendek sempat beralih ke arah konservatif, tetapi kemudian cepat pulih, tidak membentuk tekanan sistemik.

Secara keseluruhan, tingkat biaya modal pasar terus menunjukkan pola yang cenderung positif, dana leverage belum keluar secara besar-besaran tetapi suasana belum terlalu panas. Jika tingkat biaya modal terus naik dan disertai dengan peningkatan volume transaksi, ini bisa menjadi sinyal momentum untuk kelanjutan pasar; sebaliknya, jika terus berbalik negatif, perlu waspada terhadap penurunan suasana jangka pendek dan risiko penyesuaian harga.

Gambar 7: Tingkat biaya modal BTC tetap stabil di nilai positif, ETH kadang-kadang berbalik negatif, pasar secara keseluruhan cenderung bullish tetapi momentum sedang.

5. Grafik Likuidasi Kontrak Cryptocurrency

Menurut data Coinglass, meskipun pasar crypto secara keseluruhan mempertahankan fluktuasi tinggi pada pertengahan Oktober, kejadian likuidasi di pasar kontrak sering terjadi, menunjukkan pertempuran antara bull dan bear terus berlangsung. Pada 10 Oktober, terjadi gelombang likuidasi terbesar, dengan total jumlah likuidasi lebih dari 18 miliar dolar AS dalam satu hari, di mana likuidasi posisi long mencapai 16,7 miliar dolar AS, mencerminkan likuidasi terpusat dari posisi long berleverase tinggi saat pasar mengalami penurunan tajam.

Selama hampir dua minggu setelah itu, penutupan posisi beli masih sering meningkat, dengan skala harian sering melebihi 500 juta dolar AS, menunjukkan bahwa dana yang mengejar posisi beli terus tertekan selama penyesuaian di level tinggi; sementara jumlah penutupan posisi jual pada 21 dan 26 Oktober meningkat secara signifikan, menunjukkan bahwa ketika pasar rebound, posisi pendek keluar untuk menghentikan kerugian, dan ketegangan dana dilepaskan secara bergantian antara posisi beli dan jual.

Secara keseluruhan, meskipun skala likuidasi saat ini belum menyebabkan tekanan sistemik, konsentrasi leverage bullish terlalu tinggi dan tingkat eksposur risiko meningkat. Jika volume transaksi selanjutnya tidak dapat diperbesar secara efektif atau volatilitas meningkat, sentimen pasar mungkin kembali menjadi hati-hati, dan perlu waspada terhadap reaksi berantai dari rantai pasokan dana jangka pendek.

Gambar 8: Pada pertengahan Oktober, likuidasi posisi beli secara besar-besaran, pada tanggal 21 dan 26 Oktober, likuidasi posisi jual meningkat, kekuatan beli dan jual di pasar terus berjuang.

Dalam konteks konsolidasi di posisi tinggi saat ini dan penurunan volatilitas, perilaku dana di pasar kripto secara keseluruhan masih cenderung netral dan sedikit bullish, tetapi beberapa kontrak dan indikator sentimen menunjukkan niat untuk membeli berkurang dan momentum jangka pendek melambat. LSR dan rasio long-short meskipun kembali di atas 1, tetapi volumenya tidak cukup; suku bunga dana tetap positif tetapi tidak menunjukkan perluasan, struktur likuidasi beralih dari rotasi long-short ke konsentrasi posisi long, menunjukkan melemahnya kepercayaan leverage pasar. Meskipun struktur keseluruhan stabil, dukungan sentimen cenderung melemah, dan kelanjutan pergerakan jangka pendek terbatas.

Menghadapi situasi di mana dana leverage mengalami konvergensi marginal dan perbedaan emosi bullish dan bearish, investor perlu memperhatikan perubahan di zona harga kunci dan indikator volatilitas untuk menilai apakah pasar akan beralih dari pergerakan sideways di level tinggi menjadi pembalikan tren atau perbaikan gelombang. Oleh karena itu, konten berikutnya akan beralih ke evaluasi pengujian “strategi pembalikan tren RSI”, dengan fokus pada kemampuannya untuk mengidentifikasi zona overbought dan oversold pada ritme pasar yang berbeda, menangkap titik pembalikan jangka pendek, dan mengeksplorasi kinerja strategi ini dalam meningkatkan efisiensi pengendalian risiko, mengurangi perilaku emosional dalam mengejar kenaikan dan penurunan, serta mengoptimalkan ritme masuk dan keluar dalam kondisi pasar yang berfluktuasi.

