Dari lingkungan makro hingga jalur vertikal, tinjauan menyeluruh pasar kripto paruh kedua tahun 2024
1. Tinjauan Pasar
1.1 dasar pasar kripto
Pasar kripto 2024 menunjukkan kinerja yang kuat, dengan total kapitalisasi pasar meningkat dari 2,31 triliun dolar AS menjadi 3,33 triliun dolar AS, naik 44,2%. Pertumbuhan ini didorong oleh disetujuinya ETF Bitcoin spot dan terpilihnya Trump sebagai presiden AS, serta faktor-faktor positif lainnya. Dominasi Bitcoin meningkat menjadi 56,8%, dan ukuran aset yang dikelola ETF meningkat dua kali lipat. Performa ETF Ethereum biasa-biasa saja, investor institusi masih lebih memilih Bitcoin. Solana menunjukkan performa yang mengesankan, dengan harga naik 29,3%, dan arus masuk bersih ekosistem sebesar 2 miliar dolar AS.
Pangsa pasar DeFi diperluas, nilai total terkunci (TVL) meningkat dua kali lipat. Rasio volume perdagangan DEX/CEX meningkat menjadi 11,05%, dengan total volume perdagangan tahunan mencapai 2,67 triliun dolar AS. Solana dan Base masing-masing tumbuh menjadi 7,17% dan 3% dalam pangsa pasar DeFi TVL.
Nilai pasar stablecoin tumbuh 26,8%, mencapai rekor baru lebih dari 205 miliar USD. Pendatang baru seperti Ethena semakin mendorong tren ini. Potensi persetujuan ETF untuk aset seperti XRP dan SOL di masa depan akan membawa dampak positif.
1.2 Lingkungan Makro dan Politik
Politik
Pemilihan umum AS di mana Trump menang, Partai Republik memenangkan mayoritas kursi di kedua majelis Kongres. Kebijakan Trump mungkin membawa ketidakpastian dalam situasi internasional. Ia bersikap ramah terhadap enkripsi saat berkampanye, tetapi kebijakan nyata masih perlu diamati.
Eropa terpengaruh oleh perang Rusia-Ukraina, kekuatan wacana partai sayap kanan semakin meningkat. Regulasi terhadap pasar kripto semakin ketat, menerapkan undang-undang MiCA.
Situasi di kawasan Timur Tengah tidak stabil, konflik antara Israel dan Hamas berlanjut. Banyak negara di Amerika Selatan mendorong legislasi enkripsi.
Ekonomi
Pertumbuhan GDP global pada tahun 2024 sebesar 2,6%, dengan tingkat inflasi 2,5%. Ekonomi Amerika Serikat mengalami pendaratan lembut, pertumbuhan zona euro lambat, dan Cina menghadapi tekanan deflasi.
Pasar saham India berkinerja terbaik, naik 18,5%. Pasar saham AS naik 15,2%, indeks Nikkei naik 12,1%. Pasar saham China turun 2,3%.
Saham teknologi AS menunjukkan kinerja yang mengesankan, perkembangan di bidang AI sangat cepat. Pasar saham Jepang mencetak rekor tertinggi dalam 30 tahun, berkat pelemahan yen dan perdagangan carry.
2. Bitcoin
2.1 Desain Produk dan Protokol
Bitcoin Core mengimplementasikan transaksi V3, mendukung pengalihan transaksi tanpa biaya. Diskusi proposal soft fork berlanjut, termasuk OP_CTV, OP_CAT, dan lainnya. Kemajuan jembatan lintas rantai BitVM berjalan lancar.
2.2 Layer 2 - jaringan Lightning
Jumlah saluran jaringan Lightning stabil, total jumlah yang terkunci sekitar 5000 BTC. Fitur baru seperti BOLT12 meningkatkan pengalaman pengguna. Beberapa jaringan Layer 1 mengembangkan solusi Layer 2 yang kompatibel dengan jaringan Lightning.
2.3 Layer 2 - Side Chains
Proyek sisi rantai memiliki performa yang bervariasi. BTCFi menghadapi tantangan keberlanjutan, perlu membangun ekosistem yang kokoh.
