2025 dibuka, peluang dan potensi pasar di mata enkripsi VC
Dengan datangnya tahun 2025, industri enkripsi memasuki titik perkembangan baru. Pasar pada tahun 2024 mengalami pemulihan, inovasi, dan penyesuaian, proyek-proyek terkemuka memperkuat posisi mereka, sementara jalur baru muncul dengan diam-diam. Sebagai penanda arah industri, VC tidak hanya menyaksikan perubahan pasar, tetapi juga membentuk arah industri melalui persimpangan antara modal, komunitas, dan teknologi.
Artikel ini mengumpulkan pandangan dari beberapa VC terkemuka, meninjau momen-momen penting tahun 2024, menganalisis peluang dan tantangan pasar saat ini, serta memprediksi tren di masa depan. Mari kita telusuri industri enkripsi melalui perspektif VC, menjelajahi masa lalu, sekarang, dan masa depan.
Proyek yang Paling Mengesankan di 2024
Selama setahun terakhir, industri enkripsi mengalami gelombang pertumbuhan didorong oleh pemulihan pasar dan inovasi teknologi. Dari peningkatan infrastruktur hingga terobosan di jalur baru yang muncul, banyak proyek menunjukkan vitalitas dan potensi inovasi yang kuat.
Pendiri DFG, James Wo, menyebut Hyperliquid sebagai DEX kontrak permanen berkinerja tinggi yang menarik banyak pengguna, sambil mempertahankan kecepatan dan likuiditas perdagangan. Airdrop tokennya telah menjadi salah satu kasus paling sukses dalam sejarah enkripsi. Platform ini sedang memperluas lini produknya dengan meluncurkan ekosistem HyperEVM, meningkatkan utilitas ekosistem spot.
Chris, salah satu pendiri Web3Port, memberikan penilaian tinggi terhadap Hyperliquid dan Pump.fun. Ia percaya bahwa Pump.fun berhasil mengangkat "Platform Peluncuran Meme" ke narasi teratas, memicu gelombang panas pasar Meme. Ini menginspirasi proyek Web3 untuk mencapai kesuksesan dengan membangun produk yang praktis, berkualitas tinggi, dan sesuai dengan kebutuhan pasar.
CEO Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh menyatakan bahwa kebangkitan protokol pinjaman matang seperti AAVE dan Compound, serta munculnya pendatang baru seperti Morpho, Euler, dan Ajna, sangat menarik. Meskipun DeFi tidak mendapatkan perhatian sebesar tahun-tahun sebelumnya, keberhasilan protokol-protokol ini yang rendah hati tetap patut dicermati.
Pudgy Penguin adalah proyek yang disebutkan oleh beberapa VC. Pendiri Jsquare Joanna percaya bahwa proyek ini telah menggerakkan kebangkitan seluruh jalur NFT dan menunjukkan kekuatan besar dari pemikiran integrasi Web2+Web3.
Mitra Jsquare Dinghan menyatakan, Ethena menunjukkan kinerja yang mengesankan di bidang DeFi dengan stablecoin USDE. Kerjasamanya dengan BlackRock BUIDL Fund memastikan bahwa USDE dapat menjaga keuntungan yang stabil bahkan ketika suku bunga dana negatif, memperkuat kelangsungan jangka panjang.
Prospek Pasar Bitcoin
Bitcoin meningkat 119,1% secara kumulatif pada tahun 2024, terutama didorong oleh adopsi ETF spot oleh institusi, peristiwa pemotongan, dan sentimen optimis setelah pemilihan presiden AS. Melihat ke tahun 2025, Chris, salah satu pendiri Web3Port, percaya bahwa pasar bullish kemungkinan akan berlanjut, dengan kemungkinan besar menembus 200.000 dolar AS. Ia menyatakan, seiring pasar yang semakin matang, hubungan penawaran dan permintaan Bitcoin akan semakin kuat, dan harga di bawah 50.000 dolar AS mungkin akan menjadi sejarah.