Strategi Pembalikan Tren RSI

(Penafian: Semua prediksi dalam artikel ini didasarkan pada data historis dan analisis tren pasar, hanya untuk referensi, dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau jaminan arah pasar di masa depan. Investor harus mempertimbangkan risiko secara menyeluruh dan membuat keputusan dengan hati-hati saat melakukan investasi terkait.)

1. Ringkasan Strategi

Strategi pembalikan tren RSI adalah strategi perdagangan jangka pendek yang berdasarkan pada Indikator Kekuatan Relatif (RSI) untuk menilai sentimen pasar dan menangkap peluang pembalikan harga. Strategi ini menetapkan ambang batas oversold RSI sebagai sinyal masuk dan ambang batas overbought sebagai dasar keluar, untuk mengidentifikasi momentum perbaikan pasar di bawah emosi ekstrem, dengan fokus pada operasi posisi panjang (buy). Ketika harga memasuki zona oversold, lakukan pembelian, dan tutup posisi saat mencapai target profit, stop loss, atau kondisi overbought RSI. Strategi ini menggabungkan mekanisme stop profit dan stop loss dinamis, membantu dalam mendapatkan keuntungan selama pembalikan tren, atau mengendalikan risiko saat terjadi kesalahan penilaian, cocok untuk mencari peluang perdagangan jangka pendek dalam lingkungan pasar yang berfluktuasi dan cenderung berbalik.

Backtesting ini menggunakan sepuluh proyek teratas dalam peringkat kapitalisasi pasar cryptocurrency (tidak termasuk stablecoin) sebagai target, mencakup blockchain publik utama dan aset likuid tinggi, menguji adaptabilitas dan kegunaan strategi di berbagai jenis koin dan tahap pasar, serta memverifikasi kelayakan dan ketahanannya dalam penerapan di pasar nyata.

2. Pengaturan Parameter Inti

3. Logika Strategi dan Mekanisme Operasi

Syarat Masuk

Dalam keadaan tanpa posisi, jika RSI di bawah rsi_oversold, dianggap bahwa pasar memasuki kondisi jenuh jual, memicu sinyal beli.

Syarat Masuk:

Kondisi overbought: Jika RSI di atas rsi_overbought, dianggap bahwa pasar mungkin akan berbalik, memicu sinyal untuk menutup posisi.
Stop loss: Jika harga turun ke harga beli * (1 - stop_loss_percent), memicu stop loss paksa.
Ambil untung: Jika harga naik ke harga beli * (1 + take_profit_percent), maka akan memicu penutupan untuk mengambil untung.

Contoh Gambar Praktis

Sinyal perdagangan terpicu Gambar di bawah ini adalah grafik candlestick SUI/USDT 1 jam saat strategi diaktifkan pada 15 Juni 2025. Harga mengalami penurunan terus-menerus, RSI menembus area oversold di sekitar 20 pada dini hari hari itu, dan dengan cepat rebound di atas 40, menunjukkan tanda-tanda pembalikan jangka pendek. Pada saat yang sama, garis cepat MACD mulai mendekati garis lambat, mengisyaratkan bahwa momentum sedang pulih, dan volume juga menunjukkan tanda-tanda peningkatan. Meskipun harga belum secara signifikan keluar dari dasar, rebound RSI dari oversold disertai dengan dukungan volume rendah sesuai dengan kondisi strategi 'pembalikan saat harga rendah', sehingga memicu sinyal beli untuk memposisikan diri sebelum pergerakan rebound berikutnya.

Gambar 9: Diagram posisi masuk strategi SUI/USDT (15 Juni 2025)

Tindakan dan Hasil Perdagangan Harga SUI terus bergerak naik setelah menyelesaikan pemulihan pada hari sebelumnya, RSI sempat menembus 75, memasuki area overbought, kemudian momentum melemah, RSI turun, strategi berdasarkan kondisi overbought memicu operasi penutupan posisi, mengunci keuntungan dari kenaikan sebelumnya. Meskipun harga masih sedikit naik setelah keluar, tetapi dari garis MACD, momentum melambat, batang menyusut, menunjukkan bahwa kekuatan bullish jangka pendek melemah; sementara itu, rata-rata bergerak jangka pendek mulai menyempit, membentuk struktur “penurunan momentum di level tinggi” yang khas. Keluar kali ini sesuai dengan logika pengendalian risiko “panasnya tren segera ambil untung”, secara efektif menghindari tekanan penyesuaian yang mungkin terjadi setelahnya. Jika ke depan dapat dikombinasikan dengan mekanisme pengambilan untung dinamis atau pelacakan tren, diharapkan dapat lebih meningkatkan efisiensi mempertahankan keuntungan keseluruhan dan ruang untuk profit.

