# BTCオンチェーンデータ分析専門家インタビュー司会者：アレックスゲスト：Colin 自由なトレーダー、オンチェーンデータ研究者## オンチェーンデータ分析の契機アレックス：コリン、あなたはどんな状況で暗号資産のオンチェーンデータ分析に触れ始め、学び始めたのですか？Colin：私の理念は常に利益に役立つことを学ぶことです。約6〜7年前、私は偶然にビットコインオンチェーンデータ分析の分野に触れ、学び始めました。その後、私は量的取引の開発知識をオンチェーンデータに組み合わせ、取引モデルを開発し、自分の取引システムに統合しました。アレックス：あなたは正式にオンチェーンデータ分析を学び、研究してからどのくらいの時間が経ちましたか？コリン：定義するのは難しいです。なぜなら、私はずっと体系的に学んできたわけではないからです。最初に触れてから今まで、だいたい断続的に学んできました。体系的に学ぶ時間がなく、いろいろと寄せ集めている状態です。アレックス：では、オンチェーンデータを学んで、それを実際の投資に応用するまでのプロセスはどのくらいの時間がかかりましたか？コリン：この境界は定義するのが難しいですが、大体2019年から2020年頃に接触し始めましたが、その時はまだ実際のアプリケーションはありませんでした。後に取引で使用し始めたのです。## オンチェーンデータ分析の価値と原理Alex：あなたは日常的にどのオンチェーンデータ観測プラットフォームを使用していますか？コリン：私は主にGlassnodeを使用しています。これは有料版と無料版があり、私のニーズに最も合っているので選びました。アレックス：トレーダーとして、オンチェーンデータ分析はあなたの投資においてどのような核心的価値を持っていますか？その背後にある原理は何ですか？コリン：オンチェーンデータ分析の核心的な価値は、ビットコインブロックチェーンの透明性にあります。私たちは直接オンチェーンでビットコインの移転情報を見ることができますが、アドレスの背後に誰がいるかはわかりません。しかし、すべてのアドレスを集約することで、資金の流れや利益・損失の状況を分析できます。これはビットコインが他の金融市場に対して持つ独自の利点です。## オンチェーンデータ分析の難点Alex：実戦でオンチェーンデータ分析を行う場合、主な難点や課題は何だと思いますか？コリン：主に2つの難点があります:1. 学習において体系的な教育資源が不足しているため、自分で模索する必要があります。私のやり方は、各指標の原理と計算方法を研究し、それに基づいて相関関係に応じて選別することです。2. 自分の意見が正しいことを証明するには。ビットコインの歴史的サンプル数が少ないため、単純に帰納法に依存することはできず、演繹法を用いて推論し、その後時間が検証するのを待つ必要があります。これには、自分の論理や仮説を不断に修正することが求められます。## 注目すべきオンチェーン指標アレックス：あなたの日常分析の中で、どのオンチェーン指標に長期的に注目しているか、または重要だと思うものはありますか？コリン：私は3つの指標に重点を置いています:1. URPD(は価格分布)を実現しました: チップ構造と配布プロセスを観察するために使用されます。2. RUP(に対する未実現利益): 市場全体の利益状況を測るために使用されます。3. Cointime True Market Mean Price(コインタイムの真の市場平均価格):時間の重みに基づくオンチェーンの平均価格指標で、BTCの長期的な価値を評価するのに適しています。さらに、私は米国株のShiller ECY指標を参考にして、全体の市場評価を行います。## BTCの今回のサイクルにおける位置判断とその根拠アレックス：あなたの現在の総合的な判断に基づいて、BTCはこの大周期のどの位置にありますか？あなたの判断を支持するデータソースは何ですか？コリン：私はBTCが現在、トップを形成する条件を満たしていると考えています。主な根拠は以下の通りです:1. URPDは低コストのチップが大量に配布されたことを示しています。