市場サイクルの領域において、あまり知られていないが非常に効果的なフレームワークの一つが、19世紀のアメリカの農夫で起業家のサミュエル・ベンナーによって開発されたベンナーサイクルです。ベンナーはプロの経済学者やトレーダーではありませんでしたが、彼の仕事は時の試練に耐え、金融市場が繁栄と衰退の予測可能なパターンに従う方法について貴重な洞察を提供しています。## サミュエル・ベナーとは誰ですか？サミュエル・ベナーは19世紀に生き、農業および金融分野において革新的な人物でした。彼のキャリアは、主に豚の飼育やさまざまな農業活動への取り組みによって形成されました。多くの起業家と同様に、ベナーも繁栄と困難の両方を経験しました。実際、経済の低迷や不作による大きな財務損失を被った後、ベナーはこれらの再発する危機の根本原因を理解しようとしました。彼の個人的な経験は、複数の金融「パニック」と回復によって特徴づけられ、彼に市場の周期的な性質をより詳しく見るよう促しました。これらのサイクルの間に資本を失い、富を再構築した後、ベナーはそのようなパターンの背後にある理由を調査することに決めました。彼の発見は最終的にベナーサイクルの開発につながりました。## ベナサイクルの誕生1875年に彼の著書「ベナーの未来の価格の上下に関する予言」に発表されたベナーサイクルは、長期間にわたる市場の行動を予測するモデルを説明しています。彼は、商品市場や株式市場におけるパニック、拡張、そして不況の繰り返しのサイクルを特定し、それが予測可能な時間枠に従っていると信じていました。ベナーは、特定の年が経済のピークによって特徴づけられる一方で、他の年は不況やパニックに見舞われる傾向があることを観察しました。サイクルは三つの主要な部分に分かれています:"A"年 - パニック年: これらは経済崩壊や市場のパニックが発生する年です。ベナーは過去の出来事に基づいてこれらのイベントを予測し、18年から20年ごとに繰り返される循環パターンを特定しました。このサイクルは、1927年、1945年、1965年、1981年、1999年、2019年、2035年、2053年のような年が金融パニックに関連していることを示唆しています。"B"年 - 売却期間: ベンナーによれば、これらは市場がピークに達し、下降が始まる前に資産を売却するのに理想的な時期です。このサイクルでは、1926年、1945年、1962年、1980年、2007年、2026年、及びその後の年を特定しました。これらは高価格、経済繁栄、そして膨らんだ市場評価の期間です。"C"年 - 良い購入期間：これは、株式、不動産、または商品などの市場の低迷時に資産を蓄積する時期です。これらの期間は、経済収縮と低い資産価格によって特徴付けられ、理想的な購入機会を提供します。ベンナーは、1931年、1942年、1958年、1985年、2012年などの年を、購入し市場が回復するまで保持するのに最適な年として特定しました。ベナーの研究は主に鉄、トウモロコシ、豚肉価格などの農産物に焦点を当てていましたが、時が経つにつれて、トレーダーや経済学者たちは彼の研究を適応させ、株式や債券、そして最近では暗号通貨を含むより広範な金融市場に適用しています。## 現代金融市場におけるベンナーサイクルの関連性いくつかの金融サイクルはより複雑でマクロ経済理論に依存していますが、ベンナーサイクルは市場の動きを理解するためのより簡略化されたアプローチを提供します。今日の投資家やトレーダー、特に暗号通貨市場で活動している人々にとって、ベンナーのアイデアは依然として非常に関連性があります。暗号通貨のような市場では、感情的なボラティリティがしばしば大規模な価格変動につながるため、金融イベントの循環的な性質が明らかです。ブームとバスト、幸福感とパニックは、ベンナーの予測とよく一致する繰り返されるテーマです。例えば:2019年の株式および暗号通貨市場の修正は、その年のベンナーのパニック予測と一致しています。