Analisis Aliran Dana On-Chain: Karakteristik Transaksi USDT pada Platform Pembayaran Tertentu

Belakangan ini, sebuah layanan bernama suatu platform pembayaran menarik perhatian tinggi dari regulator. Platform tersebut dicurigai terlibat dalam pengolahan penerimaan, pemindahan, dan penarikan dana penipuan, terutama dalam melakukan transaksi USDT secara sering di jaringan TRON. Untuk memahami lebih dalam pola perilaku on-chain mereka, kami melakukan analisis mendetail berdasarkan data publik.

Gambaran Aliran Dana

Jumlah total deposit dan penarikan

• Total penarikan: 57,246,854,379 USDT
• Total deposit: 54,475,887,524 USDT

Data menunjukkan bahwa platform ini telah mengalami total penarikan dan setoran lebih dari 500 miliar USDT dalam satu setengah tahun terakhir, menunjukkan aliran dana besar yang terus-menerus. Perlu dicatat bahwa jumlah penarikan selalu lebih tinggi daripada jumlah setoran, dengan selisih keduanya mencapai 2,771 juta USDT, menunjukkan karakteristik "net outflow" yang jelas.

Pergerakan Dana Mingguan

Aliran dana di platform menunjukkan status yang terus aktif, dan mengalami puncak signifikan pada waktu-waktu berikut:

• 8 Juli 2024: Munculnya puncak yang jelas untuk pertama kalinya, baik setoran maupun penarikan melebihi 1 miliar USDT.
• Maret dan Mei 2025: Dua kali jumlah penarikan mendekati atau melebihi 1,1 miliar USDT.

analisis jumlah transaksi

Jumlah transaksi penarikan mulai meningkat secara bertahap sejak Februari 2024, mencapai puncaknya pada 12 Mei 2025 dengan hampir 150.000 transaksi dalam satu hari, menunjukkan karakteristik "penarikan frekuensi tinggi". Sebagai perbandingan, jumlah transaksi setoran meskipun secara keseluruhan meningkat, tetapi berfluktuasi lebih sedikit, dengan jumlah setoran harian tumbuh secara stabil hingga hampir 140.000 transaksi, menunjukkan bahwa tingkat aktivitas pengguna secara keseluruhan tidak menurun secara signifikan.

Perlu dicatat bahwa puncak jumlah penarikan pada bulan Maret dan Mei 2025 disertai dengan peningkatan jumlah transaksi yang bersamaan, kedua puncak hampir bertepatan.

Analisis Perilaku Pengguna

jumlah pengguna aktif

Sejak awal tahun 2024, jumlah alamat setoran aktif di platform di jaringan TRON telah meningkat dari kurang dari 30 ribu menjadi lebih dari 80 ribu, menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil. Ini menunjukkan bahwa platform masih terus menarik pengguna baru, tetapi laju pertumbuhannya telah melambat.

analisis alamat aktif

Alamat Penarikan TOP 3

1. Alamat 1: Penarikan 8,16 miliar USDT, berinteraksi dengan beberapa alamat yang ditandai sebagai risiko tinggi.
2. Alamat 2: Penarikan 5,8 miliar USDT, diduga merupakan alamat dompet yang dikuasai oleh platform jaminan tertentu.
3. Alamat 3: Penarikan 5,12 miliar USDT, berinteraksi dengan beberapa platform.

Alamat Setoran TOP 3

1. Alamat 4: Deposit 16,65 miliar USDT, diduga merupakan alamat dompet yang dikendalikan oleh platform jaminan tertentu.
2. Alamat 5: Setoran 4,49 juta USDT, diduga merupakan alamat dompet panas dari suatu platform.
3. Alamat 6: Deposit 4,36 juta USDT, juga diduga merupakan alamat dompet panas dari suatu platform.

Analisis Waktu Aktif

Analisis terhadap 10 alamat pengguna biasa yang dipilih secara acak menunjukkan:

• Transaksi penarikan terutama terkonsentrasi pada waktu UTC 01:00-16:00, dimana 07:00-13:00 adalah periode frekuensi tinggi.
• Operasi setoran terutama terfokus pada waktu UTC 03:00-10:00, yang sebagian tumpang tindih dengan periode aktif alamat penarikan.

Dinamika Regulasi Internasional

Serangkaian tindakan pengawasan dan penegakan hukum internasional baru-baru ini telah meningkatkan perhatian terhadap platform tersebut:

• Pada bulan Juli 2024, suatu penerbit stablecoin membekukan sebuah alamat yang terkait dengan platform tersebut, dengan jumlah hampir 30 juta USDT.
• Pada awal Mei 2025, Departemen Keuangan AS mengusulkan larangan bagi lembaga keuangan AS untuk memberikan layanan kepada platform tersebut, menyebutnya sebagai "pasar pilihan bagi penjahat siber".
• Laporan Kantor PBB tentang Narkoba dan Kejahatan menunjukkan bahwa platform ini telah menjadi bagian dari "ekosistem industri penipuan jaringan" di Asia Tenggara.
• Sebuah perusahaan analisis blockchain melaporkan bahwa platform jaminan lain yang sejajar dengan platform tersebut telah menangani lebih dari 8,4 miliar USD transaksi yang mencurigakan.
• Pertengahan Mei 2025, layanan jaminan tertentu yang terkait dengan platform tersebut mengumumkan penghentian operasional akibat larangan media sosial.

Kesimpulan

Artikel ini memberikan dukungan dasar untuk memahami aktivitas on-chain dengan menganalisis aliran dana, frekuensi transaksi, dan alamat aktif di platform pembayaran ini pada jaringan TRON. Data ini mengungkapkan karakteristik operasi platform dan risiko potensial, yang memiliki nilai referensi penting bagi lembaga pengatur dan pelaku industri.