先物取引の証拠金とは何ですか?

Question

すべての先物契約には特定のマージン額が必要であり、より多くのポジションマージンは先物取引においてより大きなレバレッジを提供します。

基本的な概念:

**初期証拠金:**ポジションを開くために必要な最小証拠金。初期証拠金は、証拠金率の要件によって異なります。

維持証拠金: 追加の資金を入金する必要がある前にポジションを維持するための最低証拠金要件、または強制清算が発生する可能性があります。

オープニングコスト: ポジションを開くために必要な資金の総額で、初期マージンと取引手数料が含まれます。

実際のレバレッジ: 現在のポジションと未実現の利益と損失を含むレバレッジ比率。

先物取引では、注文コスト(position margin)はポジションを開くために必要な証拠金です。

USDT証拠金先物:ポジション証拠金=平均ポジション価格*ポジションサイズ/レバレッジ倍率

コインマージン先物: ポジションマージン = ポジションサイズ / レバレッジ倍率

ここでは、USDT/コイン証拠金先物でポジションを建てる際の証拠金要件を明確にするための例を紹介します。

USDT-M先物

トレーダーがBTC/USDT先物で0.1BTCのポジションを50,000ドルで購入し、レバレッジ倍率を25にしたい場合、

必要証拠金 = 50,000 x 0.1 / 25 = 200 USDT

通貨証拠金先物

もしトレーダーが、$50,000でBTC/USDT先物の0.1 BTCポジションを25倍のレバレッジで購入したい場合、

必要証拠金 = 0.1 / 25 = 0.004 BTC;

追加マージン

分離マージンモードでは、ポジション情報バーからポジション証拠金を追加したり、証拠金の削減を調整して資金の効率を高めたりすることができます。

クロスマージンモードでは、ポジションマージンを追加するために、スポットアカウントから先物アカウントに資金を移動する必要があります。

リスク制限

取引プラットフォームは、各アカウントにリスク制限を提供します。これは、より大きなポジションが清算される頻度が少なくなることを意味します。ポジションが増えると、必要な初期証拠金と維持証拠金が高くなります。リスクリミットの変更により、証拠金率が増減します。

BTC/USDT先物を例にとると、1 BTC未満のポジションを保持している場合、維持証拠金は0.40%です。

マージントレーディングで自分が認めたくないほど何度も痛い目に遭ってきました。紙の上では数学はシンプルに見えますが、市場が激しく変動する時（暗号通貨は常にそうですが）、基本的には借りたお金でギャンブルをしているようなものです。

最悪の部分？清算が起こると、投資を失うだけではなく、全く何も戻ってこないのです。フラッシュクラッシュの際、資産を保有して後で回復することができた時に、私のポジションが数秒で消えるのを見てきました。

そして、これらの取引所はあなたの友人ではありません - 彼らは清算によって大きな利益を上げています。あなたのポジションが清算レベルに近づくのを見ている心理的影響を決して完全には説明しないことに気づいてください。損失を抱えた取引に追加の資金を投入するように誘惑します。

確かに、レバレッジはあなたが正しい場合、利益を倍増させることができますが、それは基本的にほとんどの小売業者にとって財政的な自殺行為です。長期的には、家は常に勝ちます。

自分のお金で取引しなさい。夜はよく眠れるようになる。後で感謝して。