Analisis oleh analis Ryze Labs, Allen, menunjukkan bahwa berdasarkan estimasi 2Y MA Multiplier, puncak Bitcoin mungkin berada di sekitar 200 ribu dolar. Indikator ini dapat digunakan untuk penilaian puncak dan keputusan pengurangan posisi.
Manajer Investasi Waterdrip Capital, Evan Lu, memprediksi bahwa puncak fase berikutnya untuk Bitcoin mungkin mencapai 120-150 ribu dolar AS, dan kemudian bergerak dalam kisaran 100-150 ribu dolar AS. Berdasarkan pernyataan strategi cadangan Bitcoin Trump, dengan asumsi nilai pasar emas tetap tidak berubah, harga Bitcoin mungkin mencapai 600 ribu dolar AS, tetapi mungkin memerlukan waktu 5-10 tahun.
Evan percaya, berbeda dengan tahun-tahun sebelumnya, putaran pasar kali ini akan dipengaruhi oleh berbagai faktor, seperti likuiditas eksternal yang dibawa oleh ETF spot dan aliran dana yang dipicu oleh kebijakan cadangan di masa depan. Ini berarti Bitcoin mungkin akan mempertahankan tren naik yang berfluktuasi, secara bertahap menuju level harga yang lebih tinggi.
Kontroversi Meme dan "VC Coin"
Mitra Generative Ventures Will Wang mengemukakan pandangan baru, yang berpendapat bahwa skala dana VC pasar primer yang melebihi 30-50 juta USD sulit untuk memberikan imbal hasil yang berlebih bagi LP. Dia percaya bahwa skala yang ramping dapat memaksa VC untuk mendalami tahap awal, mendukung pengusaha yang sangat membutuhkan bantuan, dan mengembangkan "mitos" yang sebenarnya. Dana VC berskala besar sering terjebak dalam ekspansi skala manajemen, terlibat dalam putaran akhir, dan meluncurkan "VC coin". Ini adalah masalah lama VC Web2, dan VC Web3 dalam beberapa tahun terakhir juga tidak luput dari hal ini.
Co-founder Web3Port Chris menunjukkan bahwa persaingan antara Meme dan VC adalah pada dasarnya persaingan antara likuiditas dan dana yang ada di pasar. Dalam lingkungan di mana dana baru terbatas, VC memiliki karakteristik volume sirkulasi yang rendah dan FDV yang tinggi, serta banyaknya proyek baru yang diluncurkan, membuat dana pasar sulit untuk bertahan. Keunggulan Meme terletak pada sirkulasi penuh dan distribusi yang adil, sesuai dengan psikologi investor ritel.
Namun, sifat PVP dari Meme Coin pada dasarnya tidak berkelanjutan. Chris menyatakan, kecuali beberapa proyek Meme teratas, sebagian besar sulit memiliki dukungan nilai jangka panjang. Mengenai kesulitan VC Coin, ia berpendapat bahwa dalam jangka pendek belum ada solusi yang baik. Dalam konteks kekurangan likuiditas dan penguatan keunggulan investasi institusi, pemulihan masalah perlu melalui siklus bull dan bear yang lengkap, membiarkan pasar membersihkan dirinya secara alami, serta membangun kembali kepercayaan dan keadilan.
Manajer investasi Waterdrip Capital, Evan Lu, berpendapat bahwa penerbitan token bukanlah tujuan akhir, melainkan titik awal operasi sebenarnya dari proyek. Pihak proyek perlu memikirkan penerapan skenario, pendapatan aliran kas yang stabil, serta mempertahankan pengguna aktif dan komunitas nyata setelah penerbitan token.
Direktur Investasi IOSG Ventures, Jiawei, mengungkapkan bahwa proyek "VC" perlu lebih baik dalam memikirkan Kesesuaian Pasar Token, kebutuhan dan kegunaan peluncuran token, serta bagaimana melibatkan komunitas yang lebih luas untuk memperkuat ikatan kepentingan dengan mendistribusikan chip.
