オンチェーン分析：暗号資産トレーダーが実際に知っておくべきこと

もしあなたが暗号Twitterをスクロールしていて、"オンチェーンデータ"に夢中になっている人々を見たなら、おそらくその騒ぎの理由を知りたいと思っているでしょう。それを分解してみましょう：オンチェーン分析は基本的に、ブロックチェーンの日記を読み取ることで、お金や資産に何が本当に起こっているのかを理解することです。

コアアイデア (専門用語なし)

ブロックチェーン上のすべての取引は永久に記録されます。オフチェーンのもの(取引所やプライベートな送金)とは異なり、オンチェーン取引は透明で、検証可能で、永遠にそこに存在します。これが実際のスーパーパワーです—お金がどこに流れているのか正確に見ることができます。

オンチェーンデータには：

• トランザクションの詳細 (誰が何を誰に送った)
• ウォレットの活動と残高
• ブロック情報
• スマートコントラクトの相互作用

オフチェーン取引？より速く、より安価ですが、プライベートで行われ、盲点を残します。

これはあなたのポートフォリオにとって重要な理由

1. 市場の心を読む ウォレットの動きは価格が動く前のセンチメントを明らかにします。クジラ(大口ホルダー)がコインを取引所に移し始めると、何かが起こり始めます。彼らが蓄積しているとき？それは別の話です。

2. スポットレッドフラッグ 異常検知は、ハッキング、エクスプロイト、および疑わしいパターンをリアルタイムで検出します。早期警告 = 資産保護。

3. ネットワークの健康を理解する アクティブアドレス、取引量、ネットワーク手数料などの指標は、チェーンが実際に使用されているのか、それとも単に盛り上がっているだけなのかを示します。より多くの活動は通常、より多くの信頼性を意味します。

4. クジラウォッチング 大きなウォレットを追跡することで、インサイダーが何をしているかを理解するのに役立ちます。時には、彼らは小売業者が知らない何かを知っています。

実際に重要な主要な指標

• アクティブアドレス: どれだけのユニークなウォレットが取引を行っていますか？多いほど、エコシステムは健康的です。
• 取引量: 移動した暗号の合計。高いボリューム = 本物の関心または潜在的な操作。
• ネットワーク手数料: 手数料の上昇 = ネットワークの混雑 = ブロックスペースへの高い需要。
• エクスチェンジフロー: コインは取引所に入ってきていますか (潜在的な売却)それとも出ていますか (蓄積)?

キャッチ (常に一つは存在する)

オンチェーン分析は、全体の50%しか見ることができません。ほとんどの取引はオフチェーン、つまり中央集権型取引所、デリバティブプラットフォーム、そしてプライベート取引で行われます。ですので、はい、オンチェーンデータは透明ですが、不完全です。

さらに、データの解釈はアートです。同じクジラの動きは、売却またはポンプの準備を意味する可能性があります。文脈がすべてです。

実際に機能するツール

初心者向け:Etherscan、Blockchair、(freeブロックチェーンexplorers)

真面目なトレーダー向け:Glassnode、CryptoQuant、Nansen、Dune Analytics

これらのプラットフォームは、生のブロックチェーンデータを読みやすいチャートやメトリックに変換し、データベースの頭痛からあなたを救います。

ボトムライン

オンチェーン分析は魔法ではありませんが、暗号におけるX線視力に最も近いものです。価格動向やファンダメンタル分析を補完するために使用してください、置き換えるのではなく。オンチェーンで何が動いているかを理解しているトレーダーは優位性を持っており、今あなたはどこを見ればよいかを知っています。