Kapan putaran baru pasar untuk zona AI akan datang? Pertama, lihat inovasi skenario pendapatan on-chain.

*Judul Asli: *Crypto AI Moats: Di Mana Modal dan Agen Bertemu

*Penulis asli: *0xJeff（@Defi0xJeff）

Diterjemahkan oleh: Asher（@Asher_0210）

Seiring dengan pengetatan dana pasar, modal sedang terfokus pada proyek-proyek yang memiliki keunggulan fundamental yang lebih baik, sebuah gambaran yang lebih jelas mulai muncul: Inovasi AI berikutnya akan segera menyerang benteng Crypto yang paling kokoh.

Dalam proses ini, penggabungan Crypto dan AI akan semakin mendalam, dan akan melahirkan lebih banyak skenario aplikasi AI yang berasal dari ekosistem Crypto. Aplikasi-aplikasi ini tidak hanya akan menunjukkan nilai AI di bidang Crypto, tetapi juga akan membentuk kasus penggunaan uniknya.

Di antara itu, titik kolaborasi yang paling jelas adalah kombinasi AI dan Crypto dalam efisiensi modal dan optimasi hasil, yang juga merupakan kebutuhan inti dari ekosistem Crypto.

DeFi：Hasil di Rantai (On-chain Yields)

DeFi selalu menjadi inti dari bidang kripto, dengan pendapatan dan peluang perdagangan di blockchain yang memungkinkan pengguna di seluruh dunia untuk berpartisipasi secara bebas. Namun, dengan munculnya AI, nilai-nilai ini tidak hanya dapat ditangkap dan dioptimalkan dengan lebih efisien, tetapi juga dapat lebih lanjut meningkatkan pemanfaatan modal. Intervensi AI membuat DeFi tidak hanya menjadi alat untuk melawan inflasi, tetapi juga dapat membantu pengguna mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi. Bidang inti dan pemberdayaan AI termasuk:

• Stablecoin: Sebagai media mata uang utama dalam ekosistem on-chain, stablecoin hampir digunakan untuk semua transaksi on-chain, peminjaman, pembayaran, dan optimasi hasil;
• RWA: Tokenisasi aset nyata seperti obligasi negara, surat utang, real estate, pinjaman DePIN, GPU, dll., agar dapat memasuki sistem keuangan berbasis blockchain dan memperluas rentang aset DeFi;
• Perdagangan Spot & Kontrak Berkelanjutan: AI dapat mengoptimalkan tarif perdagangan dan hasil, meningkatkan efisiensi pelaksanaan strategi perdagangan;
• Pasar Pinjaman：AI melalui strategi pinjaman cerdas, meningkatkan efisiensi modal, mencapai peningkatan hasil yang lebih baik;
• Pasar Pendapatan: AI memperkenalkan penyesuaian suku bunga dinamis dan strategi pendapatan cerdas, membuat pasar pendapatan lebih efisien dan memberikan lingkungan suku bunga yang lebih baik bagi pengguna.

Esensi DeFi adalah menciptakan, memindahkan, dan meningkatkan modal, sementara Web3 AI menunjukkan potensi besar dalam proses ini. Dibandingkan dengan sistem Web2 yang tertutup, AI dalam ekosistem Web3 dapat memanfaatkan keterbukaan blockchain dan mekanisme insentif token untuk mengoptimalkan manajemen aset dengan lebih cerdas.

Mari kita lihat bersama praktik awal DeFi + AI. Meskipun masih dalam tahap awal, bidang DeFi AI (DeFAI) telah muncul dengan beberapa kasus menarik:

• Giza（@gizatechxyz）：agen optimisasi hasil stablecoin yang didorong oleh AI telah melampaui TVL 1 juta dolar, dan meningkatkan hasil strategi pinjaman tradisional lebih dari 83% melalui strategi yang efisien, dengan total volume perdagangan mencapai 6 juta dolar;
• Cod3x（@Cod3xOrg）: Meluncurkan kompetisi perdagangan proxy Sophon Spark, AI proxy akan bersaing untuk hadiah 1,5 juta dolar, sambil menggunakan data untuk melatih strategi perdagangan yang lebih pintar;
• Olas（@autonolas）: Modius & Optimus AI yang mereka wakili dapat berfungsi sebagai alat manajemen portofolio pribadi, dan tim mereka adalah satu-satunya tim yang mendukung agen untuk berjalan di desktop lokal, pengguna dapat mengelola melalui toko aplikasi agen "Pearl" (baru-baru ini, tim tersebut juga meluncurkan program percepatan Olas senilai 1 juta dolar);
• Lapisan Akses AI DeFi: Proyek seperti @HeyAnonai, @AIWayfinder, @slate_ceo sedang berusaha meningkatkan aksesibilitas DeFi, sehingga AI dapat lebih baik terintegrasi ke dalam ekosistem DeFi.