2. RUPに背離が現れ、低コストのチップが離脱していることを示しています。3. 米国株の評価額は高く、BTCのパフォーマンスに影響を与える可能性があります。さらに、2024年の市場のパフォーマンスは例年とは異なり、明確なアルトシーズンが欠如していることも私の判断を支持しています。## オンチェーンデータ分析の始め方アレックス：オンチェーンデータ分析を学びたい初心者に、何かアドバイスはありますか？コリン：私の提案は:1. オンチェーンデータ分析は初心者に適しており、頻繁に市場を監視する必要がなく、学生やサラリーマンに適しています。2. 学ぶ際は、各指標の原理と計算方法をじっくり研究することが重要です。3. できる限り原作者の記事を読み、または少なくとも指標の計算式を理解してください。4. GlassnodeのWeeklyオンチェーンレポートに注目し、さまざまな指標を学ぶことができます。5. 私のTwitterの教育コンテンツを参考にすることもできます。## オンチェーンデータ研究者の日常アレックス：トレーダーとして、そしてオンチェーンデータアナリストとして、あなたの典型的な一日はどのようなものですか？オンチェーンデータに加えて、どのような情報を見たり、どのようなツールを使用したりしますか？コリン：私の日常は主に次のことを含みます:1. できるだけアメリカ株式市場のオープン時間に目を覚ましておくことが重要です。なぜなら、これは暗号市場の流動性が最も良い時間だからです。2. 毎日オンチェーンデータの変化を観察し、ETF資金の流れ、市場のボラティリティ、恐怖と欲望の指数などのいくつかの追加データを記録します。3. Coinbaseと他の取引所の契約価格の差異に注目し、アメリカの資金の感情の指標として利用する。4. 時間をかけて市場を見守り、取引計画を観察・修正する。5. Twitterアカウントを運営し、分析の見解を共有する。6. 適度な運動を維持し、仕事と生活のバランスを取る。総じて、私の日常業務は一見単調に見えますが、大量の情報に継続的に注意を払い、市場の洞察力を鋭く保つ必要があります。
BTCオンチェーンデータ専門家が投資価値と分析の難点を明らかにする
BTCオンチェーンデータ分析専門家インタビュー
司会者：アレックス
ゲスト：Colin 自由なトレーダー、オンチェーンデータ研究者
オンチェーンデータ分析の契機
アレックス：コリン、あなたはどんな状況で暗号資産のオンチェーンデータ分析に触れ始め、学び始めたのですか？
Colin：私の理念は常に利益に役立つことを学ぶことです。約6〜7年前、私は偶然にビットコインオンチェーンデータ分析の分野に触れ、学び始めました。その後、私は量的取引の開発知識をオンチェーンデータに組み合わせ、取引モデルを開発し、自分の取引システムに統合しました。
アレックス：あなたは正式にオンチェーンデータ分析を学び、研究してからどのくらいの時間が経ちましたか？
コリン：定義するのは難しいです。なぜなら、私はずっと体系的に学んできたわけではないからです。最初に触れてから今まで、だいたい断続的に学んできました。体系的に学ぶ時間がなく、いろいろと寄せ集めている状態です。
アレックス：では、オンチェーンデータを学んで、それを実際の投資に応用するまでのプロセスはどのくらいの時間がかかりましたか？
コリン：この境界は定義するのが難しいですが、大体2019年から2020年頃に接触し始めましたが、その時はまだ実際のアプリケーションはありませんでした。後に取引で使用し始めたのです。
オンチェーンデータ分析の価値と原理
Alex：あなたは日常的にどのオンチェーンデータ観測プラットフォームを使用していますか？
コリン：私は主にGlassnodeを使用しています。これは有料版と無料版があり、私のニーズに最も合っているので選びました。
アレックス：トレーダーとして、オンチェーンデータ分析はあなたの投資においてどのような核心的価値を持っていますか？その背後にある原理は何ですか？
