オンチェーン通貨の流行、取引所トークンは追いつけるのか？

最近、ビットコインの市場占有率が60%から55%に低下し、アルトコインシーズンの到来を示しています。市場のホットトピックが続出し、まさに百花繚乱です：AI Agent分野のVirtuals Protocolの時価総額は一時3億ドルを突破しました；Solanaエコシステムのai16zプロジェクトの時価総額もかつて10億ドルを超えました；Hyperliquidエコ通貨HYPEは10倍以上の上昇を実現しました。プロダクト面では、取引所の未決済額も新高値を記録し、43億ドルを超えました。市場に見放されていたNFTセクターも動きを見せており、複数の有名プロジェクトが相次いでトークンを発行し、ETHとSOLエコシステムの多くのブルーチップNFTプロジェクトを押し上げています。

これらのホットスポットから見ると、現在市場の関心は主にオンチェーンプロジェクトに集中しています。では、中央集権型取引所のトークンは本当に市場に忘れられているのでしょうか？

事実はそうではありません。このサイクルのブルマーケットには無視できない物語があります：ある元大統領が再選される可能性です。

この潜在的な出来事は、暗号通貨がさらに一般の視野に入ることを意味します。規制の整備と規制緩和は、外部資金が暗号通貨市場に流入するのに有利です。ビットコインとイーサリアムの現物ETFへの資金の持続的な純流入からこの傾向が見て取れます。また、ある政治家族の暗号通貨プロジェクトWorld Liberty Financialも模範を示し、1か月以内にDeFi関連の通貨を大量に購入しました。これには、ETH、CBBTC、AAVE、LINK、ENA、ONDOが含まれます。

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では、World Liberty Financialがこれらの通貨を購入した後、それらの価格の動向はどうなっていますか？これらのトークンの共通の特徴は何ですか？他に注目すべき関連する概念通貨は何ですか？一緒に分析してみましょう。

購入履歴の概要

11月30日から、World Liberty Financialは合計4475万ドルを暗号通貨の購入に投資しました。12月18日時点で、彼らが保有するすべての通貨は利益状態にあります。

興味深いことに、従来の機関がビットコインにより注目しているのとは異なり、World Liberty Financialが保有するETHの数量はビットコインを大幅に上回っています。これは、彼らがイーサリアムの将来の価格動向をより楽観視している可能性を示唆しています。

AAVEは全市場の貸出リーダーとして、すべてのプロトコルの中でTVLランキング1位のプロジェクトであり、預金規模は約400億ドルに達し、歴史的な最高値を記録しました。その通貨価格は7日間で35%上昇しました。さらに、World Liberty FinancialコミュニティはAAVEとの提携に関する提案を通過させ、現在AaveDAOでTEMP CHECK段階にあります。提案が最終的に通過すれば、AAVEに新しいユーザーとより多くの実際の利益をもたらすでしょう。

LINKは有名なオラクルプロジェクトです。11月14日、World Liberty Financialは、あるオラクルをオンチェーンデータとクロスチェーン接続の標準として採用することを発表しました。これにより、DeFiを次の段階の大規模な採用に導く安全な方法とされます。

ENAの発展は今回のブルマーケットと密接に関連しています。USDeの収益源は期現アービトラージにあり、市場の感情が楽観的であればあるほど、イーサリアムの資金調達率は高くなり、Ethenaはその恩恵を受けることができます。最近、彼らのTVLは600億ドルを突破し、歴史的な最高値を記録しました。製品面では、彼らはある大手資産運用会社と提携し、国債の利回りに基づくRWAステーブルコインUSDtbを発表しました。この製品の発表は、資金調達率がマイナスに転じることでプロトコルがデススパイラルに陥る可能性への市場の懸念を和らげました。

ONDOは現在のRWAトラックのリーディングプロジェクトです。ある大手資産運用会社がBUIDLファンドを発表した後、Ondo Financeは9500万ドル以上の投資を行い、最大の保有者となりました。コンプライアンス、正当性、資金規模、または市場の認知度のいずれにおいても、ONDOは現在のRWAトラックでの最良の選択肢です。

上記の通貨を除いて、注目すべきはCOWです。World Liberty Financialは、これらの通貨を購入する際に特定のプロトコルを使用して取引を行ったため、COWも関連する概念のトークンと見なされています。

今後注目されるかもしれないコイン

World Liberty Financialの投資戦略を分析することで、彼らが次に注目する可能性のある対象を推測することができます。

まず、彼らは自身と協力関係にあるトークンプロジェクト、例えばAAVEやLINKを好むようです。次に、彼らは「明確なビジネスモデル」と「安定した実際の収益」を重視しています。AAVE、LINK、ENA、ONDOなどのプロジェクトは、明確な製品ポジショニング、大規模なエコシステムユーザー、実際の収益モデルを持っています。これは、彼らが「新奇」や「純粋な概念」のトークンを盲目的に追求しているわけではなく、長期的な価値をもたらすプロトコルに投資することを好む傾向があることを示しています。

LDO：World Liberty FinancialがETHの保有をBTCよりもはるかに高く評価していることから、彼らがイーサリアムの長期的な潜在能力を非常に期待していることがわかります。イーサリアムのステーキングメカニズムが成熟するにつれて、ETFがイーサリアムのステーキング利率を導入する可能性があるため、ある流動的なステーキングプロトコルが現在の第一選択肢となっています。このプロジェクトはイーサリアムエコシステムの中で最大の流動的なステーキングプロトコルで、TVLは370億ドルに達し、全体のイーサリアムステーキング市場の30％を占めています。

Pendle：このプロジェクトは主に収益分割市場に焦点を当てており、ユーザーが将来の収益権を取引できるようにしています。イーサリアムのステーキング利率やUSDeなどのプロトコルの収益率が上昇する中で、収益取引市場の需要は継続的に増加しており、Pendleは今回のブルマーケットで市場から高い注目を集めています。最近、PendleのTVLは500億ドルを突破し、複数の主要なDeFiプロトコルと提携関係を築いています。

UNI：あるDEXはDeFiサマーの創始者であり、現在ユーザーが最も使用する分散型取引所であり、この分野のリーダーです。最近、彼らは新しいインフラプロジェクトを立ち上げましたが、市場の反応は平凡でしたが、これはユーザーの製品への依存に影響を与えません。

まとめ：ブルーチッププロジェクトが好まれる

World Liberty Financialによる暗号通貨の大規模購入について、あるデータ分析会社のアナリストはメディアに対して次のように述べました："World Liberty Financialがこれらのトークンを購入するのは、より多くの信頼を得るためか、これらの資産への関心を引くことで自社プロジェクトの発展を促進するためかもしれません。これらの資産が良好なパフォーマンスを示す場合、World Liberty Financialもそれによって恩恵を受ける可能性があります。"

World Liberty Financialはブルーチッププロジェクトに積極的に取り組んでおり、主流のDeFiプロトコルに対する市場の信頼を高めるだけでなく、暗号市場により多くの機関資金を注入しています。このような資金の流れは市場をさらに安定させ、主流プロジェクトをより高い時価総額と成長の可能性に向かわせています。