2.4 aset on-chain
Aset protokol dasar seperti BRC20 dan Runes berkinerja buruk. Integrasi RGB dengan jaringan Lightning berjalan lancar. Aset Taproot mendapat dukungan dari Tether.
2.5 BTCFi
Nilai total terkunci BTCFi meningkat. Staking, staking likuid, dan metode lainnya semakin populer. Proyek-proyek seperti Babylon menarik banyak TVL.
3. Ethereum
Kinerja ETF ETH tidak memenuhi harapan, rasio ETH/BTC menurun. Biaya transaksi Layer 2 jauh lebih rendah dibandingkan dengan jaringan utama Ethereum, aliran dana mengarah ke proyek seperti Base.
3.1 L2s
Setelah upgrade Dencun, biaya transaksi rollups turun lebih dari 90%. Base, OP Mainnet, dan Arbitrum masing-masing mencatat arus masuk bersih sebesar 3,5 miliar, 2,1 miliar, dan 1,7 miliar dolar AS. Volume transaksi harian Layer 2 meningkat lebih dari 325%.
3.2 re-staking
Total nilai yang dijaminkan (TVL) turun dari 5,11 juta ETH menjadi 4,44 juta ETH. TVL simbiotik meningkat lebih dari 5 kali lipat, mencapai 2,12 miliar dolar AS.
3.3 Peta jalan masa depan Ethereum dan usulan EIP
Pembaruan Pectra diperkirakan akan selesai pada Q1 2025, termasuk perluasan kapasitas Blobs, fitur kontrak pintar EOA, dan EIP kunci lainnya. Restrukturisasi peta jalan jangka panjang, dengan tujuan memperkenalkan bukti nol pengetahuan dan kriptografi pasca-kuantum pada tahun 2029.
4. Solana
Harga Solana naik 75%, rasio SOL/ETH meningkat. Daya saing di bidang DeFi, NFT, dan pembayaran semakin kuat. Kapitalisasi pasar stablecoin tumbuh lebih dari 3 kali lipat, mencapai 5,1 miliar dolar. Jumlah pengembang baru pertama kali melampaui Ethereum.
DePIN
Proyek-proyek terkemuka seperti Helium dan Render Network menunjukkan kinerja yang kuat. Proyek baru seperti Hivemapper, Cudis, dan Grass mendapat perhatian besar.
Meme
Platform seperti Pump.fun mendorong lonjakan volume perdagangan meme coin Solana. Alat analisis seperti GMGN.ai membantu investasi.
PayFi
Solana Pay bekerja sama dengan Shopify dan VISA untuk memperluas saluran pembayaran.
Melihat ke depan
Aktivasi Firedancer akan lebih meningkatkan kinerja jaringan. Plugin Solana meningkatkan fleksibilitas penerbitan token. Potensi persetujuan ETF, pertumbuhan stablecoin, adopsi institusi, dan faktor-faktor lainnya akan mendorong pengembangan ekosistem.
5. Alt-L1s
Berachain
Mekanisme konsensus PoL inovatif, kompatibel dengan EVM. Sebelum diluncurkan, TVL melebihi 1,5 miliar dolar AS, setelah diluncurkan melesat ke jaringan terbesar kedelapan.
TON
Integrasi mendalam Telegram membawa keunggulan kompetitif. Pengguna aktif harian meningkat menjadi 293 ribu, TVL DeFi meningkat lebih dari 10 kali lipat. Namun, setelah Q4, popularitasnya sedikit menurun.
Kaia
Dibentuk dari penggabungan Klaytn dan Finschia, terintegrasi dengan LINE dan KakaoTalk. Meluncurkan program Kaia Wave untuk mendorong pengembangan ekosistem.
Pindah
Jumlah pengembang Move meningkat menjadi lebih dari 1500 orang. Sui unggul dalam beberapa indikator dibandingkan Aptos. Movement meluncurkan solusi ekstensi Ethereum berbasis Move M2.
MegaETH
Arsitektur node inovatif yang terfokus, bertujuan untuk menyediakan transaksi dengan throughput tinggi dan latensi rendah.