2026年のブルマーケット予測は、市場がボラティリティの期間の後に循環的な上昇トレンドを経験するという仮定に対応しています。これらのサイクルは、トレーダーに市場に入る時期と退出する時期の長期的な見通しを提供し、特に戦略的な長期投資の視野を好む人々にとって有用です。## なぜ暗号通貨トレーダーはベンナーサイクルを気にするべきかベナーによって特定された周期的なパターンは、暗号通貨市場にも簡単に適用できます。例えば、ビットコインは4年ごとの半減期サイクルで類似の周期的な動きを示しており、ブームと修正の期間をもたらしています。暗号通貨トレーダーにとって、ベナーの予測の中心となる市場の狂喜とパニックの感情的な極端を理解することは非常に貴重です。ブル市場：暗号通貨トレーダーは、高価格の期間である「B」年を利用して、戦略的にポジションを退出し、利益を確保することができます。ベアマーケット: ベナーのサイクルにおける「C」年は、ベアマーケットの底に相当し、ビットコインやイーサリアムなどの資産を低価格で蓄積するのに理想的です。## まとめサミュエル・ベナーの金融市場への貢献は、市場サイクルが単なるランダムではなく、人間の行動や経済要因に根ざした予測可能なパターンに従うことを示す永遠のリマインダーとなっています。彼の遺産は、市場のピークと谷のタイミングを理解しようとするトレーダーや投資家に影響を与え続けています。現代のトレーダーにとって、株式、商品、または暗号通貨を取引するかどうかにかかわらず、ベンナーサイクルは市場の動きを予測し、常に変化する金融環境をナビゲートするためのロードマップを提供します。行動ファイナンスの心理的洞察とベンナーの周期的予測を組み合わせることにより、トレーダーはパニックによって引き起こされた安値と有頂天の高値の両方を活かして、ポートフォリオに対する堅牢な戦略的アプローチを開発することができます。
ベナーサイクル：市場トレンドを予測するための時代を超えたフレームワーク
市場サイクルの領域において、あまり知られていないが非常に効果的なフレームワークの一つが、19世紀のアメリカの農夫で起業家のサミュエル・ベンナーによって開発されたベンナーサイクルです。ベンナーはプロの経済学者やトレーダーではありませんでしたが、彼の仕事は時の試練に耐え、金融市場が繁栄と衰退の予測可能なパターンに従う方法について貴重な洞察を提供しています。
サミュエル・ベナーとは誰ですか？
サミュエル・ベナーは19世紀に生き、農業および金融分野において革新的な人物でした。彼のキャリアは、主に豚の飼育やさまざまな農業活動への取り組みによって形成されました。多くの起業家と同様に、ベナーも繁栄と困難の両方を経験しました。実際、経済の低迷や不作による大きな財務損失を被った後、ベナーはこれらの再発する危機の根本原因を理解しようとしました。
彼の個人的な経験は、複数の金融「パニック」と回復によって特徴づけられ、彼に市場の周期的な性質をより詳しく見るよう促しました。これらのサイクルの間に資本を失い、富を再構築した後、ベナーはそのようなパターンの背後にある理由を調査することに決めました。彼の発見は最終的にベナーサイクルの開発につながりました。
ベナサイクルの誕生
1875年に彼の著書「ベナーの未来の価格の上下に関する予言」に発表されたベナーサイクルは、長期間にわたる市場の行動を予測するモデルを説明しています。彼は、商品市場や株式市場におけるパニック、拡張、そして不況の繰り返しのサイクルを特定し、それが予測可能な時間枠に従っていると信じていました。ベナーは、特定の年が経済のピークによって特徴づけられる一方で、他の年は不況やパニックに見舞われる傾向があることを観察しました。
サイクルは三つの主要な部分に分かれています:
