VC通貨プロジェクトのライフサイクルが短縮投資家は新しいトレンドに対応するために戦略を調整する必要がある

2025-07-22 04:29:15

概要作成中

VC通貨背後のロジック解析

最近、暗号通貨市場でリスクキャピタル（VC）主導のプロジェクトの熱潮が見られました。これらのプロジェクトは、高い評価額と市場の熱気によって迅速に資金を集めましたが、時間が経つにつれてその魅力は徐々に減少しています。以下は、現在のVC通貨市場に関するいくつかの重要な観察です：

プロジェクトライフサイクルの短縮：Ethena、IO、MSNを例にすると、これらのVCプロジェクトは高調な資金調達から市場の冷淡な期間までのサイクルが明らかに短縮されています。一部のプロジェクトはEtherFiのように一定の成功を収めているものの、全体としてVCプロジェクトの魅力は低下しています。
市場バブルの形成：今回の資金調達の熱潮により大量の資金が流入したが、それに見合った技術革新の支えが欠けている。高評価のプロジェクトは期待に応えられず、市場の混乱をさらに悪化させている。
プロジェクトの種類の多様化：市場には理想主義的なプロジェクト、資本操作に依存する「傀儡」プロジェクト、そして長期的な技術革新に焦点を当てたトップチームのプロジェクトが存在する。ZamaやFhenixのように全同態暗号研究に専念しているチームは、長期的な成長の可能性を示している。
投資戦略の地域差異：北米のファンドは技術と長期的な発展に重点を置いているのに対し、アジアのファンドは短期的な市場のパフォーマンスにより注目しています。この差異は、プロジェクトの選択や支援の強度に反映されています。
投資家の心態調整：個人投資家は考え方を変える必要があり、単に初期投資の利益を追求するのではなく、プロジェクト側と協力してVCから利益を得る方向にシフトするべきである。
プロジェクト選定方法：技術的なバックグラウンドと業界情報チャネルを持つ投資家は、高品質なプロジェクトをより容易に識別できます。潜在的な問題が存在するプロジェクトであっても、そのファンダメンタルに基づいて合理的な判断を下すことができます。
"人矿"理論：現在の市場における"人矿"は主にVCそのものであり、実際に利益を得ているのは、プロジェクト側と共にVCから利益を得ることができる参加者です。
低リスク戦略：エアドロップや分散ステーキングなどに参加することで、投資家は比較的安定した収益を実現しつつ、リスクをコントロールできます。
高い評価と低い流通量のプロジェクトに警戒：このようなプロジェクトは比較的大きなインフレ圧力に直面します。投資家はブロックチェーンブラウザを通じてトークンの分布状況を確認し、プロジェクトの質を評価できます。
技術と市場のパフォーマンスが乖離：イーサリアムなど技術的に先進的なプロジェクトは安全性と革新性で優れていますが、その技術的な優位性は通貨の価格には直接反映されません。投資の決定は多方面の要因を総合的に考慮する必要があります。