Jadi, mengapa agen AI cocok untuk DeFi?

• 24/7 Beroperasi: Agen AI dapat mengoptimalkan keuntungan, menyesuaikan posisi, dan merespons perubahan pasar secara real-time sepanjang waktu;
• Manajemen Otomatis: AI dapat mengelola posisi DeFi secara cerdas, secara signifikan meningkatkan efisiensi transaksi on-chain dan optimalisasi hasil;
• Integrasi Multi-Protokol (MCP): Agen AI dapat mengakses lebih banyak protokol on-chain,挖掘更丰富的 DeFi 收益机会。Dalam setahun ke depan, agen AI mungkin akan menangani banyak transaksi on-chain dalam ekosistem DeFi, karena memiliki keunggulan otomatisasi yang efisien.

Selain itu, arah yang perlu diperhatikan di sektor ini adalah:

• Tim yang Mendorong Inovasi Teknologi: Mendukung ekosistem pengembang, seperti menyelenggarakan hackathon, kompetisi, dan seminar;
• Fokus pada privasi, verifikasi, dan tim tidak terkelola: Memberikan kontrol penuh kepada pengguna atas agen AI, bukan platform terpusat;
• Indikator Pertumbuhan Agen AI: Misalnya, jumlah aset yang dikelola (AUA) / TVL yang dikelola agen, mengukur pengaruh AI dalam ekosistem DeFi.

Namun, kompetisi DeFi AI baru saja dimulai. Crypto x AI sedang mendorong perlombaan evolusi untuk bertahan hidup, pada akhirnya, hanya agen AI dan tim yang terkuat yang dapat bertahan dan bangkit.

Darwinisme: Hukum Seleksi Alam dalam Evolusi AI

Web3 AI sedang mendorong "evolusi Darwinian", hukum kelangsungan ekosistem AI semakin terlihat: inovator teknologi mendapatkan insentif, sementara yang tertinggal tereliminasi. Lingkungan kompetisi ini berbeda dengan bidang AI tradisional, Web3 membangun ekosistem yang sangat kompetitif dan seleksi alam melalui insentif token, distribusi inflasi, dan mekanisme hukuman.

Di antaranya, proyek AI kunci yang mendapat perhatian tinggi dari komunitas adalah:

1. Bittensor: Infrastruktur Terdesentralisasi untuk Semua AI

• Melalui Subnet (Subnets) memungkinkan tim untuk berinovasi secara bebas, mendorong perkembangan AI;
• SN6, 41, 44 mengangkat narasi GambleFAI, memanfaatkan kemampuan AI/ML untuk mendapatkan keunggulan di pasar prediksi.

2、Allora： Pasar prediksi dan pembelajaran mesin yang didorong oleh AI

• Mengadopsi mekanisme "Topik" untuk menggantikan subnet Bittensor, setiap Topik mewakili satu kasus prediksi keuangan;
• Tim dengan kemampuan prediksi AI terkuat dapat memperoleh hadiah terbanyak;
• @steerprotocol Kasus: Strategi LP yang didorong oleh AI, untuk mencapai hasil yang lebih tinggi dan kerugian tidak permanen (IL) yang lebih rendah.

3、Bit Robot：Fokus pada ekosistem AI Robot

• Dibuat oleh tim @frodobots, mirip dengan Bittensor, tetapi fokus pada bidang robotika;
• Merencanakan untuk membangun subnet yang berbeda, mencakup data robot, perangkat keras, model visual, model bahasa besar (LLM), dan bidang lainnya.

Ekosistem Web3 AI telah memasuki "mode permainan lapar", di mana yang terkuat secara teknis akan mendapatkan lebih banyak sumber daya, sedangkan yang tertinggal akan tereliminasi. Di masa depan, agen AI akan mengambil peran yang semakin penting dalam jalur evolusi ini, mendorong seluruh ekosistem AI menuju arah yang lebih efisien dan lebih cerdas.

Infrastruktur Terdesentralisasi

Tujuan utama dari infrastruktur terdesentralisasi adalah untuk memfasilitasi kolaborasi terbuka dan inovasi, serta mencegah monopoli teknologi di tangan beberapa raksasa terpusat. Dengan kematangan ekosistem DeFAI dan Darwinian AI (evolusi AI Darwinian), infrastruktur ini akan semakin diadopsi, mendorong perkembangan data, pelatihan model, verifikasi, perlindungan privasi, dan DePIN. Saat ini, arah pasar yang patut diperhatikan dalam jangka pendek hingga menengah adalah:

1、Sosial & Data Emosi

Data sosial sangat penting dalam ekosistem AI, dapat membantu AI memahami tren pasar, melacak perkembangan proyek, dan mengoptimalkan keputusan trading. Saat ini, sudah ada beberapa proyek yang telah membuat kemajuan di bidang ini.

