CoinGeckoやCoinMarketCapを開くと、3700万のトークンが表示されることを想像してみてください。どのプロジェクトに実際の価値があり、どれが明日には消えて投資家の資金も一緒に消えるかをどうやって見分けますか？アナリストのマイルス・ドイッチャーによると、その答えは厳しいものです：全トークンの99.9％は本質的に無価値であり、実際のビジネス基盤、見通し、または目的が欠けています。ドイッチャーは、成功した長期的な事業の基準を満たすプロジェクトは100未満であると示唆しています。この主張をデータ駆動型分析を通じて検討し、他のプロジェクトと質の高いプロジェクトを区別するためのフレームワークを確立しましょう。## Analysis Point #1:トークン増殖チャレンジ暗号通貨市場は、前例のない規模の金融商品を提示しています。- 世界の株式市場には約41,000銘柄の株が上場しています- 世界では約180の公式法定通貨が認識されています- 地球には約870万の生物種が存在しますしかし、暗号エコシステムには驚くべき3700万のトークンが含まれており、これは地球上の知られている生物種の4倍以上です。この増殖は根本的な品質管理の問題を引き起こします：正当なプロジェクトがある一方で、最小限の開発努力と疑わしいユーティリティを持つ数千の投機的トークンが存在します。## Analysis Point #2: 品質評価フレームワークドイツ人は持続可能なプロジェクトを区別するいくつかの重要な基準を概説しています。これらの要素を分析してみましょう:1. **チームの専門知識と背景** ほとんどのトークンは、ビジネス、テクノロジー、または金融において実績のない匿名の開発者から立ち上げられます。参入障壁は最小限であり、誰でも数分でトークンを作成し、積極的にマーケティングすることができます。2. **トークンエコノミクスの持続可能性** 質の高いプロジェクトは、長期的には販売圧力を超える純購入圧力を維持します。早期の開発者トークンの清算(「ダンピング」)は、通常、持続不可能な経済性を持つ問題のあるプロジェクトの兆候です。3. **実行可能なビジネスモデル** 新しいトークンの大多数は明確な収益生成戦略を欠いています。彼らは革命的な成果を約束しますが、遅れた投資家から初期参加者への価値移転メカニズムで運営されています。4. **プロダクト・マーケットフィット** 正当なプロジェクトは、問題を特定し、解決策を構築し、場合によってはトークンを作成するという従来のビジネス開発に従います。ほとんどの暗号通貨プロジェクトは、この順序を逆にして、最初にトークンを作成し、次にユーティリティを探します。5. **競争上の差別化** 意味のある差別化がなければ、トークンは機能的に交換可能になり、したがって、すでに飽和状態にある市場では基本的に不要になります。6. **市場のトレンドとの整合性** Deutscherの分析によると、資本は現在、以下の方向に流れています: - **AI (人工知能)**: 自動化とニューラルネットワークを活用するプロジェクト - **RWA (リアルワールドアセット)**: 不動産のような有形資産をトークン化するプラットフォーム - **ステーブルコイン**: 伝統的な金融と分散型システムをつなぐソリューションこれらのカテゴリーに当てはまらないプロジェクト、特にミームトークンや投機的なメタバースの概念は、機関投資家の関心の低下に直面しています。## Analysis Point #3:投資確率評価統計的な意味合いは驚くべきものです:3,700万個のトークンのうち100個のトークンだけが真の長期的価値を持つ場合、質の高いプロジェクトをランダムに選択する確率は約0.00027%であり、雷(0.0003%)に打たれる可能性よりも低くなります。しかし、市場の集中はより実用的なアプローチが存在することを示唆しています。長期的な持続可能性のパターンは、確立されたインフラプロジェクトを支持します。- **イーサリアム**:分散型金融とNFTエコシステムの基盤レイヤー- **ビットコイン**:確立されたネットワーク効果を持つデジタル価値の保存- **Solana**:速度とコスト効率を優先した高性能ネットワーク- **専門的なプロトコル**: 特にAI統合、資産トークン化、安定した価値移転に関するもの## マーケットナビゲーションのための投資フレームワーク暗号通貨市場は、大きな可能性を秘めた技術的なブレークスルーを表していますが、大多数のプロジェクトが基本的な価値提案を欠いている環境の中で運営されています。投資家が投機的な結果よりも資本の保全と成長を求めている場合:1. **市場のハイプサイクルによって引き起こされる感情的な投資を避ける**2. **適切なデューデリジェンスを行う** チームの背景、トークノミクスの構造、ビジネスモデルに対して3. **AI統合、資産トークン化、ステーブルコイン採用の**マクロの動向を監視する4. **プロジェクトの成熟度と市場の検証に応じたリスクパラメータを設定する**核心的な洞察は変わらない: 暗号通貨技術が変革の可能性を提供する一方で、現在のトークンの状況は持続可能な価値を特定するために厳格なフィルタリングを必要とする。新しいトークンの提案、特にファンダメンタルズが確立されていない革新的なリターンを約束する提案を評価する際には、ポートフォリオを維持するためには懐疑的な見方を保つことが不可欠です。*免責事項：第三者の意見が含まれています。金融アドバイスではありません。スポンサーコンテンツが含まれている場合があります。*
