オンチェーン資金流動分析：あるペイメントプラットフォームのUSDT取引特性

最近、ある支払いプラットフォームという名のサービスが規制当局の高い関心を引きました。このプラットフォームは、詐欺資金の受け取り、移転、引き出しに関与している疑いが持たれており、特にTRONネットワーク上でのUSDT取引が頻繁に行われています。そのオンチェーン行動パターンを深く理解するために、公開データに基づいて詳細な分析を行いました。

資本フローの概要

入出金総額

• 総出金額:57,246,854,379 USDT
• 総入金額:54,475,887,524 USDT

データによると、このプラットフォームは過去1年半での入出金額がいずれも500億USDTを超え、継続的な大規模資金流動を示しています。特に注目すべきは、出金額が常に入金額を上回っており、その差額は27.71億USDTに達しており、明らかな"資金の純流出"の特徴を示しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

毎週の資金移動

プラットフォームの資金の流れは継続的に活発な状態を示しており、以下の時間点で顕著なピークが現れました：

• 2024年7月8日：初めて明らかなピークが現れ、入金と出金がともに10億USDTを突破しました。
• 2025年3月と5月：2回の出金額は11億USDTに近づくか、それを超える。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuione Pay

トランザクション数の分析

出金取引回数は2024年2月から段階的に増加し、2025年5月12日にピークに達し、1日あたり約15万件に近づき、「高頻度出金」の特徴を示しています。それに対して、入金取引数量は全体的に増加していますが、変動は少なく、毎日の入金件数は安定して約14万件に増加しており、全体的なユーザーの活発度は明らかに低下していないことを示しています。

注目すべきは、2025年3月と5月の出金額のピークが取引回数の同期した増加を伴い、2つのピークがほぼ重なっていることです。

! オンチェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

ユーザー行動分析

アクティブユーザー数

2024年初以来、このプラットフォームのTRONチェーン上のアクティブなデポジットアドレスの数は3万未満から8万を超えるまで増加し、安定した成長傾向を示しています。これはプラットフォームが新しいユーザーを引き続き惹きつけていることを示していますが、成長速度はやや鈍化しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

アクティブアドレス分析

引き出しアドレスTOP 3

1. アドレス1：8.16億USDTを引き出し、高リスクにマークされた複数のアドレスと相互作用があります。
2. アドレス2：5.8億USDTの出金、疑わしい担保プラットフォームが管理しているウォレットアドレス。
3. アドレス3：5.12億USDTを引き出し、複数の取引プラットフォームと相互作用を行う。

! オンチェーン「Phantom」:550億USDT以上の送金の背後にあるHuiwang支払い

入金アドレスTOP 3

1. アドレス4：預金16.65億USDT、疑わしい担保プラットフォームが管理しているウォレットアドレス。
2. アドレス5：4.49億USDTを入金、疑わしい取引プラットフォームのホットウォレットアドレス。
3. アドレス6：預け入れ4.36億USDT、同様に某取引プラットフォームのホットウォレットアドレスである疑いがある。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

アクティブ時間分析

ランダムに選ばれた10の一般ユーザーアドレスを分析したところ、次のことが分かりました:

• 出金取引はUTC時間の01:00-16:00に集中しており、その中でも07:00-13:00が高頻度の時間帯です。
• 入金操作は主にUTC時間の03:00-10:00に集中しており、出金アドレスのアクティブな時間帯と一部重なっています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

国際的な規制の動向

最近の一連の国際的な規制および法執行活動がこのプラットフォームへの注目を強めています:

• 2024年7月、あるステーブルコイン発行者がそのプラットフォームに関連するアドレスを凍結し、約3000万USDTが関与しました。
• 2025年5月初、アメリカ財務省はアメリカの金融機関がこのプラットフォームにサービスを提供することを禁止することを提案し、これを「ネット犯罪者の選択市場」と呼びました。
• 国連薬物犯罪事務所の報告によれば、このプラットフォームは東南アジアの"ネット詐欺産業化エコシステム"の一部となっている。
• あるブロックチェーン分析会社の報告によると、そのプラットフォームと同等の別の保証プラットフォームは、840億ドル以上の疑わしい取引を処理した。
• 2025年5月中旬、このプラットフォームに関連する某保証サービスは、ソーシャルメディアの禁止により運営を停止することを発表した。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

! チェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

まとめ

本稿は、TRONオンチェーンにおけるこの決済プラットフォームの資金の流れ、取引頻度、およびアクティブアドレスなどのデータを分析することによって、そのオンチェーン活動を深く理解するための基礎的な支援を提供します。これらのデータは、プラットフォームの運営特性と潜在的なリスクを明らかにし、規制当局や業界参加者にとって重要な参考価値を持っています。