Monad
Melalui MonadBFT dan MonadDB mengoptimalkan eksekusi transaksi dan penyimpanan data. Target untuk mencapai 10.000 transaksi per detik.
6. Jalur Lain
6.1 Meme
Meme赛道涨幅218%, menjadi bidang dengan kinerja terbaik. Ethereum, Base, dan Solana adalah tiga blockchain publik yang paling aktif.
6.2 AI
Aplikasi AI+Kripto berkembang pesat, terutama di bidang Agents. Proyek seperti Virtuals Protocol menunjukkan kinerja yang mengesankan.
6.3 RWA
Nilai pasar RWA meningkat 63%, mencapai 13,67 miliar dolar AS. Kredit swasta dan obligasi pemerintah AS adalah kelas aset utama.
6.4 robot perdagangan
Trojan, GMGN.AI dan proyek lainnya mengalami pertumbuhan pangsa pasar yang cepat. Persaingan semakin ketat, dan pola pasar terus berubah.
6.5 DeSci
Hampir 100 proyek DeSci tersebar di bidang bioteknologi, luar angkasa, dan lainnya. Masih menghadapi tantangan seperti kekurangan dana.
6.6 DePIN
Total kapitalisasi pasar DePIN mencapai 50 miliar USD, meningkat 176%. Sektor-sektor seperti jaringan energi, jaringan nirkabel, jaringan geospasial, dan jaringan komputasi patut untuk diperhatikan.
6.8 permainan
Jumlah dompet aktif harian melebihi 7,6 juta, meningkat 5 kali lipat dibandingkan tahun lalu. opBNB, Ronin, dan lainnya menjadi blockchain game utama. Kesulitan pendanaan masih ada, tetapi industri tetap tangguh.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
4
Bagikan
Komentar
0/400
SelfStaking
· 22jam yang lalu
solana luar biasa ah naik gila
Lihat AsliBalas0
ProbablyNothing
· 22jam yang lalu
Token meme? Fundamental? Haha, sekarang hanya melihat market maker.
Lihat AsliBalas0
AirdropHunter007
· 22jam yang lalu
Gelombang ini sepenuhnya bergantung pada sol untuk mengeluarkan uang dan bekerja.
2024 semester kedua pasar kripto panorama: Bitcoin ETF memimpin bull run Solana dan jalur AI menunjukkan kinerja yang mengesankan
Dari lingkungan makro hingga jalur vertikal, tinjauan menyeluruh pasar kripto paruh kedua tahun 2024
1. Tinjauan Pasar
1.1 dasar pasar kripto
Pasar kripto 2024 menunjukkan kinerja yang kuat, dengan total kapitalisasi pasar meningkat dari 2,31 triliun dolar AS menjadi 3,33 triliun dolar AS, naik 44,2%. Pertumbuhan ini didorong oleh disetujuinya ETF Bitcoin spot dan terpilihnya Trump sebagai presiden AS, serta faktor-faktor positif lainnya. Dominasi Bitcoin meningkat menjadi 56,8%, dan ukuran aset yang dikelola ETF meningkat dua kali lipat. Performa ETF Ethereum biasa-biasa saja, investor institusi masih lebih memilih Bitcoin. Solana menunjukkan performa yang mengesankan, dengan harga naik 29,3%, dan arus masuk bersih ekosistem sebesar 2 miliar dolar AS.
Pangsa pasar DeFi diperluas, nilai total terkunci (TVL) meningkat dua kali lipat. Rasio volume perdagangan DEX/CEX meningkat menjadi 11,05%, dengan total volume perdagangan tahunan mencapai 2,67 triliun dolar AS. Solana dan Base masing-masing tumbuh menjadi 7,17% dan 3% dalam pangsa pasar DeFi TVL.
Nilai pasar stablecoin tumbuh 26,8%, mencapai rekor baru lebih dari 205 miliar USD. Pendatang baru seperti Ethena semakin mendorong tren ini. Potensi persetujuan ETF untuk aset seperti XRP dan SOL di masa depan akan membawa dampak positif.