Gambar 10: Diagram posisi keluar strategi SUI/USDT (16 Juni 2025)

Melalui contoh praktis di atas, kami secara intuitif menunjukkan logika masuk dan keluar serta mekanisme pengendalian risiko dinamis dari strategi RSI selama proses fluktuasi emosional pasar yang ekstrem. Strategi ini didasarkan pada indikator RSI untuk mengidentifikasi momen pemulihan dari oversold dan pelemahan dari overbought, masuk pada momen yang tepat setelah RSI jatuh di bawah ambang batas tertentu untuk menangkap momentum pemulihan; saat RSI kembali ke zona overbought atau harga mencapai kondisi take profit/stop loss, keluar tepat waktu, sehingga memaksimalkan keuntungan dan mengendalikan risiko dalam pembalikan jangka pendek.

Berdasarkan penarikan kembali yang terbatas, strategi ini berhasil mengunci kenaikan tahapannya, mencerminkan kemampuan menangkap pembalikan dan disiplin tradingnya dalam lingkungan yang bergejolak. Kasus ini tidak hanya memvalidasi eksekusi dan efisiensi pertahanan strategi RSI dalam kondisi pasar langsung, tetapi juga memberikan dasar empiris untuk optimasi parameter selanjutnya, penggabungan indikator multi-faktor, atau perluasan ke produk trading lainnya.

4. Contoh Aplikasi Praktis

Pengaturan Uji Kembali Parameter

Untuk menemukan kombinasi parameter terbaik, kami melakukan pencarian grid sistematis dalam rentang berikut:

rsi_overbought: 60 hingga 95 (langkah 5)
rsi_oversold: 5 hingga 30 (dengan langkah 5)
stop_loss_percent : 1% hingga 2% (langkah 0.5%)
take_profit_percent: 10% hingga 16% (dengan langkah 5%)

Sebagai contoh dari sepuluh proyek dengan kapitalisasi pasar kripto tertinggi (tidak termasuk stablecoin), artikel ini menguji kembali data candlestick 4 jam dari Oktober 2024 hingga Oktober 2025, dengan sistem yang menguji 288 kombinasi parameter dan menyaring sepuluh kombinasi dengan kinerja imbal hasil tahunan terbaik. Standar evaluasi mencakup imbal hasil tahunan, rasio Sharpe, drawdown maksimum, dan ROMAD (rasio imbal hasil terhadap drawdown maksimum), untuk mengukur stabilitas dan kinerja disesuaikan risiko dari strategi di berbagai lingkungan pasar.

Gambar 11: Tabel Perbandingan Kinerja Strategi BTC dan ETH

Penjelasan Logika Strategi

Ketika program mendeteksi bahwa indikator RSI telah jatuh di bawah ambang batas oversold yang telah ditentukan, itu dianggap sebagai harga yang memasuki area rendah ekstrem emosional, dan strategi akan segera memicu operasi pembelian. Logika ini bertujuan untuk menangkap peluang masuk pada awal pembalikan pasar jangka pendek, dengan menggunakan RSI untuk menentukan kemungkinan kembali munculnya momentum pembeli, dan menggabungkan mekanisme take profit dan stop loss dinamis untuk memperkuat pengendalian risiko. Jika RSI kemudian naik kembali ke zona overbought, atau harga mencapai batas take profit atau stop loss yang ditetapkan, sistem akan secara otomatis melakukan operasi keluar, untuk mengunci keuntungan atau menghindari kerugian lebih lanjut.

Sebagai contoh BTC, pengaturan yang digunakan dalam strategi ini adalah sebagai berikut:

rsi_oversold= 60 (ambang overbought, di bawah nilai ini memicu pembelian)
rsi_overbought = 30 (ambang overbought, nilai di atas ini memicu penutupan posisi)
stop_loss_percent = 1,5%
take_profit_percent = 15%

Logika ini menggabungkan sinyal terobosan tren dengan aturan manajemen risiko proporsional tetap, cocok untuk lingkungan perdagangan dengan arah pasar yang jelas dan struktur gelombang yang jelas, sambil mengikuti tren dan secara efektif mengendalikan penarikan, meningkatkan stabilitas perdagangan dan kualitas keseluruhan hasil.

