InvestingWithBrandon

Berkshire Hathaway baru-baru ini menambah saham di United Health.
Mereka tidak menambah untuk kehilangan uang.
Turun dari $606 ke sekitar $310 saat ini.
Teorinya sederhana.
Penggunaan layanan medis oleh lansia meningkat.
Lebih banyak klaim = margin lebih kecil.
EPS menurun. Saham mengikuti.
Tapi inilah yang kebanyakan orang lewatkan.
Mereka menyingkirkan pasar yang tidak menguntungkan.
Menambahkan pasar yang lebih menguntungkan.
Menaikkan harga.
EPS akhirnya menemukan titik terendah.
Juga berlawanan siklus dengan teknologi.
Jika China menyerang Taiwan atau sesuatu y

98% perusahaan yang saya analisis.
Saya bilang tidak.
Bukan karena saya sulit.
Karena sebagian besar perusahaan tidak lolos filter.
Setiap perusahaan harus memenuhi semua 5 kotak:
1. Di bawah nilai intrinsik
2. Memiliki parit pertahanan
3. Memiliki kekuatan penetapan harga
4. Keunggulan kompetitif yang tahan lama
5. Oke untuk dipegang jangka panjang jika ditugaskan
Gagal satu saja. Itu berarti tidak. Lanjutkan.
Nama permainannya adalah mengatakan tidak.
Bukan mencari alasan untuk mengatakan ya.
Ketika sesuatu melewati semua 5.
Itu saat saya mengalokasikan.
Itu saa

Nvidia. EPS benar-benar meroket ke bulan.
Pendapatan meroket ke bulan.
Saham hampir tidak bergerak selama hampir setahun.
Satu katalis buruk setelah yang lain.
Deepseek. Kesepakatan Broadcom. Kekhawatiran hyperscaler.
Tapi fundamental selalu menang dalam jangka panjang.
Ketakutan tidak.
Terakhir kali NVDA bergerak datar selama setahun.
Saham naik dari $90 ke $202 saat melejit.
Lebih dari dua kali lipat.
Pengaturan yang sama sekarang.
EPS tumbuh. Saham datar. Pegas semakin terkunci.
Ketika sentimen kembali. Ketika Iran menyelesaikan. Ketika pendapatan mengonfirmasi per

Micron sekitar $373 hari ini.
P/E trailing sebesar 17.
EPS menuju bulan sabit.
Pendapatan meledak.
Siklus memori AI setidaknya memiliki beberapa tahun lagi. Masuk pada 17x dengan tingkat pertumbuhan itu sangat menarik.
Ini sangat volatil. Anda membutuhkan perut yang kuat. Tapi fondasinya tidak bohong.
Strateginya:
- Beli posisi saham kecil
- Jual put $300 jatuh tempo akhir 2027
- Beli call $380 dengan jatuh tempo yang sama
Pasar memperhitungkan pertumbuhan EPS di luar kontrak Anda.
Itulah mengapa durasi di sini berfungsi.
Perjalanan berombak. Penyiapan nyata.

Anda tidak tahu apakah Nvidia menang atau Broadcom menang atau AMD menang.
Saya juga tidak tahu.
Tapi saya tahu siapa yang membangun chip untuk semuanya itu. TSM. Taiwan Semiconductor.
Mereka memproduksi sekitar 90% dari semua chip pusat data AI.
EPS tumbuh 51% dari tahun ke tahun.
Pendapatan tumbuh 36% dari tahun ke tahun.
Diperdagangkan pada 32x laba masa lalu.
Pikirkan seperti ETF dari produksi chip AI.
Setiap perancang mengirimkan cetak biru kepada mereka.
TSM membangunnya. Itu adalah keunggulan kompetitif.
Strateginya:
- Beli beberapa saham
- Jual opsi put $300 du

Microsoft turun 23% tahun ini.
EPS sedang naik.
Pendapatan sedang naik.
Anda membelinya dengan rasio 24x laba trailing.
Itu adalah valuasi yang secara fundamental adil untuk perusahaan yang tumbuh dengan tingkat ini.
Ketika laba naik & saham turun. Itu adalah diskon. Itu adalah setup.
Strateginya:
- Beli beberapa saham (~5% dari portofolio)
- Jual put pada $320 strike 2 tahun ke depan
- Beli call pada $380-390 2 tahun ke depan
EPS tumbuh. Saham mengikuti. Itu saja.
Jaga rasio tetap seimbang. Bersabarlah.

Semua orang tampaknya sangat terkejut $PLTR sedang jatuh.
Jelas sekali alasannya…
Perusahaan yang hebat.
Harga yang mengerikan.
Masih diperdagangkan pada 165x laba masa lalu (PE)
Itu masih sangat tinggi.
Ya, pertumbuhan EPS bagus, tetapi itu masih belum membenarkan valuasi tersebut sehingga koreksi ke bawah ini dibenarkan.
Jangan buat rumit.

Saya menghasilkan sekitar $29k sebulan dengan opsi.
TIDAK Perdagangan harian
TIDAK Perdagangan swing
TIDAK Call tertutup
TIDAK Put yang didukung dana tunai
TIDAK Omong kosong
SEBALIKNYA, saya melakukan ini:
Bangun portofolio dasar
Jual put yang didukung portofolio (bukan yang didukung dana tunai)
Beli LEAPS dengan premi dari put yang dijual
Beli saham dengan premi dari put yang dijual
(semua kontrak opsi lebih dari 1 tahun)
Saya bisa menjelaskannya kepada anak berusia 13 tahun & saya kemungkinan akan mengungguli 95% orang yang membaca ini.
Kemenangan sederhana.