1.2 Lingkungan Makro dan Politik
Politik
Pemilihan umum AS di mana Trump menang, Partai Republik memenangkan mayoritas kursi di kedua majelis Kongres. Kebijakan Trump mungkin membawa ketidakpastian dalam situasi internasional. Ia bersikap ramah terhadap enkripsi saat berkampanye, tetapi kebijakan nyata masih perlu diamati.
Eropa terpengaruh oleh perang Rusia-Ukraina, kekuatan wacana partai sayap kanan semakin meningkat. Regulasi terhadap pasar kripto semakin ketat, menerapkan undang-undang MiCA.
Situasi di kawasan Timur Tengah tidak stabil, konflik antara Israel dan Hamas berlanjut. Banyak negara di Amerika Selatan mendorong legislasi enkripsi.
Ekonomi
Pertumbuhan GDP global pada tahun 2024 sebesar 2,6%, dengan tingkat inflasi 2,5%. Ekonomi Amerika Serikat mengalami pendaratan lembut, pertumbuhan zona euro lambat, dan Cina menghadapi tekanan deflasi.
Pasar saham India berkinerja terbaik, naik 18,5%. Pasar saham AS naik 15,2%, indeks Nikkei naik 12,1%. Pasar saham China turun 2,3%.
Saham teknologi AS menunjukkan kinerja yang mengesankan, perkembangan di bidang AI sangat cepat. Pasar saham Jepang mencetak rekor tertinggi dalam 30 tahun, berkat pelemahan yen dan perdagangan carry.
2. Bitcoin
2.1 Desain Produk dan Protokol
Bitcoin Core mengimplementasikan transaksi V3, mendukung pengalihan transaksi tanpa biaya. Diskusi proposal soft fork berlanjut, termasuk OP_CTV, OP_CAT, dan lainnya. Kemajuan jembatan lintas rantai BitVM berjalan lancar.
2.2 Layer 2 - jaringan Lightning
Jumlah saluran jaringan Lightning stabil, total jumlah yang terkunci sekitar 5000 BTC. Fitur baru seperti BOLT12 meningkatkan pengalaman pengguna. Beberapa jaringan Layer 1 mengembangkan solusi Layer 2 yang kompatibel dengan jaringan Lightning.
2.3 Layer 2 - Side Chains
Proyek sisi rantai memiliki performa yang bervariasi. BTCFi menghadapi tantangan keberlanjutan, perlu membangun ekosistem yang kokoh.
2.4 aset on-chain
Aset protokol dasar seperti BRC20 dan Runes berkinerja buruk. Integrasi RGB dengan jaringan Lightning berjalan lancar. Aset Taproot mendapat dukungan dari Tether.
2.5 BTCFi
Nilai total terkunci BTCFi meningkat. Staking, staking likuid, dan metode lainnya semakin populer. Proyek-proyek seperti Babylon menarik banyak TVL.
3. Ethereum
Kinerja ETF ETH tidak memenuhi harapan, rasio ETH/BTC menurun. Biaya transaksi Layer 2 jauh lebih rendah dibandingkan dengan jaringan utama Ethereum, aliran dana mengarah ke proyek seperti Base.
3.1 L2s
Setelah upgrade Dencun, biaya transaksi rollups turun lebih dari 90%. Base, OP Mainnet, dan Arbitrum masing-masing mencatat arus masuk bersih sebesar 3,5 miliar, 2,1 miliar, dan 1,7 miliar dolar AS. Volume transaksi harian Layer 2 meningkat lebih dari 325%.
3.2 re-staking
Total nilai yang dijaminkan (TVL) turun dari 5,11 juta ETH menjadi 4,44 juta ETH. TVL simbiotik meningkat lebih dari 5 kali lipat, mencapai 2,12 miliar dolar AS.
3.3 Peta jalan masa depan Ethereum dan usulan EIP
Pembaruan Pectra diperkirakan akan selesai pada Q1 2025, termasuk perluasan kapasitas Blobs, fitur kontrak pintar EOA, dan EIP kunci lainnya. Restrukturisasi peta jalan jangka panjang, dengan tujuan memperkenalkan bukti nol pengetahuan dan kriptografi pasca-kuantum pada tahun 2029.