暗号品質の難問:99.5%問題の分析
CoinGeckoやCoinMarketCapを開くと、3700万のトークンが表示されることを想像してみてください。どのプロジェクトに実際の価値があり、どれが明日には消えて投資家の資金も一緒に消えるかをどうやって見分けますか？
アナリストのマイルス・ドイッチャーによると、その答えは厳しいものです：全トークンの99.9％は本質的に無価値であり、実際のビジネス基盤、見通し、または目的が欠けています。ドイッチャーは、成功した長期的な事業の基準を満たすプロジェクトは100未満であると示唆しています。
この主張をデータ駆動型分析を通じて検討し、他のプロジェクトと質の高いプロジェクトを区別するためのフレームワークを確立しましょう。
Analysis Point #1:トークン増殖チャレンジ
暗号通貨市場は、前例のない規模の金融商品を提示しています。
しかし、暗号エコシステムには驚くべき3700万のトークンが含まれており、これは地球上の知られている生物種の4倍以上です。
この増殖は根本的な品質管理の問題を引き起こします：正当なプロジェクトがある一方で、最小限の開発努力と疑わしいユーティリティを持つ数千の投機的トークンが存在します。
Analysis Point #2: 品質評価フレームワーク
ドイツ人は持続可能なプロジェクトを区別するいくつかの重要な基準を概説しています。これらの要素を分析してみましょう:
ほとんどのトークンは、ビジネス、テクノロジー、または金融において実績のない匿名の開発者から立ち上げられます。参入障壁は最小限であり、誰でも数分でトークンを作成し、積極的にマーケティングすることができます。
質の高いプロジェクトは、長期的には販売圧力を超える純購入圧力を維持します。早期の開発者トークンの清算(「ダンピング」)は、通常、持続不可能な経済性を持つ問題のあるプロジェクトの兆候です。
新しいトークンの大多数は明確な収益生成戦略を欠いています。彼らは革命的な成果を約束しますが、遅れた投資家から初期参加者への価値移転メカニズムで運営されています。
正当なプロジェクトは、問題を特定し、解決策を構築し、場合によってはトークンを作成するという従来のビジネス開発に従います。ほとんどの暗号通貨プロジェクトは、この順序を逆にして、最初にトークンを作成し、次にユーティリティを探します。
意味のある差別化がなければ、トークンは機能的に交換可能になり、したがって、すでに飽和状態にある市場では基本的に不要になります。
市場のトレンドとの整合性
Deutscherの分析によると、資本は現在、以下の方向に流れています:
これらのカテゴリーに当てはまらないプロジェクト、特にミームトークンや投機的なメタバースの概念は、機関投資家の関心の低下に直面しています。
Analysis Point #3:投資確率評価
統計的な意味合いは驚くべきものです:
3,700万個のトークンのうち100個のトークンだけが真の長期的価値を持つ場合、質の高いプロジェクトをランダムに選択する確率は約0.00027%であり、雷(0.0003%)に打たれる可能性よりも低くなります。
しかし、市場の集中はより実用的なアプローチが存在することを示唆しています。長期的な持続可能性のパターンは、確立されたインフラプロジェクトを支持します。
マーケットナビゲーションのための投資フレームワーク
暗号通貨市場は、大きな可能性を秘めた技術的なブレークスルーを表していますが、大多数のプロジェクトが基本的な価値提案を欠いている環境の中で運営されています。
投資家が投機的な結果よりも資本の保全と成長を求めている場合:
核心的な洞察は変わらない: 暗号通貨技術が変革の可能性を提供する一方で、現在のトークンの状況は持続可能な価値を特定するために厳格なフィルタリングを必要とする。
新しいトークンの提案、特にファンダメンタルズが確立されていない革新的なリターンを約束する提案を評価する際には、ポートフォリオを維持するためには懐疑的な見方を保つことが不可欠です。
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