Analisis Kinerja dan Hasil

Periode backtest adalah dari Oktober 2024 hingga Juni 2025, strategi ini menerapkan logika RSI overbought dan oversold pada aset kripto utama, dengan kinerja keseluruhan yang stabil. Dari gambar dapat dilihat bahwa kurva akumulasi keuntungan BTC dan ETH menunjukkan karakteristik kenaikan bertahap, dengan fluktuasi yang terbatas selama periode tersebut, menunjukkan bahwa strategi ini memiliki pertahanan yang baik dan kemampuan untuk terus menghasilkan keuntungan dalam kondisi pasar yang berfluktuasi dalam jangka menengah hingga panjang.

Hingga Oktober 2025, total hasil strategi BTC sekitar 52%, ETH sekitar 51%, keduanya bergerak sejalan, perbedaan utama berasal dari besaran pembalikan jangka pendek dan perbedaan volume perdagangan. Strategi ini mempertahankan penarikan yang relatif rendah selama periode pengujian kembali, dan berhasil menjaga hasil dengan stabil selama beberapa kali penyesuaian pasar, sehingga kurva hasil secara keseluruhan meningkat dengan halus. Secara keseluruhan, strategi RSI dapat mempertahankan struktur risiko-imbalan yang stabil di antara mata uang utama, serta mencapai kinerja yang solid meskipun dalam lingkungan yang kurang memiliki tren satu arah, yang membuktikan kelayakannya di pasar yang bergejolak.

Dibandingkan, Dana Kuantitatif Gate berfokus pada strategi arbitrase netral dan lindung nilai, semakin memperkuat hasil yang stabil dan kontrol risiko, mengejar imbal hasil majemuk jangka panjang di bawah sistem pengendalian risiko yang ketat, menyediakan solusi alokasi kuantitatif yang lebih seimbang dan dengan volatilitas rendah untuk para investor.

Gambar 12: Perbandingan tingkat pengembalian kumulatif strategi parameter optimal BTC dan ETH selama hampir satu tahun

5. Ringkasan Strategi Perdagangan

Strategi pembalikan tren RSI menggunakan indikator RSI sebagai logika inti, dikombinasikan dengan mekanisme take profit dan stop loss dinamis, menunjukkan hasil yang stabil dan kemampuan menangkap pembalikan yang baik di berbagai aset kripto utama. Hasil backtest menunjukkan bahwa strategi BTC dan ETH memiliki total pengembalian sekitar 50%, dengan kurva pengembalian yang menunjukkan struktur kenaikan bertahap, mencerminkan kinerja stabil strategi dalam kondisi pasar yang berfluktuasi dan netral. Strategi ini efektif mengontrol penarikan selama periode backtest, mampu mempertahankan pengembalian positif di tengah beberapa fluktuasi pasar, sehingga kinerja keseluruhan cenderung halus dan stabil.

Meskipun model pembalikan jangka pendek memiliki potensi hasil yang baik, tetap mungkin ada pembatasan pada kenaikan harga karena keluar terlalu cepat dalam kondisi pasar satu arah, sehingga stabilitas hasil terpengaruh. Oleh karena itu, dalam investasi praktis, bagaimana mencapai pertumbuhan majemuk sambil mengendalikan volatilitas menjadi arah kunci dalam manajemen aset kuantitatif.

Berdasarkan hal ini, Gate Quantitative Fund berfokus pada strategi arbitrase netral dan lindung nilai sebagai inti, menekankan pada pendapatan yang stabil dan pengendalian risiko, untuk memberikan solusi alokasi kuantitatif yang lebih seimbang dan berkelanjutan bagi para investor. Untuk membantu pengguna merasakan kinerja bunga majemuk jangka panjang dari strategi kuantitatif yang stabil, Gate meluncurkan “Kegiatan Kenaikan Bunga Terbatas untuk Pengguna Baru Fund Kuantitatif”, selama periode kegiatan (27 Oktober 2025 14:00 hingga 10 November 14:00, UTC+8), pengguna baru yang melakukan pembelian pertama kali untuk Fund Kuantitatif dapat menikmati kenaikan bunga tahunan +5% berdasarkan rata-rata posisi selama 14 hari, dengan total pengembalian tahunan lebih dari 19%.