4. Solana
Harga Solana naik 75%, rasio SOL/ETH meningkat. Daya saing di bidang DeFi, NFT, dan pembayaran semakin kuat. Kapitalisasi pasar stablecoin tumbuh lebih dari 3 kali lipat, mencapai 5,1 miliar dolar. Jumlah pengembang baru pertama kali melampaui Ethereum.
DePIN
Proyek-proyek terkemuka seperti Helium dan Render Network menunjukkan kinerja yang kuat. Proyek baru seperti Hivemapper, Cudis, dan Grass mendapat perhatian besar.
Meme
Platform seperti Pump.fun mendorong lonjakan volume perdagangan meme coin Solana. Alat analisis seperti GMGN.ai membantu investasi.
PayFi
Solana Pay bekerja sama dengan Shopify dan VISA untuk memperluas saluran pembayaran.
Melihat ke depan
Aktivasi Firedancer akan lebih meningkatkan kinerja jaringan. Plugin Solana meningkatkan fleksibilitas penerbitan token. Potensi persetujuan ETF, pertumbuhan stablecoin, adopsi institusi, dan faktor-faktor lainnya akan mendorong pengembangan ekosistem.
5. Alt-L1s
Berachain
Mekanisme konsensus PoL inovatif, kompatibel dengan EVM. Sebelum diluncurkan, TVL melebihi 1,5 miliar dolar AS, setelah diluncurkan melesat ke jaringan terbesar kedelapan.
TON
Integrasi mendalam Telegram membawa keunggulan kompetitif. Pengguna aktif harian meningkat menjadi 293 ribu, TVL DeFi meningkat lebih dari 10 kali lipat. Namun, setelah Q4, popularitasnya sedikit menurun.
Kaia
Dibentuk dari penggabungan Klaytn dan Finschia, terintegrasi dengan LINE dan KakaoTalk. Meluncurkan program Kaia Wave untuk mendorong pengembangan ekosistem.
Pindah
Jumlah pengembang Move meningkat menjadi lebih dari 1500 orang. Sui unggul dalam beberapa indikator dibandingkan Aptos. Movement meluncurkan solusi ekstensi Ethereum berbasis Move M2.
MegaETH
Arsitektur node inovatif yang terfokus, bertujuan untuk menyediakan transaksi dengan throughput tinggi dan latensi rendah.
Monad
Melalui MonadBFT dan MonadDB mengoptimalkan eksekusi transaksi dan penyimpanan data. Target untuk mencapai 10.000 transaksi per detik.
6. Jalur Lain
6.1 Meme
Meme赛道涨幅218%, menjadi bidang dengan kinerja terbaik. Ethereum, Base, dan Solana adalah tiga blockchain publik yang paling aktif.
6.2 AI
Aplikasi AI+Kripto berkembang pesat, terutama di bidang Agents. Proyek seperti Virtuals Protocol menunjukkan kinerja yang mengesankan.
6.3 RWA
Nilai pasar RWA meningkat 63%, mencapai 13,67 miliar dolar AS. Kredit swasta dan obligasi pemerintah AS adalah kelas aset utama.
6.4 robot perdagangan
Trojan, GMGN.AI dan proyek lainnya mengalami pertumbuhan pangsa pasar yang cepat. Persaingan semakin ketat, dan pola pasar terus berubah.
6.5 DeSci
Hampir 100 proyek DeSci tersebar di bidang bioteknologi, luar angkasa, dan lainnya. Masih menghadapi tantangan seperti kekurangan dana.
6.6 DePIN
Total kapitalisasi pasar DePIN mencapai 50 miliar USD, meningkat 176%. Sektor-sektor seperti jaringan energi, jaringan nirkabel, jaringan geospasial, dan jaringan komputasi patut untuk diperhatikan.
6.8 permainan
Jumlah dompet aktif harian melebihi 7,6 juta, meningkat 5 kali lipat dibandingkan tahun lalu. opBNB, Ronin, dan lainnya menjadi blockchain game utama. Kesulitan pendanaan masih ada, tetapi industri tetap tangguh.