IonQのオプションチェーンの数字を計算したところ、現在の確率分布は興味深いストーリーを語っています。

カーブの歪みは強気に傾いています - 大きくはありませんが、私の注意を引く程度です。ストライクごとのインプライド・ボラティリティをマッピングすると、通常は機関投資家のポジショニングを示す非対称性が形成されています。コールの出来高はプットに比べて徐々に増加しており、デルタのクラスタリングはスマートマネーが一方向に傾いている可能性を示唆しています。

この設定が興味深いのは、単なる方向性の偏りだけではありません。確率質量が特定の価格レベルに集中している点です。そのような分布は偶然には起こらず、主要なプレイヤーがどこに賭けているかを反映しています。

全員が一斉に参入すべきだと言っているわけではありませんが、量子コンピューティングの動きやテックセクターのローテーションを追っている場合、このオプション構造は注目に値します。ポジショニングがこれほど明確になると、数学はほとんど嘘をつきません。