マクロ経済要因がビットコインブル・マーケット価格に与える影響分析

この記事では、世界の流動性、金利、インフレ、および連邦公開市場委員会の発表などの重要なマクロ経済要因がブル・マーケット期間中にビットコインの価格にどのように影響するかを探ります。2014年初頭から現在までの歴史データを利用し、統計および計量経済学的分析を通じてトレンドと関連性を特定し、投資戦略に対する洞察を提供します。

グローバル市場の流動性

流動性は健全な経済にとって非常に重要です。増加した流動性は資産価格を押し上げ、より多くの資金が市場に流入します。高い流動性の時期には取引量と価格が上昇します。これらのトレンドを理解することで、投資家は市場の機会を捉え、リターンを最大化するために賢明な決定を下すことができます。

流動性は複数の指標で測定されます。包括して:

• マネーマーケットファンド:金融システムにおける利用可能な流動性を反映している
• 銀行準備: 銀行システム内で貸付や投資を支えるために利用可能な流動性を示す
• 流動性カバレッジ比率: 銀行の流動性の健全性を測る重要な指標
• 売上高:市場の流動性を示します

私たちは主にM2通貨供給量を尺度として使用しています。M2は、人々の手元や銀行口座にあるすべての現金を含み、実物通貨、当座預金、貯蓄口座などをカバーしています。M2を追跡することで、経済全体の流動性を理解するのに役立ちます。

歴史的に、世界のM2成長のピークはビットコインのブル・マーケットと一致しています。ビットコインの変動はしばしばM2のモメンタムの変化と一致します。ブル・マーケットの期間中、M2を監視することが特に重要です。なぜなら、増加した流動性が通常市場を押し上げるからです。

! 10年間の履歴データのレビュー:強気市場におけるBTC価格に対するマクロ要因の影響を分析する

暗号通貨の歴史における顕著なブル・マーケットには:

1. 2011-2013年:ヨーロッパ金融危機の間、中央銀行は流動性を増加させ、ビットコインは2.93ドルから329ドルに上昇しました。

2. 2015-2017年:低金利と通貨供給の増加が続き、ビットコインは200ドルから19,000ドルに上昇した。

3. 2020-2021年:パンデミックが大規模な金融緩和を引き起こし、ビットコインは10,000ドルから64,000ドルに上昇しました。

4. 2024年:流動性はやや上昇するが依然として適度で、ビットコインは25,000ドルから85,000ドルに上昇し、市場の成熟度が向上していることを示している。

! 10年間の履歴データのレビュー:強気市場におけるBTC価格に対するマクロ要因の影響を分析する

山寨通貨の状況は異なり、全体的な流動性の増加が必要である可能性があり、そうしなければ成長段階に入ることはありません。研究によると、BTC、USDT、USDCの支配的地位は、世界の通貨の流速と反比例しています。

! 10年間の履歴データのレビュー:強気市場におけるBTC価格に対するマクロ要因の影響を分析する

利率とインフレーション

ビットコインは通貨政策イベントに対して顕著なボラティリティを示します。研究によると、ビットコインは米連邦準備制度と欧州中央銀行の決定に対して時間とともに反応が変化します:

• 2013年以前、連邦準備制度の貨幣ショックがビットコインの価格を下げた
• 2013年以降、これらの衝撃がビットコインの価格上昇を促し始めた
• ECBの去インフレショックは常にビットコイン価格を引き下げている

! 10年間の履歴データのレビュー:強気市場におけるBTC価格に対するマクロ要因の影響を分析する

2020年以降、ビットコインはFOMCの発表周辺でのボラティリティが上昇し、ほぼ即座に連邦準備制度の引き締めに反応します。ビットコインの通貨に対するインフレニュースの敏感さも高インフレ環境で増加しています。

! 10年間の履歴データのレビュー:強気市場中のBTC価格に対するマクロ要因の影響を分析する

! 10年間の履歴データのレビュー:強気市場におけるBTC価格に対するマクロ要因の影響を分析する

! 10年間の履歴データのレビュー:強気市場におけるBTCの価格に対するマクロ要因の影響の分析

! 10年間の履歴データのレビュー:強気市場におけるBTC価格に対するマクロ要因の影響を分析する

! 10年間の履歴データのレビュー:強気市場におけるBTC価格に対するマクロ要因の影響を分析する

! 10年間の履歴データのレビュー:強気市場中のBTC価格に対するマクロ要因の影響を分析する

! 10年間の履歴データのレビュー:強気市場におけるBTC価格に対するマクロ要因の影響を分析する

! 10年間の履歴データのレビュー:強気市場におけるBTC価格に対するマクロ要因の影響を分析する

! 10年間の履歴データのレビュー:強気市場におけるBTC価格に対するマクロ要因の影響を分析する

! 10年間の履歴データのレビュー:強気市場におけるBTC価格に対するマクロ要因の影響を分析する

まとめ

ビットコインと通貨の関係は複雑で常に進化しており、市場の成熟度やより広範な経済条件の影響を受けています。ビットコインの価格動向は、世界的な流動性の状況と密接に関連しており、中央銀行の政策、投資家の行動、機関投資のトレンドによって駆動されています。

2020年以降、米連邦準備制度が引き締めを行った後、ビットコインの価格は大幅に下落し、投機的な動機とより広範な投資者基盤を浮き彫りにしました。これは、ビットコインが中央銀行の行動に対する感受性が高まり、金融政策の決定とより密接かつ直接的な関連性を持つことを示しています。

今後のCPI発表に関して、市場の予測に大きな変化は見られません。もし実際の結果が再び予想を下回る場合、市場の動向に影響を及ぼす可能性があります。投資家はこれらのマクロ経済指標に注意を払い、ビットコイン市場の変化をよりよく理解し予測する必要があります。

! 10年間の履歴データのレビュー:強気市場中のBTC価格に対するマクロ要因の影響を分析する