Jalur Potensial dan Proyeksi Proyek
Partner Generative Ventures Will Wang percaya bahwa RWA pada dasarnya adalah membuat blockchain mencatat aset keuangan utama global. Saat ini, tingkat penetrasi "pencatatan di blockchain" kurang dari 0,1%, jika meningkat satu tingkat, mungkin akan melahirkan beberapa aset sekunder yang mirip dengan ONDO dan USUAL.
Direktur Investasi IOSG Ventures, Jiawei, menyatakan bahwa staking ulang akan menjadi narasi besar untuk tahun 2024, dengan peluncuran AVS yang bertahap, puncaknya mungkin akan terjadi pada tahun 2025. Proyek ZK seperti (RiscZero, serta akselerasi perangkat keras Ingonyama ), juga akan secara bertahap menunjukkan potensi pasar.
Analis Ryze Labs, Allen, menyatakan bahwa AI Agent berpotensi menjadi bintang masa depan di industri enkripsi. Ia mampu memproses data pasar yang besar, membuat keputusan perdagangan yang tepat secara real-time; mengoptimalkan suku bunga pinjaman dan mekanisme penetapan harga kolam likuiditas di bidang DeFi; membuka kemungkinan baru untuk manajemen aset enkripsi yang cerdas.
PayFi lintasan menarik perhatian berbagai lembaga. Mitra Jsquare, Dinghan, memprediksi bahwa proyek yang menghubungkan keuangan tradisional dengan enkripsi ( seperti solusi Layer 2 dan penerbit stablecoin ) akan mendapatkan perhatian luas. Protokol pembayaran yang dapat terintegrasi secara mendalam dengan layanan utama dan memudahkan konversi antara enkripsi dan mata uang fiat akan menjadi kekuatan pendorong utama untuk mengintegrasikan enkripsi ke dalam kehidupan sehari-hari.
Integrasi AI dan blockchain dianggap sebagai arah perkembangan yang penting. Infrastruktur AI yang terdesentralisasi dan agen AI dengan cepat muncul, membangun jaringan AI terdesentralisasi atau proyek aplikasi yang didorong oleh AI sedang bersiap untuk diluncurkan. Blockchain menyediakan lapisan dasar yang dapat dipercaya untuk interaksi dan transaksi AI, meningkatkan transparansi dan keamanan data, serta membuka peluang baru untuk penerapan aplikasi AI otonom secara luas.
"Mass Adoption" Terobosan Perspektif
Pendiri DFG, James Wo, menyatakan bahwa DePIN dan bidang vertikal lainnya sedang menarik pengguna Web2. Dia percaya bahwa bidang pembayaran mungkin menjadi yang berikutnya mendorong adopsi massal. Infrastruktur yang menyediakan solusi pembayaran enkripsi dan penukaran fiat yang efisien untuk toko fisik akan mendorong gelombang pengguna baru.
Manajer Riset Investasi YBB Capital, Zeke, percaya bahwa jalur pembayaran berpotensi menjadi jalur pertama dalam "Mass Adoption" blockchain. Stablecoin menunjukkan kekuatan yang melampaui efisiensi keuangan bank tradisional di negara-negara non-Dolar. Begitu kerangka kepatuhan ditetapkan, potensi jalur ini setara dengan sistem pembayaran tradisional senilai triliunan Web2.
Pendiri Jsquare Joanna memiliki pandangan optimis tentang proses "mass adoption" tahun depan. Dia percaya ekosistem Solana memiliki keunggulan di tingkat ritel. Sementara itu, dia memiliki harapan besar terhadap Pudgy Penguins dalam portofolionya, berharap itu dapat mencapai terobosan.
CEO Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh menyatakan, yang akan mendorong terobosan adalah pengalaman pengguna antarmuka depan yang baru, memungkinkan pengguna yang kurang berpengalaman untuk lebih mudah memulai penggunaan DeFi. Produk dengan saluran distribusi yang ada ( seperti dompet ) melalui pengalaman DeFi terintegrasi, akan memberikan interaksi tanpa batas bagi pengguna dan juga menjadi kunci.