"A"年 - パニック年: これらは経済崩壊や市場のパニックが発生する年です。ベナーは過去の出来事に基づいてこれらのイベントを予測し、18年から20年ごとに繰り返される循環パターンを特定しました。このサイクルは、1927年、1945年、1965年、1981年、1999年、2019年、2035年、2053年のような年が金融パニックに関連していることを示唆しています。
"B"年 - 売却期間: ベンナーによれば、これらは市場がピークに達し、下降が始まる前に資産を売却するのに理想的な時期です。このサイクルでは、1926年、1945年、1962年、1980年、2007年、2026年、及びその後の年を特定しました。これらは高価格、経済繁栄、そして膨らんだ市場評価の期間です。
"C"年 - 良い購入期間：これは、株式、不動産、または商品などの市場の低迷時に資産を蓄積する時期です。これらの期間は、経済収縮と低い資産価格によって特徴付けられ、理想的な購入機会を提供します。ベンナーは、1931年、1942年、1958年、1985年、2012年などの年を、購入し市場が回復するまで保持するのに最適な年として特定しました。
ベナーの研究は主に鉄、トウモロコシ、豚肉価格などの農産物に焦点を当てていましたが、時が経つにつれて、トレーダーや経済学者たちは彼の研究を適応させ、株式や債券、そして最近では暗号通貨を含むより広範な金融市場に適用しています。
現代金融市場におけるベンナーサイクルの関連性
いくつかの金融サイクルはより複雑でマクロ経済理論に依存していますが、ベンナーサイクルは市場の動きを理解するためのより簡略化されたアプローチを提供します。今日の投資家やトレーダー、特に暗号通貨市場で活動している人々にとって、ベンナーのアイデアは依然として非常に関連性があります。
暗号通貨のような市場では、感情的なボラティリティがしばしば大規模な価格変動につながるため、金融イベントの循環的な性質が明らかです。ブームとバスト、幸福感とパニックは、ベンナーの予測とよく一致する繰り返されるテーマです。
例えば:
2019年の株式および暗号通貨市場の修正は、その年のベンナーのパニック予測と一致しています。
2026年のブルマーケット予測は、市場がボラティリティの期間の後に循環的な上昇トレンドを経験するという仮定に対応しています。
これらのサイクルは、トレーダーに市場に入る時期と退出する時期の長期的な見通しを提供し、特に戦略的な長期投資の視野を好む人々にとって有用です。
なぜ暗号通貨トレーダーはベンナーサイクルを気にするべきか
ベナーによって特定された周期的なパターンは、暗号通貨市場にも簡単に適用できます。例えば、ビットコインは4年ごとの半減期サイクルで類似の周期的な動きを示しており、ブームと修正の期間をもたらしています。暗号通貨トレーダーにとって、ベナーの予測の中心となる市場の狂喜とパニックの感情的な極端を理解することは非常に貴重です。
ブル市場：暗号通貨トレーダーは、高価格の期間である「B」年を利用して、戦略的にポジションを退出し、利益を確保することができます。
ベアマーケット: ベナーのサイクルにおける「C」年は、ベアマーケットの底に相当し、ビットコインやイーサリアムなどの資産を低価格で蓄積するのに理想的です。
まとめ
サミュエル・ベナーの金融市場への貢献は、市場サイクルが単なるランダムではなく、人間の行動や経済要因に根ざした予測可能なパターンに従うことを示す永遠のリマインダーとなっています。彼の遺産は、市場のピークと谷のタイミングを理解しようとするトレーダーや投資家に影響を与え続けています。
現代のトレーダーにとって、株式、商品、または暗号通貨を取引するかどうかにかかわらず、ベンナーサイクルは市場の動きを予測し、常に変化する金融環境をナビゲートするためのロードマップを提供します。行動ファイナンスの心理的洞察とベンナーの周期的予測を組み合わせることにより、トレーダーはパニックによって引き起こされた安値と有頂天の高値の両方を活かして、ポートフォリオに対する堅牢な戦略的アプローチを開発することができます。