重要なポイント
- Aaveは、CAPOオラクル設定ミスにより34のwstETH担保アカウントで2,700万ドルの清算が発生し、111ドル付近で取引された。
- デリバティブ取引量の減少と未決済建玉の縮小により取引活動は冷え込み、清算事件後にトレーダーが後退した兆候を示している。
- Aaveの価格は下降チャネル内にあり、サポートは約110ドル付近、抵抗は125ドルから130ドルの間で、回復試みを抑えている。
水曜日、Aaveは111ドル付近で取引され、短時間に信用を揺るがした清算イベントに反応した。セッション中の価格は約111.45ドルで推移し、過去24時間で約2.2％の下落を示した。
また、過去1週間の間に価格は105.31ドルから118.70ドルの範囲で動き、回復の試みは抵抗に直面し続けている。市場は依然として以前の下落前の水準を下回っており、買い手の勢いは完全には回復していないことを示している。
取引活動の勢いが鈍化
スポット市場とデリバティブ市場の参加者が減少したことで、取引活動は鈍化した。日次取引量は約2900万ドルに達し、前日比11％の減少となった。
さらに、CoinGlassのデリバティブデータも同様の傾向を示しており、先物取引量は14％減の約3億ドル、未決済建玉もほぼ5％減の約1億9000万ドルとなった。
出典：TradingView
これにより、取引量と未決済建玉の同時減少は、トレーダーがリスクを縮小し、ポジションを閉じていることを示唆している。
オラクル設定ミスによる清算
市場のセンチメントの変化は、Aaveのレンディングプロトコル利用者に影響を与えた清算事件に起因している。ただし、この事件はセキュリティ侵害や市場の急激な崩壊によるものではない。
代わりに、Aaveの内部オラクルであるCAPOの設定ミスが原因だった。CAPOは担保価格を監視するシステムであり、問題はwstETH（Lidoが発行するラップされたステークドイーサトークン）を担保にしたポジションに影響した。
為替レートのスナップショットとタイムスタンプの不一致により、システムはwstETHとETHの価格を誤って読み取った。その結果、オラクルは資産の評価額を約2.85％過小評価し、健全なポジションを担保不足と誤認させた。
さらに、自動清算システムが影響を受けたアカウントの売却を引き起こし、約34人のユーザーのポジションが清算され、約10,938wstETH（約2,700万ドル相当）が清算プロセスを通じて移動された。
プロトコルの安定性が広範な被害を抑制
清算ボットは、イベント中に得た手数料とボーナスで約499ETHを回収した。ただし、Aaveプロトコル自体は支払い不能に陥ることなく、負債を抱えることもなかった。
また、Chaos LabsはAaveチームと協力し、問題発生後すぐにオラクル設定の修正を行った。Aave DAOとLidoも、回収資金や財務資源を通じて被害者への補償を支援する意向を示している。
Aaveは引き続き、日足チャートで高値と安値がともに低下する下降チャネル内で取引されている。この構造に加え、短期移動平均線の下に位置し、抵抗として作用し続けている。
サポートは現在、110ドルから115ドルの間にあり、最近買い手が入りやすい水準だ。一方、抵抗は125ドルから130ドル付近にあり、チャネルのトレンドラインと移動平均線が交差している。
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