暗号通貨市場は急落し、波及効果を引き起こしました

最近、暗号資産市場の動きが鈍化しており、複数の要因がこの状況を引き起こしています。地政学的緊張、日本の利上げによる株式市場の売り、アメリカの雇用データの低迷、そして経済の衰退に対する懸念などが市場に悪影響を及ぼしています。さらに、一部のテクノロジーおよび小売の巨人が発表した収益報告が予想を下回ったことも、大規模なテクノロジー株の売りを引き起こしました。

8月5日、従来の金融市場が大幅下落する中、暗号市場も暴落を迎えました。全ネット取引所は24時間以内に10億ドルの爆倉が発生し、そのうちビットコインは3.5億ドル、イーサリアムは3.42億ドルの爆倉がありました。

! 暗号市場は「ブラックマンデー」に苦しんでいますが、ETHはどこに行くのですか?

オンチェーン分析によると、イーサリアムの価格の大幅な下落が、大口投資家のオンチェーンレバレッジ清算の波を引き起こし、下落トレンドをさらに悪化させました。複数の大口保有者が、ローンの返済のためにイーサリアムを売却しなければなりませんでした。例えば、あるアドレスは6,559のイーサリアムを清算して277.9のパッケージビットコインのローンを返済しました；別のアドレスは2,965のイーサリアムを清算して720万ドルのテザーのローンを返済しました。

データによると、過去1週間でイーサリアムは約3,300ドルから2,200ドル以下に急落し、下落幅は30％を超えました。市場全体の下落に加えて、レバレッジ清算の圧力の増加や、一部の機関が大量にイーサリアムを売却したという報道も急落の要因となっています。

! 暗号市場は「ブラックマンデー」に苦しんでいますが、ETHはどこに行くのですか?

ある分散型プラットフォームのCEOは、「イーサリアムの下落は特定の取引機関に関連していると考えられ、従来の市場でマージンコールが行われ、週末に流動性を確保する必要があるため、または規制上の理由から暗号資産ビジネスから撤退することを選択した可能性がある。」と述べています。

研究報告によると、8月3日以来、5つの大手マーケットメーカーが合計130,000個のイーサリアムを売却しました。そのうちの1つの機関は47,000個以上のイーサリアムを売却し、別の機関は36,000個以上のイーサリアムを売却しました。機関によるイーサリアムの売却数量が最も多いにも関わらず、一部の機関の売却行動は他の主要なマーケットメーカーよりも先行しています。

! 暗号市場は「ブラックマンデー」に苦しんでいますが、ETHはどこに行くのですか?

これらのイベントの連鎖反応により、イーサリアムの1時間内の清算額は1億ドルに達し、24時間の清算総額は4.45億ドルを超えました。DeFiプラットフォームでの借入清算も今年の新高値を記録し、3.2億ドルに達しました。その中で、イーサリアム担保の清算額は2.16億ドルです。

イーサリアムが最低で2100ドル近くまで下落したことで、ネットワークの取引手数料も710 gweiに急増しました。注目すべきは、イーサリアムが引き続き下落する場合、より多くのDeFiプロトコル内の暗号資産が清算リスクに直面することです。

! 暗号市場は「ブラックマンデー」に苦しんでいますが、ETHはどこに行くのですか?

今回の暴落後、暗号市場のロングレバレッジが大規模に清算され、大量の短期現物保有者が市場を退出しました。市場の基本面は揺らいでいるものの崩壊はしていません。暗号市場の恐怖と貪欲の指数は26（恐怖状態）に下落し、2023年以来の低水準にあり、短期的に大幅な下落の余地は限られている可能性があります。

イーサリアム現物ETFの前景

ビットコイン現物ETFのデータから見ると、一時的にネット流出があったものの、全体の累積ネット流入は約175億ドルに達しており、これがビットコイン価格が比較的堅調である理由の一つでもある。

! 暗号市場は「ブラックマンデー」に苦しんでいますが、ETHはどこに行くのですか?

それに対して、イーサリアム現物ETFのパフォーマンスは期待外れです。ローンチ時がマクロ経済環境の動揺とリスク市場の大幅な下落に重なったため、現在の累積純流出は5.11億ドルに達し、総資産規模はビットコインETFよりも小さいです。その中で、ある機関のETFが大部分の流出量を占めており、他のETF発行者は純流入の状態にあります。

! 暗号市場は「ブラックマンデー」に苦しんでいますが、ETHはどこに行くのですか?

伝統市場の認知度から見ると、イーサリアムとビットコインの間にはまだ大きな差があります。イーサリアムは現在、現物ETF市場では「脇役」に過ぎませんが、これは暗号業界が規制面で重要な進展を遂げたことを示しており、長期的には意義深いです。伝統的な機関がイーサリアムのファンダメンタルズをさらに理解するにつれて、将来的にはより多くの資金が流入する可能性があります。

! 暗号市場は「ブラックマンデー」に苦しんでいますが、ETHはどこに行くのですか?

市場が暴落した後、ある決済会社のCEOは「世界的なマクロの変動に直面して、価格ではなく技術、業界、採用に注目すべきであり、暗号業界に対して楽観的である」と述べました。歴史的データによれば、暗号資産業界は8月と9月にしばしば不調ですが、10月以降の動向は比較的楽観的です。

暴落の後、イーサリアムの時価総額は2734億ドルに減少し、世界の企業時価総額ランキングで37位にランクインしました。コカ・コーラやアメリカン・バンクの時価総額を下回り、さらにはある著名な投資家がアップルの持ち株を減らした後のその会社の現金準備金をも下回っています。

! 暗号市場は「ブラックマンデー」に苦しんでいますが、ETHはどこに行くのですか?

暗号資産の応用型パブリックチェーンのリーダーとして、イーサリアムは技術の採用と革新において巨大な潜力を持っています。今回の時価総額の下落は、機関投資家にとってより良い配置の機会を生み出しました。また、市場は9月にアメリカ連邦準備制度が利下げを開始する可能性を予想しています。利下げは短期的に円高の影響を相殺する可能性があり、その際、市場の流動性の解放がイーサリアムの現物ETFにより多くの資金注入をもたらすかもしれません。

! 暗号市場は「ブラックマンデー」に苦しんでいますが、ETHはどこに行くのですか?

! 暗号市場は「ブラックマンデー」に苦しんでいますが、ETHはどこに行くのですか?