Aset Kripto pasar prospek dan analisis tren

Akhir pekan ini ada lebih banyak waktu untuk merenung, saya ingin berbagi beberapa pandangan tentang pasar.

Saya percaya arah keseluruhan pasar Aset Kripto akan menjadi lebih jelas setelah bulan September. Mengingat hambatan ekonomi makro, batasan likuiditas musim panas, dan penyesuaian posisi di akhir kuartal, dinamika pasar yang sebenarnya mungkin baru akan muncul setelah para peserta pasar kembali setelah liburan bulan Agustus. Dari aktivitas pasar baru-baru ini, sebagian besar kenaikan koin kecil dipicu oleh pemerasan posisi pendek. Para pedagang terpengaruh oleh refleks kondisi sebelumnya dan mengejar tren jangka pendek, tetapi kali ini kurang didukung oleh pemegang jangka panjang. Sebagian besar investor telah mengalami kerugian dalam volatilitas pasar sebelumnya. Seperti yang diharapkan, hampir semua token yang naik dengan cepat kemudian mengalami koreksi yang sama parahnya.

Ethereum rebound secara mengejutkan, sementara sektor-sektor terkait kecerdasan buatan yang sebelumnya paling terpukul memimpin rebound ini. Di sisi lain, koin yang memiliki aplikasi nyata, fundamental yang kuat, atau mekanisme pembelian kembali menunjukkan ketahanan yang kuat — tidak hanya tampil lebih stabil selama penurunan, tetapi juga pulih lebih cepat. Dari sini, kita dapat menarik beberapa wawasan berikut:

1. Permintaan Bitcoin terus berlanjut dan nyata

Modal tradisional secara bertahap memasuki pasar melalui berbagai saluran yang diatur.

Saat ini, sifat modal yang mendukung Bitcoin sangat berbeda dari beberapa siklus sebelumnya. Inilah sebabnya mengapa penjualan besar-besaran Bitcoin tidak mungkin terjadi, kecuali dipicu oleh peristiwa makro yang signifikan.

2. Fragmentasi Internal Aset Kripto Kecil Semakin Memperburuk

Akhirnya, dana akan mengalir kembali ke pasar Aset Kripto kecil - tetapi tidak secara menyeluruh. Hanya koin yang memiliki kegunaan yang jelas dan skenario aplikasi nyata yang mungkin menarik dana tersebut. Ini juga merupakan alasan mengapa saya percaya Ethereum akan mengungguli blockchain lainnya. Kejelasan regulasi, meningkatnya tingkat penggunaan keuangan terdesentralisasi, struktur deflasi, dan permintaan staking bersama-sama membentuk siklus positif yang kuat. Selain itu, karena Ethereum telah lama tidak memenuhi harapan, masih ada pembeli potensial yang sedang menunggu.

3. Token yang Didukung oleh Modal Ventura Menghadapi Risiko Struktural

Pelepasan token akan terus memberikan tekanan pada pergerakan harga. Dalam kondisi likuiditas yang rendah, tekanan jual yang berkelanjutan dari validator dan investor awal membatasi ruang kenaikan. Itulah sebabnya saya percaya bahwa token dengan valuasi yang terlalu tinggi saat terdaftar di platform perdagangan mainstream bukanlah pilihan yang baik di masa depan. Token dari ekosistem tertentu terutama menghadapi tekanan jual yang berkelanjutan, karena struktur imbalan validatornya menyebabkan situasi ini.

4. Koin meme memiliki keunggulan struktural

Meme koin memiliki keunggulan struktural, tanpa tekanan pembukaan dari investasi berisiko, menggunakan model penerbitan yang adil, sepenuhnya berdasarkan perhatian. Ini adalah mekanisme spekulasi murni—seperti di awal siklus, itu berhasil.

Tapi saya pikir tahap ini sedang berakhir.

Kejadian penerbitan beberapa koin baru-baru ini dan peluncuran koin terkait menandai puncak perhatian terhadap koin meme. Setelah itu, minat terhadap koin meme mulai memudar. Bahkan dalam rebound bulan April, kinerja beberapa blockchain tidak sebaik Ethereum—jika semua orang sudah memiliki koin tersebut, siapa yang akan menjadi pembeli marginal ketika momentum koin meme memudar?

Beberapa koin meme mungkin masih memiliki performa yang baik, terutama yang terkenal di luar media sosial aset kripto, seperti di platform video pendek, yang dipromosikan oleh tokoh berpengaruh. Ini masih dapat membawa efek kekayaan yang tidak simetris. Namun, era "koin hewan lucu" sebagai alpha telah berakhir. Hanya koin yang memiliki cerita yang kuat dan pengenalan pasar yang luas yang memiliki nilai spekulatif yang nyata.

Ironisnya, kelelahan dan keraguan terhadap token yang didukung oleh modal ventura membuka jalan bagi proyek Web2/3 yang diluncurkan secara adil, yang akan menjadi kesempatan untuk menciptakan kekayaan gelombang berikutnya.

Untuk menangkap peluang ini, Anda perlu aktif berpartisipasi dalam aktivitas di atas rantai. Ketika ada asimetri informasi, peluang besar selalu muncul. Begitu semua orang mengetahui suatu peluang, itu tidak lagi memiliki imbal hasil yang tinggi.

Inilah mengapa saya lebih memperhatikan dinamika pasar on-chain. Kesuksesan proyek tertentu memicu keinginan untuk mencari "kesempatan berikutnya", modal mulai mengejar narasi peluncuran adil koin kripto kecil yang serupa. Seperti beberapa trader yang menghasilkan keuntungan besar dengan memperdagangkan koin meme—perhatian mengarahkan aliran dana.

5. Tren Pasar Masa Depan

Jadi, jika koin meme bukan lagi peluang utama, apa fokus berikutnya?

Pandangan saya: Kombinasi antara kecerdasan buatan dan Aset Kripto.

Jika kamu mengikuti perkembangan saya, kamu akan tahu bahwa sebagian besar tindakan saya di siklus ini - setelah berinvestasi awal di beberapa blockchain dan koin yang didukung oleh modal ventura - terfokus pada koin meme dan proyek terkait kecerdasan buatan.

Sama seperti gelombang keuangan terdesentralisasi, sebagian besar proyek kecerdasan buatan awal gagal setelah hype. Namun, proyek yang benar-benar berbasis kegunaan sedang dibangun diam-diam di pasar bearish ini. Kami telah melihat beberapa proyek tersebut mulai mencuat di blockchain.

Dengan keuntungan koin meme yang menipis, perhatian pasar secara alami akan beralih ke narasi baru. Kecerdasan buatan, dengan utilitasnya yang jelas, sangat cocok untuk menjadi sorotan berikutnya.

Banyak proyek yang menggabungkan kecerdasan buatan dengan Aset Kripto mengadopsi mode peluncuran yang adil, yang mencerminkan narasi yang disebutkan sebelumnya.

Inilah mengapa saya menghabiskan waktu untuk melakukan penelitian dan mempersiapkan posisi di bidang ini selama beberapa minggu pasar relatif tenang. Sekarang tidak perlu terburu-buru untuk membangun seluruh posisi - tetapi saya percaya, jika pasar kembali mengalami kenaikan yang kuat, bidang ini akan menyimpan peluang asimetris terbesar.