深夜に一つのツイートがウォール街をひっくり返した。

ある元大統領が再び発言し、連邦準備制度理事会の議長に「遅すぎる男」というレッテルを貼りました。その言葉の裏には明らかな不満があり、「彼をすぐに追い出せればいいのに」とも語っています。新しい議長候補者が面接を受けるために列を作っているというニュースが広まり、この火薬の匂いは画面越しにも感じられます。パウエルの任期は来年の5月まで続きますが、政治的な圧力はすでに早くも現れています。

市場の反応？テクノロジー株が狂ったように上昇している。

ナスダック指数が深夜に急上昇し、エヌビディアはまだ決算を発表していないのに、すでに約2%上昇しました。データが出てくると——第3四半期の収益は570.1億ドルで、前年同期比で62%も増加し、第4四半期の指針はさらに強力で、650億ドルを目指します——時間外取引での上昇幅は6%に拡大しました。データセンター事業の四半期収益は512億ドルで、歴史的な最高値を記録し、AIバブル論は完全に覆されました。

グーグルはGemini 3 Proを使って世界のAIランキングのトップに立ち、株価は1日で4%急騰し、市場価値は3.6兆ドルの大台を突破しました。テスラも1.23%上昇し、テクノロジーの巨人たちはまるで祝賀会を開いているかのようです。

しかし、中概株は惨敗しました。ナスダック中国金龍指数は1.3％以上下落し、理想汽車は3％以上下落し、小鵬は2％以上下落し、金山雲はさらに7％近く暴落し、リーダーとしての役割を果たしました。こちらは狂騒し、あちらは悲鳴を上げており、市場は極限まで分化しています。

避難資産も休んでいません。現物金が4100ドルの関門を突破し、1%以上の上昇幅を記録しました。アメリカの8月の貿易赤字データは予想外に良好で、596億ドルは予想を上回り、輸出がわずかに増加し、輸入が大幅に減少し、短期的に市場に少しの自信を与えました。

今後の鍵は二つの事にあります：NVIDIAの決算は提出され、GB300チップの注文は5000億ドルを超え、AI産業チェーンの評価は安定したと言えます。しかし、もっと大きな疑問は米連邦準備制度——明日の午前3時の会議の議事録では何が明らかになるのでしょうか？9月の非農業部門雇用者数やGDPデータはまだ出ておらず、内部の意見も激しく分裂しています。12月に本当に利下げがあるのか、今は誰にもわかりません。一方では資産価格が高すぎて不安を覚え、もう一方では雇用市場が疲弊して心配を引き起こしており、今回の米連邦準備制度は本当に難しい立場に置かれています。

要するに、今はテクノロジー株がナスダックの顔を支えていて、中国の概念株が足を引っ張っている。連邦準備制度の政策の方向性とAIリーダーの業績が、今後の市場の動向を直接決定する。さらに政治的な圧力という変数も加わり、ボラティリティはまだ続くと思われる。暗号市場もこれらの信号を注視しており、資金の流れは決して孤立したものではない。