Penilaian Tahap Bull Market
Manajer penelitian investasi YBB Capital, Zeke, menyatakan bahwa saat ini mungkin berada di tahap tengah pasar bullish. ETF Bitcoin, dengan keberadaannya dalam kerangka regulasi terpusat, membuat perdagangan legal dan teratur, yang berarti lahirnya produk turunan keuangan yang lebih luas. Di masa depan, sulit untuk melihat penurunan setengah atau penurunan drastis dalam waktu dekat, ditambah dengan melemahnya dampak siklus pengurangan Bitcoin, pasar mungkin beralih dari bearish cepat ke bullish lambat dalam jangka panjang.
Pendiri DFG James Wo percaya bahwa kita mungkin berada di "fase optimis" siklus pasar. Kembalinya pemerintahan Trump akan mendorong lingkungan regulasi enkripsi yang lebih ramah, dan proposal cadangan strategis Bitcoin akan lebih meningkatkan kepercayaan pasar. Ia menambahkan bahwa kemungkinan terjadinya keruntuhan pasar seperti tahun 2022 tidak terlalu mungkin, karena lingkungan enkripsi telah membaik. Institusi mulai meniru Microstrategy dalam mengakumulasi Bitcoin dalam jumlah besar, dan penurunan 80% sulit terlihat. Di masa depan mungkin ada penyesuaian, tetapi tidak mungkin kembali ke level pasar beruang.
Direktur Investasi Web3.com Ventures, Nemo, berpendapat bahwa dalam jangka pendek, Bitcoin setidaknya telah menyelesaikan setengah dari proses bull market. Dia menyatakan bahwa dari sudut pandang optimis dan kepercayaan, Bitcoin tidak akan mengecewakan siapa pun. Esensi Bitcoin adalah melawan inflasi dan menjaga kekayaan.
Saran Investasi untuk Investor Ritel
Chris, co-founder of Web3Port, menyarankan para investor ritel untuk fokus pada jalur yang memiliki kepastian tinggi, dengan perhatian khusus pada BTC, koin Meme, dan jalur narasi AI, serta berinvestasi dengan hati-hati pada koin lama yang kurang didukung oleh narasi baru. Penting untuk belajar mengikuti arus, memahami tren pasar, dan tetap mengikuti titik perhatian dan fokus. Saat siklus tiba, lakukan penempatan dengan tepat waktu dan keluar sebelum memudar.
Analisis Ryze Labs, Allen mengatakan bahwa pasar bull justru menjadi alasan utama bagi kebanyakan orang untuk kehilangan uang. Dia menyarankan untuk menyiapkan sejumlah dana yang jika hilang sepenuhnya tidak akan mempengaruhi kehidupan saat ini, dan saat yang tepat menarik kembali modal, memastikan bahwa dana yang tersisa di pasar adalah keuntungan. Yang paling dihindari adalah terus-menerus menambah modal, dan jika kekurangan, menggunakan leverage.
Manajer penelitian investasi YBB Capital, Zeke, menunjukkan bahwa perubahan pasar selama 25 tahun lebih kompleks dibandingkan sebelumnya, sehingga strategi investasi keseluruhan perlu lebih kokoh. Semakin pasar naik, semakin berbahaya, dan harus menghadapi perubahan dengan rasa hormat. Investasi adalah sebuah latihan, pasar VC berkembang menuju kematangan dan profesionalisme yang lebih tinggi, investor harus berfokus pada pengembangan diri sebelum belajar dari luar, menjaga inti yang stabil dan kuat sangat penting, dan selalu menempatkan risiko sebagai yang utama.
Mitra Jsquare Dinghan menyarankan agar investor ritel memprioritaskan manajemen risiko. Untuk investor pasif, aset blue chip seperti Bitcoin dan Ethereum biasanya lebih aman. Peserta aktif harus fokus pada keamanan, menggunakan dompet perangkat keras dan alat keamanan yang terpercaya. Fokuslah pada proyek berkualitas tinggi dan berkelanjutan, bukan mengejar tren jangka pendek. Penting untuk mengidentifikasi aset yang berkinerja baik dalam jangka panjang, bukan hanya memegang aset yang ketinggalan dari pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
2025 pasar kripto outlook: kesempatan, tantangan, dan jalur baru menurut VC
2025 dibuka, peluang dan potensi pasar di mata enkripsi VC
Dengan datangnya tahun 2025, industri enkripsi memasuki titik perkembangan baru. Pasar pada tahun 2024 mengalami pemulihan, inovasi, dan penyesuaian, proyek-proyek terkemuka memperkuat posisi mereka, sementara jalur baru muncul dengan diam-diam. Sebagai penanda arah industri, VC tidak hanya menyaksikan perubahan pasar, tetapi juga membentuk arah industri melalui persimpangan antara modal, komunitas, dan teknologi.
