Jeton RUNE

RUNE est le jeton natif de l'écosystème THORChain, jouant un rôle crucial dans sa fonctionnalité et sa gouvernance. Sa tokenomie est conçue pour soutenir le réseau de liquidité décentralisé du protocole, équilibrant sécurité, utilité et incitations.

• RUNE est utilisé dans la blockchain THORChain pour les frais de transaction et par les fournisseurs de liquidité (LP) pour fournir de la liquidité, aidant ainsi à générer des rendements grâce aux frais.
• Les opérateurs de nœuds, ou Thornodes, lient des RUNE pour sécuriser le réseau et signer des transactions.
• RUNE sert d'actif de gouvernance on-chain, influençant des décisions telles que la priorité des nœuds, l'inscription d'actifs et les intégrations de chaînes.

• Les participants au réseau, y compris les opérateurs de noeuds et les LP, reçoivent des émissions et des récompenses payées en RUNE, contribuant à la sécurité et à la fonctionnalité continues du réseau.
• RUNE permet la frappe d’actifs synthétiques pour les comptes d’épargne inter-chaînes.

Types de jetons RUNE

• BNB.RUNE et ETH.RUNE : Ces versions enveloppées de RUNE, basées respectivement sur Binance et Ethereum, devraient être progressivement supprimées. À l’heure actuelle, ils ne disposent pas de fonctionnalités telles que la fourniture de liquidités et la liaison de sécurité réseau.
• THOR.RUNE (Rune natif):Seul le RUNE natif est utilisé sur THORChain, et il doit être mis à niveau à partir des versions basées sur BNB/ETH pour une utilisation productive dans l'écosystème.

Détails de la tokénomique

• Offre maximale :L'offre totale de jetons RUNE est plafonnée à 500 millions.

• Distribution:Une partie significative de l'approvisionnement (44,1%) est allouée aux récompenses de l'écosystème, garantissant un alignement des incitations à long terme entre les participants.

Impact du marché de RUNE

Le rôle de RUNE dans l'écosystème de THORChain, y compris sa fonctionnalité en tant qu'actif de règlement et sa participation à la gouvernance, en fait une partie cruciale du fonctionnement du protocole. Sa structure de tokenomics est conçue pour encourager la participation active, la sécurité du réseau et la gouvernance décentralisée, qui sont essentielles pour la santé et le succès du protocole. La transition progressive des tokens RUNE enveloppés (BNB.RUNE et ETH.RUNE) vers le THOR.RUNE natif est un mouvement stratégique visant à rationaliser l'utilité du token au sein de l'écosystème THORChain. Cette transition souligne l'accent mis sur la transformation du RUNE natif en token central de l'écosystème, améliorant ainsi son efficacité et simplifiant les interactions des utilisateurs.

L'implémentation de RUNE en tant que jeton d'utilité et de gouvernance reflète une tendance plus large dans la finance décentralisée (DeFi) des jetons qui remplissent plusieurs rôles au sein de leurs écosystèmes respectifs. Cette multifonctionnalité est une caractéristique clé des projets DeFi réussis, démontrant la nature polyvalente de la technologie de la blockchain dans la création de systèmes financiers complets et centrés sur l'utilisateur.

Pools de liquidités, swaps et génération de rendement

Thorchain offre un environnement dynamique pour la liquidité, l'échange et la génération de rendement, principalement alimenté par son approche innovante de gestion des pools de liquidité et des mécanismes d'échange.

Pools de liquidité sur Thorchain

Les pools de liquidité sur Thorchain sont la base de son mécanisme de trading, permettant aux utilisateurs d'échanger des actifs de manière transparente. Ces pools utilisent le modèle de pool de liquidité continue (CLP), une variation du modèle XYK traditionnel. Le modèle CLP est conçu pour ajuster les frais en fonction de la demande de liquidité du pool, garantissant un coût équitable pour l'impact de la transaction sur la liquidité du pool. Ce système est sensible aux dynamiques du marché et encourage des échanges plus équilibrés et efficaces.

En termes pratiques, lorsqu'un utilisateur contribue à un pool de liquidité, il reçoit des unités de pool proportionnelles à sa contribution, déterminant sa part des récompenses du pool. Plus importante est leur contribution par rapport au pool, plus élevé est leur rendement potentiel sur les frais de transaction. Cela encourage à la fois la participation et la stabilité au sein de chaque pool.

Mécanismes d'échange et frais

La fonctionnalité d'échange de Thorchain est améliorée par le modèle de frais basé sur le glissement, qui varie les frais de transaction en fonction de la demande de liquidité dans le pool. Ce modèle fixe efficacement les prix des transactions en fonction de leur impact sur le pool, pénalisant les échanges importants et précipités qui pourraient déstabiliser le pool, tout en récompensant la patience avec des frais plus bas.

Il existe deux stratégies clés d'échange sur Thorchain : optimisées en fonction du temps et optimisées en fonction du prix. Les échanges optimisés en fonction du temps sont exécutés rapidement, quel qu'en soit le coût, tandis que les échanges optimisés en fonction du prix visent le meilleur prix possible, même s'il faut plus de temps. Cette flexibilité permet aux utilisateurs de choisir une stratégie qui répond le mieux à leurs besoins, qu'ils privilégient la vitesse ou l'efficacité coûteuse.

Génération de rendement

La génération de rendement dans Thorchain est étroitement liée à la participation à des pools de liquidité. En contribuant à ces pools, les utilisateurs gagnent une part des frais de transaction générés par les transactions au sein du pool. Le rendement est proportionnel à la participation de l’utilisateur dans le pool, ce qui crée une opportunité de revenu passif grâce au jalonnement d’actifs. De plus, le système de Thorchain est conçu pour être transparent et accessible, permettant aux utilisateurs de suivre leurs actifs jalonnés et de générer facilement des rendements. Cette transparence est cruciale pour renforcer la confiance dans le système et encourager une participation plus large.