$HIMS

第2四半期に、同社は73%の収益成長と強力な加入者拡大で注目を集めました。しかし、現在そのビジネスモデルは深刻な規制の圧力にさらされています。GLP-1セグメントの成長は、FDAの警告書やマーケティング監視の影響で弱まる可能性があります。複合セマグルチド製品は重要な短期収益を生み出していますが、この慣行への禁止は大きなリスクをもたらします。ノボ・ノルディスクやイーライリリーからの圧力も、ヒムスのこの分野での操作余地を狭めています。

一方で、テレヘルスプラットフォームの急速な拡大と新しい製品カテゴリー(テストステロン、閉経治療)の追加は、長期的な成長の可能性を保っています。しかし、マイナスのフリーキャッシュフローと高い投資支出は、財務の柔軟性を低下させます。トランプ政権下の薬剤関税はHimsに直接影響を与えませんが、セクターのボラティリティを増加させます。

結論: Himsは強力な成長とブランド拡大で魅力的に見えますが、FDAの厳しい監視とGLP-1の不確実性が株を脆弱にしています。中期的な変動は予想されるべきです。

テクニカル分析の観点から見ると、その株は適切な反発を見せていません。すでに遅れをとっています。このような場合、市場メイカーはしばしば「最悪は過ぎ去った」と価格設定を始めます。テスラの最も暗い日々を思い出してください。ドロップが予想されていたとき、私は最悪は過ぎ去ったと言いました。... 人々はその反発を信じられずに見ているかもしれません。