トレーダーMurphyとの対話：オンチェーンデータは舟を刻む剣ではなく、4つの次元が現在の周期のどの位置にいるかを教えてくれますか？

マーフィーはオンチェーンデータ研究者で、Twitterでは@Murphychen888のアカウントで彼の研究成果を共有しています。彼は伝統的な金融業界のバックグラウンドを持ち、マーケティングの仕事に従事していた経験があり、この経験によりデータに対する感度を蓄積しました。2017年に暗号通貨業界に入り、複数回の牛市と熊市を経験しました。2022年からオンチェーンデータの研究を始め、効果的に実行でき、複製可能で、クローズドループな投資方法論を見つけることを望んでいます。

マーフィーの取引戦略

1. 資金配分:90%メインストリームコイン(BTC、ETH、BNB)、10%アルトコイン 2.期待リターン:200%-300%
2. 耐えられるリトレースメント:
   • 主流コイン: サイクルのみを見る, 損切りを設定しない, 20%-30%の調整は正常
   • ショートコイン:20%のストップロスを下回る
3. 取引ロジック:
   • 大周期のタイミングを選び、スイングトレードやハイフリー取引は行わない
   • オンチェーンデータ分析による取引ガイド

マーフィーはどのように底とトップを判断するか

底部の判断は主に以下の5つの指標を見ます:

1. CVDD(累積価値日数破壊): 歴史的にBTC価格はCVDDの数値を有効に下回ったことがないため、市場の底値価格を評価するために使用できます。

2. RP(実現価格)とBP(バランス価格): BTC価格がRPを下回るとき、BPとRPの間のチャネルで調整しているときが、良い買い時です。

3.Profit(年のPSIP)Person供給:50%未満の場合、通常は弱気市場の極端な底です。

4. LTH(ロングタイムホルダー)のNUPLとMVRV:

   • NUPLが赤くなると、長期保有者が降伏したことを示し、市場の底を意味します。
   • MVRVが1未満のとき、長期保有者が平均的な損失状態にあり、マーケットの底である可能性が高いことを示します。

5. マイナーの視点:

   • マイニングコスト:価格がコストに近づくときは、段階的な底です
   • マイニングパルス指数:正の値はマイナーがシャットダウンしていることを示し、購入可能です

トップを判断するには、以下の3つの指標を主に見る必要があります:

1. MVRV: 3を超えたら売り始めることができます。

2. URPD(未実現価格分布):オンチェーンのコインの構造を反映し、他の天井信号を検証するために使用できます。

3. 供給と需要の関係: 長期保有者(LTH)が大規模に売却を始めると、天井に近づく可能性があります。

マーフィーの取引戦略の適用性

合う：

1. ステーブル型投資家は、高い確実性を追求し、長期保有が可能です。
2. トレンドトレーダーは、主にメインストリームコインを保有しています。

適用しません:

1. 短期スイングトレード
2. 山寨コイン分析(はUTXO構造が欠如しているため、多くのオンチェーンデータ分析ができません)

マーフィーの学習方法

1. 市場のオンチェーンデータアナリストが共有する内容を学ぶ
2. Excelで指標を記録し分類し、継続的に最適化とイテレーションを行う
3. バックテストによる修正で、指標の有効性を向上させる

マーフィーの「ストップ・ドゥーイング・リスト」

1. 遅れを取る心理をやめる
2. 感情的な反応をやめる
3. 頻繁な取引を停止する
4. 単一の情報源への依存をやめる
5. 研究せずに決定を下すのをやめる

マーフィーは、マクロが主導する期待が期待を変え、期待が感情に影響を与え、感情が供給と需要の関係に影響を与え、供給と需要が最終的にBTCの価格を決定すると考えています。オンチェーンデータ分析を通じて、データの背後にある供給と需要の関係に影響を与える要因と論理を見つけ出し、それによってトレンドと周期の変換を判断することができます。

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