コリン：オンチェーンデータ分析の核心的な価値は、ビットコインブロックチェーンの透明性にあります。私たちは直接オンチェーンでビットコインの移転情報を見ることができますが、アドレスの背後に誰がいるかはわかりません。しかし、すべてのアドレスを集約することで、資金の流れや利益・損失の状況を分析できます。これはビットコインが他の金融市場に対して持つ独自の利点です。
オンチェーンデータ分析の難点
Alex：実戦でオンチェーンデータ分析を行う場合、主な難点や課題は何だと思いますか？
コリン：主に2つの難点があります:
学習において体系的な教育資源が不足しているため、自分で模索する必要があります。私のやり方は、各指標の原理と計算方法を研究し、それに基づいて相関関係に応じて選別することです。
自分の意見が正しいことを証明するには。ビットコインの歴史的サンプル数が少ないため、単純に帰納法に依存することはできず、演繹法を用いて推論し、その後時間が検証するのを待つ必要があります。これには、自分の論理や仮説を不断に修正することが求められます。
注目すべきオンチェーン指標
アレックス：あなたの日常分析の中で、どのオンチェーン指標に長期的に注目しているか、または重要だと思うものはありますか？
コリン：私は3つの指標に重点を置いています:
URPD(は価格分布)を実現しました: チップ構造と配布プロセスを観察するために使用されます。
RUP(に対する未実現利益): 市場全体の利益状況を測るために使用されます。
Cointime True Market Mean Price(コインタイムの真の市場平均価格):時間の重みに基づくオンチェーンの平均価格指標で、BTCの長期的な価値を評価するのに適しています。
さらに、私は米国株のShiller ECY指標を参考にして、全体の市場評価を行います。
BTCの今回のサイクルにおける位置判断とその根拠
アレックス：あなたの現在の総合的な判断に基づいて、BTCはこの大周期のどの位置にありますか？あなたの判断を支持するデータソースは何ですか？
コリン：私はBTCが現在、トップを形成する条件を満たしていると考えています。主な根拠は以下の通りです:
さらに、2024年の市場のパフォーマンスは例年とは異なり、明確なアルトシーズンが欠如していることも私の判断を支持しています。
オンチェーンデータ分析の始め方
アレックス：オンチェーンデータ分析を学びたい初心者に、何かアドバイスはありますか？
コリン：私の提案は:
オンチェーンデータ分析は初心者に適しており、頻繁に市場を監視する必要がなく、学生やサラリーマンに適しています。
学ぶ際は、各指標の原理と計算方法をじっくり研究することが重要です。
できる限り原作者の記事を読み、または少なくとも指標の計算式を理解してください。
GlassnodeのWeeklyオンチェーンレポートに注目し、さまざまな指標を学ぶことができます。
私のTwitterの教育コンテンツを参考にすることもできます。
オンチェーンデータ研究者の日常
アレックス：トレーダーとして、そしてオンチェーンデータアナリストとして、あなたの典型的な一日はどのようなものですか？オンチェーンデータに加えて、どのような情報を見たり、どのようなツールを使用したりしますか？
コリン：私の日常は主に次のことを含みます:
できるだけアメリカ株式市場のオープン時間に目を覚ましておくことが重要です。なぜなら、これは暗号市場の流動性が最も良い時間だからです。
毎日オンチェーンデータの変化を観察し、ETF資金の流れ、市場のボラティリティ、恐怖と欲望の指数などのいくつかの追加データを記録します。
Coinbaseと他の取引所の契約価格の差異に注目し、アメリカの資金の感情の指標として利用する。
時間をかけて市場を見守り、取引計画を観察・修正する。
Twitterアカウントを運営し、分析の見解を共有する。
適度な運動を維持し、仕事と生活のバランスを取る。
総じて、私の日常業務は一見単調に見えますが、大量の情報に継続的に注意を払い、市場の洞察力を鋭く保つ必要があります。