Artikel ini mengumpulkan pandangan dari beberapa VC terkemuka, meninjau momen-momen penting tahun 2024, menganalisis peluang dan tantangan pasar saat ini, serta memprediksi tren di masa depan. Mari kita telusuri industri enkripsi melalui perspektif VC, menjelajahi masa lalu, sekarang, dan masa depan.
Proyek yang Paling Mengesankan di 2024
Selama setahun terakhir, industri enkripsi mengalami gelombang pertumbuhan didorong oleh pemulihan pasar dan inovasi teknologi. Dari peningkatan infrastruktur hingga terobosan di jalur baru yang muncul, banyak proyek menunjukkan vitalitas dan potensi inovasi yang kuat.
Pendiri DFG, James Wo, menyebut Hyperliquid sebagai DEX kontrak permanen berkinerja tinggi yang menarik banyak pengguna, sambil mempertahankan kecepatan dan likuiditas perdagangan. Airdrop tokennya telah menjadi salah satu kasus paling sukses dalam sejarah enkripsi. Platform ini sedang memperluas lini produknya dengan meluncurkan ekosistem HyperEVM, meningkatkan utilitas ekosistem spot.
Chris, salah satu pendiri Web3Port, memberikan penilaian tinggi terhadap Hyperliquid dan Pump.fun. Ia percaya bahwa Pump.fun berhasil mengangkat "Platform Peluncuran Meme" ke narasi teratas, memicu gelombang panas pasar Meme. Ini menginspirasi proyek Web3 untuk mencapai kesuksesan dengan membangun produk yang praktis, berkualitas tinggi, dan sesuai dengan kebutuhan pasar.
CEO Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh menyatakan bahwa kebangkitan protokol pinjaman matang seperti AAVE dan Compound, serta munculnya pendatang baru seperti Morpho, Euler, dan Ajna, sangat menarik. Meskipun DeFi tidak mendapatkan perhatian sebesar tahun-tahun sebelumnya, keberhasilan protokol-protokol ini yang rendah hati tetap patut dicermati.
Pudgy Penguin adalah proyek yang disebutkan oleh beberapa VC. Pendiri Jsquare Joanna percaya bahwa proyek ini telah menggerakkan kebangkitan seluruh jalur NFT dan menunjukkan kekuatan besar dari pemikiran integrasi Web2+Web3.
Mitra Jsquare Dinghan menyatakan, Ethena menunjukkan kinerja yang mengesankan di bidang DeFi dengan stablecoin USDE. Kerjasamanya dengan BlackRock BUIDL Fund memastikan bahwa USDE dapat menjaga keuntungan yang stabil bahkan ketika suku bunga dana negatif, memperkuat kelangsungan jangka panjang.
Prospek Pasar Bitcoin
Bitcoin meningkat 119,1% secara kumulatif pada tahun 2024, terutama didorong oleh adopsi ETF spot oleh institusi, peristiwa pemotongan, dan sentimen optimis setelah pemilihan presiden AS. Melihat ke tahun 2025, Chris, salah satu pendiri Web3Port, percaya bahwa pasar bullish kemungkinan akan berlanjut, dengan kemungkinan besar menembus 200.000 dolar AS. Ia menyatakan, seiring pasar yang semakin matang, hubungan penawaran dan permintaan Bitcoin akan semakin kuat, dan harga di bawah 50.000 dolar AS mungkin akan menjadi sejarah.