Dana kuantitatif dioperasikan oleh tim manajemen aset terkemuka, dengan strategi yang mencakup arbitrase netral dan pengaturan lindung nilai, dengan tujuan inti untuk mengendalikan penarikan, menyeimbangkan imbal hasil dan risiko, cocok untuk investor yang menyukai volatilitas rendah dan mengejar imbal hasil yang stabil dalam jangka panjang.

Ringkasan

Dari 14 Oktober 2025 hingga 27 Oktober 2025, pasar kripto terus menunjukkan pola fluktuasi tinggi, dengan dana dan sentimen yang sedikit melemah. Meskipun aspek teknis BTC dan ETH belum menembus level penting, volatilitas dan volume perdagangan terus menyusut, menunjukkan bahwa ritme mulai melambat. LSR dan suku bunga dana tetap bullish tetapi tidak meningkat, mencerminkan kehati-hatian kepercayaan diri bullish.

Di tingkat kontrak, posisi BTC pulih setelah penurunan, ETH meningkat dengan stabil; suku bunga dana berada dalam nilai positif yang moderat, dana leverage belum terlihat keluar secara signifikan. Gelombang likuidasi posisi long pada 10 Oktober menyoroti kelemahan leverage, dan pertahanan pasar meningkat. Secara keseluruhan berada di akhir fase fluktuasi, rotasi struktur dan pembersihan chip coexist, jika tidak ada dana baru untuk mendorong, masih perlu waspada terhadap risiko penyesuaian.

Dalam konteks ini, strategi yang didasarkan pada logika pembalikan overbought dan oversold RSI menunjukkan potensi nyata yang baik dalam praktik. Hasil backtest menunjukkan bahwa akumulasi keuntungan BTC dan ETH sekitar 50%, strategi ini dapat mengendalikan penarikan dengan efektif dalam kondisi pasar yang berfluktuasi, dan kurva keuntungan menunjukkan tren kenaikan yang stabil. Perlu diperhatikan, bahwa koin dengan Beta tinggi mungkin keluar terlalu awal dalam tren satu arah karena overbought yang berkelanjutan, yang dapat memengaruhi kinerja total keuntungan. Di masa depan, jika dikombinasikan dengan ambang dinamis, penyaringan volatilitas, dan faktor volume, dapat lebih mengoptimalkan kualitas sinyal dan meningkatkan adaptabilitas serta stabilitas strategi dalam berbagai periode.

Sebagai perbandingan, dana kuantitatif Gate berfokus pada strategi arbitrase netral dan lindung nilai, dengan fokus pada pendapatan yang stabil dan kontrol risiko, menyediakan pilihan alokasi kuantitatif yang lebih seimbang dan berkelanjutan untuk investor. Dana ini mencapai hasil pengembalian yang stabil dan majemuk dengan mengontrol penarikan melalui sistem kontrol risiko yang ketat dan alokasi aset yang terdiversifikasi, memberikan jalur investasi kuantitatif yang lebih baik bagi investor yang ingin mencari hasil yang stabil di pasar yang bergejolak. <br> **Referensi: **

CoinGecko, https://www.coingecko.com/
Gerbang, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
Gerbang, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
Sosovalue, https://sosovalue.com/assets/etf/us-btc-spot?from=moved
Coinglass, https://www.coinglass.com/LongShortRatio
Coinglass, https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source=chatgpt.com
Gate, https://www.gate.com/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_history
Pintu, https://www.gate.com/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT
Coinglass, https://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations
Gerbang, https://www.gate.com/institution/quant-fund

<br> Gate Research Institute adalah platform penelitian blockchain dan cryptocurrency yang komprehensif, menawarkan konten mendalam kepada pembaca, termasuk analisis teknis, wawasan tren, tinjauan pasar, penelitian industri, prediksi tren, dan analisis kebijakan ekonomi makro.

Pernyataan Penafian Investasi di pasar cryptocurrency melibatkan risiko tinggi, disarankan agar pengguna melakukan penelitian independen dan memahami sepenuhnya sifat aset dan produk yang dibeli sebelum membuat keputusan investasi apa pun. Gate Tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang ditimbulkan akibat keputusan investasi semacam itu.

BTC1.96%

ETH1.86%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.