• Kaito AI（@KaitoAI）：meluncurkan Yap Leaderboard dan Yaps Open Protocol, memungkinkan tim untuk membangun berdasarkan sistem penilaian Yaps, meningkatkan pemanfaatan data sosial;
• aixbt（@aixbt_agent）：Berdasarkan Twitter untuk melacak dan memetakan proyek Alpha, peluang dan tren sosial, membantu investor menemukan peluang baru;
• Cookie DAO（@cookiedotfun）：menyediakan analisis cerdas pasar / sosial, membantu agen AI dalam menafsirkan emosi pasar dengan lebih akurat.

2、Data di blockchain

Saat ini, pemimpin data on-chain belum ditentukan, tetapi bidang ini tetap menjadi salah satu arah penting dalam pengembangan infrastruktur.

3、Pemain di bidang data lainnya

• Pengambilan data: @getgrass_io menggunakan bandwidth yang tidak terpakai untuk mengumpulkan data, meningkatkan ketersediaan data;
• Kepemilikan data: @vana mendorong kepemilikan data pribadi melalui DataDAOs, memberikan pengguna kontrol atas data mereka sendiri;
• Komputasi Privasi: @nillionnetwork mengembangkan teknologi Blind Compute, meningkatkan perlindungan privasi dalam perhitungan data, tokennya NIL akan segera menyambut TGE.

Dengan semakin dalamnya narasi DeFAI dan Darwinian AI, infrastruktur seperti data, kemampuan komputasi, dan perlindungan privasi akan mendapatkan aplikasi yang lebih luas. Di masa depan, kita akan melihat ekosistem infrastruktur yang lebih matang, serta peran yang lebih besar dari agen AI dalam pengolahan data terdesentralisasi, optimasi transaksi, dan prediksi pasar.

Crypto AI Memecahkan Batasan AI Web2

Crypto AI tidak hanya memberdayakan AI untuk berpikir, tetapi juga memberdayakannya untuk berdagang, dan melalui infrastruktur DeFi, agen AI dapat mengelola aset secara mandiri, mengoptimalkan aliran modal, dan beroperasi secara independen dalam jaringan terbuka tanpa izin.

Crypto AI memberdayakan tiga kemampuan AI agen

• Aliran dana secara mandiri, tanpa perantara terpusat: Agen AI dapat langsung mengalokasikan dana, mengoptimalkan hasil, dan mengeksekusi transaksi dalam ekosistem DeFi, menghindari batasan oleh institusi terpusat;
• Mendapatkan data yang tidak dapat dijangkau oleh Web2 AI: Aliran data terdesentralisasi (Data On-chain, Data Sosial) memberikan keunggulan informasi yang unik, membantu AI untuk melakukan keputusan yang lebih tepat di blockchain;
• Kolaborasi terbuka, AI berevolusi lebih cepat: Crypto AI bergantung pada model terbuka dan inovasi kolaboratif, dibandingkan dengan sistem AI tertutup di era Web2, kecepatan evolusinya lebih cepat dan skenario aplikasinya lebih luas.

Nilai inti dari Crypto AI

• AI + DeFi, agen cerdas benar-benar menjadi peserta ekonomi on-chain: Agen AI bukan hanya alat untuk melaksanakan tugas, tetapi juga dapat memiliki aset, melakukan perdagangan arbitrase, mengoptimalkan operasi modal, dan menjadi bagian penting dari ekosistem DeFi; ** Transparan dan dapat diverifikasi & composable **: Semua transaksi AI, manajemen pendapatan, dan operasi lainnya pada rantai dapat dilacak, dan agen cerdas dapat digunakan kembali, diiterasi, dan dikolaborasikan, mempromosikan percepatan pengembangan ekosistem AI;
• Web2 hanya membuka kompetisi AI, sementara Web3 mendorong AI menuju ekonomi mandiri: Agen AI akan berevolusi dari "membantu manusia" menjadi pencipta aktif dalam ekonomi berbasis blockchain, membangun dunia keuangan yang lebih cerdas dan terdesentralisasi.

Di masa depan, Crypto AI akan membuka ekonomi cerdas terdesentralisasi yang tidak dapat dicapai oleh Web2 AI, agen AI tidak hanya akan mengoptimalkan ekosistem DeFi, tetapi juga akan menjadi mesin inti untuk aliran kekayaan dan penciptaan nilai di blockchain.