Analisis oleh analis Ryze Labs, Allen, menunjukkan bahwa berdasarkan estimasi 2Y MA Multiplier, puncak Bitcoin mungkin berada di sekitar 200 ribu dolar. Indikator ini dapat digunakan untuk penilaian puncak dan keputusan pengurangan posisi.
Manajer Investasi Waterdrip Capital, Evan Lu, memprediksi bahwa puncak fase berikutnya untuk Bitcoin mungkin mencapai 120-150 ribu dolar AS, dan kemudian bergerak dalam kisaran 100-150 ribu dolar AS. Berdasarkan pernyataan strategi cadangan Bitcoin Trump, dengan asumsi nilai pasar emas tetap tidak berubah, harga Bitcoin mungkin mencapai 600 ribu dolar AS, tetapi mungkin memerlukan waktu 5-10 tahun.
Evan percaya, berbeda dengan tahun-tahun sebelumnya, putaran pasar kali ini akan dipengaruhi oleh berbagai faktor, seperti likuiditas eksternal yang dibawa oleh ETF spot dan aliran dana yang dipicu oleh kebijakan cadangan di masa depan. Ini berarti Bitcoin mungkin akan mempertahankan tren naik yang berfluktuasi, secara bertahap menuju level harga yang lebih tinggi.
Kontroversi Meme dan "VC Coin"
Mitra Generative Ventures Will Wang mengemukakan pandangan baru, yang berpendapat bahwa skala dana VC pasar primer yang melebihi 30-50 juta USD sulit untuk memberikan imbal hasil yang berlebih bagi LP. Dia percaya bahwa skala yang ramping dapat memaksa VC untuk mendalami tahap awal, mendukung pengusaha yang sangat membutuhkan bantuan, dan mengembangkan "mitos" yang sebenarnya. Dana VC berskala besar sering terjebak dalam ekspansi skala manajemen, terlibat dalam putaran akhir, dan meluncurkan "VC coin". Ini adalah masalah lama VC Web2, dan VC Web3 dalam beberapa tahun terakhir juga tidak luput dari hal ini.
Co-founder Web3Port Chris menunjukkan bahwa persaingan antara Meme dan VC adalah pada dasarnya persaingan antara likuiditas dan dana yang ada di pasar. Dalam lingkungan di mana dana baru terbatas, VC memiliki karakteristik volume sirkulasi yang rendah dan FDV yang tinggi, serta banyaknya proyek baru yang diluncurkan, membuat dana pasar sulit untuk bertahan. Keunggulan Meme terletak pada sirkulasi penuh dan distribusi yang adil, sesuai dengan psikologi investor ritel.
Namun, sifat PVP dari Meme Coin pada dasarnya tidak berkelanjutan. Chris menyatakan, kecuali beberapa proyek Meme teratas, sebagian besar sulit memiliki dukungan nilai jangka panjang. Mengenai kesulitan VC Coin, ia berpendapat bahwa dalam jangka pendek belum ada solusi yang baik. Dalam konteks kekurangan likuiditas dan penguatan keunggulan investasi institusi, pemulihan masalah perlu melalui siklus bull dan bear yang lengkap, membiarkan pasar membersihkan dirinya secara alami, serta membangun kembali kepercayaan dan keadilan.
Manajer investasi Waterdrip Capital, Evan Lu, berpendapat bahwa penerbitan token bukanlah tujuan akhir, melainkan titik awal operasi sebenarnya dari proyek. Pihak proyek perlu memikirkan penerapan skenario, pendapatan aliran kas yang stabil, serta mempertahankan pengguna aktif dan komunitas nyata setelah penerbitan token.
Direktur Investasi IOSG Ventures, Jiawei, mengungkapkan bahwa proyek "VC" perlu lebih baik dalam memikirkan Kesesuaian Pasar Token, kebutuhan dan kegunaan peluncuran token, serta bagaimana melibatkan komunitas yang lebih luas untuk memperkuat ikatan kepentingan dengan mendistribusikan chip.
Jalur Potensial dan Proyeksi Proyek
Partner Generative Ventures Will Wang percaya bahwa RWA pada dasarnya adalah membuat blockchain mencatat aset keuangan utama global. Saat ini, tingkat penetrasi "pencatatan di blockchain" kurang dari 0,1%, jika meningkat satu tingkat, mungkin akan melahirkan beberapa aset sekunder yang mirip dengan ONDO dan USUAL.
Direktur Investasi IOSG Ventures, Jiawei, menyatakan bahwa staking ulang akan menjadi narasi besar untuk tahun 2024, dengan peluncuran AVS yang bertahap, puncaknya mungkin akan terjadi pada tahun 2025. Proyek ZK seperti (RiscZero, serta akselerasi perangkat keras Ingonyama ), juga akan secara bertahap menunjukkan potensi pasar.
Analis Ryze Labs, Allen, menyatakan bahwa AI Agent berpotensi menjadi bintang masa depan di industri enkripsi. Ia mampu memproses data pasar yang besar, membuat keputusan perdagangan yang tepat secara real-time; mengoptimalkan suku bunga pinjaman dan mekanisme penetapan harga kolam likuiditas di bidang DeFi; membuka kemungkinan baru untuk manajemen aset enkripsi yang cerdas.
PayFi lintasan menarik perhatian berbagai lembaga. Mitra Jsquare, Dinghan, memprediksi bahwa proyek yang menghubungkan keuangan tradisional dengan enkripsi ( seperti solusi Layer 2 dan penerbit stablecoin ) akan mendapatkan perhatian luas. Protokol pembayaran yang dapat terintegrasi secara mendalam dengan layanan utama dan memudahkan konversi antara enkripsi dan mata uang fiat akan menjadi kekuatan pendorong utama untuk mengintegrasikan enkripsi ke dalam kehidupan sehari-hari.
Integrasi AI dan blockchain dianggap sebagai arah perkembangan yang penting. Infrastruktur AI yang terdesentralisasi dan agen AI dengan cepat muncul, membangun jaringan AI terdesentralisasi atau proyek aplikasi yang didorong oleh AI sedang bersiap untuk diluncurkan. Blockchain menyediakan lapisan dasar yang dapat dipercaya untuk interaksi dan transaksi AI, meningkatkan transparansi dan keamanan data, serta membuka peluang baru untuk penerapan aplikasi AI otonom secara luas.
"Mass Adoption" Terobosan Perspektif
Pendiri DFG, James Wo, menyatakan bahwa DePIN dan bidang vertikal lainnya sedang menarik pengguna Web2. Dia percaya bahwa bidang pembayaran mungkin menjadi yang berikutnya mendorong adopsi massal. Infrastruktur yang menyediakan solusi pembayaran enkripsi dan penukaran fiat yang efisien untuk toko fisik akan mendorong gelombang pengguna baru.
Manajer Riset Investasi YBB Capital, Zeke, percaya bahwa jalur pembayaran berpotensi menjadi jalur pertama dalam "Mass Adoption" blockchain. Stablecoin menunjukkan kekuatan yang melampaui efisiensi keuangan bank tradisional di negara-negara non-Dolar. Begitu kerangka kepatuhan ditetapkan, potensi jalur ini setara dengan sistem pembayaran tradisional senilai triliunan Web2.
Pendiri Jsquare Joanna memiliki pandangan optimis tentang proses "mass adoption" tahun depan. Dia percaya ekosistem Solana memiliki keunggulan di tingkat ritel. Sementara itu, dia memiliki harapan besar terhadap Pudgy Penguins dalam portofolionya, berharap itu dapat mencapai terobosan.
CEO Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh menyatakan, yang akan mendorong terobosan adalah pengalaman pengguna antarmuka depan yang baru, memungkinkan pengguna yang kurang berpengalaman untuk lebih mudah memulai penggunaan DeFi. Produk dengan saluran distribusi yang ada ( seperti dompet ) melalui pengalaman DeFi terintegrasi, akan memberikan interaksi tanpa batas bagi pengguna dan juga menjadi kunci.
Penilaian Tahap Bull Market
Manajer penelitian investasi YBB Capital, Zeke, menyatakan bahwa saat ini mungkin berada di tahap tengah pasar bullish. ETF Bitcoin, dengan keberadaannya dalam kerangka regulasi terpusat, membuat perdagangan legal dan teratur, yang berarti lahirnya produk turunan keuangan yang lebih luas. Di masa depan, sulit untuk melihat penurunan setengah atau penurunan drastis dalam waktu dekat, ditambah dengan melemahnya dampak siklus pengurangan Bitcoin, pasar mungkin beralih dari bearish cepat ke bullish lambat dalam jangka panjang.
Pendiri DFG James Wo percaya bahwa kita mungkin berada di "fase optimis" siklus pasar. Kembalinya pemerintahan Trump akan mendorong lingkungan regulasi enkripsi yang lebih ramah, dan proposal cadangan strategis Bitcoin akan lebih meningkatkan kepercayaan pasar. Ia menambahkan bahwa kemungkinan terjadinya keruntuhan pasar seperti tahun 2022 tidak terlalu mungkin, karena lingkungan enkripsi telah membaik. Institusi mulai meniru Microstrategy dalam mengakumulasi Bitcoin dalam jumlah besar, dan penurunan 80% sulit terlihat. Di masa depan mungkin ada penyesuaian, tetapi tidak mungkin kembali ke level pasar beruang.
Direktur Investasi Web3.com Ventures, Nemo, berpendapat bahwa dalam jangka pendek, Bitcoin setidaknya telah menyelesaikan setengah dari proses bull market. Dia menyatakan bahwa dari sudut pandang optimis dan kepercayaan, Bitcoin tidak akan mengecewakan siapa pun. Esensi Bitcoin adalah melawan inflasi dan menjaga kekayaan.
Saran Investasi untuk Investor Ritel
Chris, co-founder of Web3Port, menyarankan para investor ritel untuk fokus pada jalur yang memiliki kepastian tinggi, dengan perhatian khusus pada BTC, koin Meme, dan jalur narasi AI, serta berinvestasi dengan hati-hati pada koin lama yang kurang didukung oleh narasi baru. Penting untuk belajar mengikuti arus, memahami tren pasar, dan tetap mengikuti titik perhatian dan fokus. Saat siklus tiba, lakukan penempatan dengan tepat waktu dan keluar sebelum memudar.
Analisis Ryze Labs, Allen mengatakan bahwa pasar bull justru menjadi alasan utama bagi kebanyakan orang untuk kehilangan uang. Dia menyarankan untuk menyiapkan sejumlah dana yang jika hilang sepenuhnya tidak akan mempengaruhi kehidupan saat ini, dan saat yang tepat menarik kembali modal, memastikan bahwa dana yang tersisa di pasar adalah keuntungan. Yang paling dihindari adalah terus-menerus menambah modal, dan jika kekurangan, menggunakan leverage.
Manajer penelitian investasi YBB Capital, Zeke, menunjukkan bahwa perubahan pasar selama 25 tahun lebih kompleks dibandingkan sebelumnya, sehingga strategi investasi keseluruhan perlu lebih kokoh. Semakin pasar naik, semakin berbahaya, dan harus menghadapi perubahan dengan rasa hormat. Investasi adalah sebuah latihan, pasar VC berkembang menuju kematangan dan profesionalisme yang lebih tinggi, investor harus berfokus pada pengembangan diri sebelum belajar dari luar, menjaga inti yang stabil dan kuat sangat penting, dan selalu menempatkan risiko sebagai yang utama.
Mitra Jsquare Dinghan menyarankan agar investor ritel memprioritaskan manajemen risiko. Untuk investor pasif, aset blue chip seperti Bitcoin dan Ethereum biasanya lebih aman. Peserta aktif harus fokus pada keamanan, menggunakan dompet perangkat keras dan alat keamanan yang terpercaya. Fokuslah pada proyek berkualitas tinggi dan berkelanjutan, bukan mengejar tren jangka pendek. Penting untuk mengidentifikasi aset yang berkinerja baik dalam jangka panjang, bukan hanya memegang aset yang ketinggalan dari pasar.