インドネシア株式市場が崩壊し、規制当局は緊急の声明を発表しました！

1月29日、インドネシア株式市場は昨日の暴落傾向を引き継いだ。インドネシア・ジャカルタ総合指数は午前中に一時10.1%下落し、7481.99ポイントとなり、2025年8月以来の最低水準を記録した。同指数は複数回取引停止メカニズムを発動した。午後にはインドネシア関係当局が積極的な対応情報を発表し、ジャカルタ総合指数の下げ幅は縮小した。

　　過去2日間にわたるインドネシア株式市場の売り浴びせについて、市場は一様に、1月27日のMSCI（モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル）の声明と密接に関連していると考えている。

報道によると、1月27日、MSCIは公開声明の中でインドネシア株の自由流通株評価と市場の投資可能性に関して警告を発し、外国資本によるインドネシア株投資の価値見直しを引き起こし、投資家の心理に明らかな圧力をかけた。

MSCIは声明の中で、インドネシア関連指数の複数の調整措置を直ちに停止すると発表した。具体的には、新規指数構成銘柄の追加停止や自由流通株比率の引き上げの凍結を含む。これは、インドネシアの規制当局が長期的に存在する市場の問題に対して実効的な措置を取るまで続く。

取引所のデータによると、海外投資家は水曜日にインドネシア株を6.2兆ルピア（約3.71億ドル）純売りし、4月16日以来最大の規模となった。

ゴールドマン・サックスとUBSはともに、ジャカルタ総合指数の格付けを引き下げた。ゴールドマン・サックスは、極端な場合にはインドネシア株からの資金流出が130億ドルを超える可能性があると述べている。

関連する懸念はインドネシアルピアにも影響し、ドルに対して一時0.5%下落し、昨年10月以来の最大下落幅を記録した。アジアの他の通貨に比べて遅れをとっている。

1月29日、インドネシアの金融規制当局と証券取引所は、グリニッジ標準時6:00（北京時間14:00）にメディアに対して、最近の株式市場の動向について声明を発表した。インドネシア財務大臣は、市場の衝撃にもかかわらず、インドネシアの経済の基本的な堅実さは維持されていると述べた。インドネシアの首席経済大臣は、政府は証券取引所の運営者に改革を求め、透明性を高め、市場の下落に対応すると宣言した。

インドネシアの金融規制当局と証券監督当局も次々と声明を出した。

インドネシア金融規制当局は、今後MSCIの公告に対応するために複数の措置を講じると表明した。必要に応じて、政策の調整をさらに進めることも検討している。新規上場企業と既存企業の両方に対して、公開株保有比率を15%以上にするよう求める。

インドネシア証券監督当局は、現在インドネシアはMSCIの提案した調整に対する回答を待っており、3月までにこれらの問題を解決したいと考えている。また、取引所は株式保有比率が5%未満の株主の関係性も調査する。

インドネシア証券取引所は1月28日に声明を発表し、MSCIからのフィードバックを非常に重視していると述べた。これはインドネシアの資本市場の信頼性向上にとって重要な措置だとした。声明は、市場データの透明性を継続的に向上させ、より正確で信頼できる情報を提供し、グローバルなベストプラクティスや関係者の期待に応えると述べている。

インドネシア証券取引所はまた、インドネシア金融サービス管理局と中央証券預託機関と協力し、MSCIとの協議を継続するとした。市場の懸念を緩和するために、インドネシアの規制当局は株式の最低流通比率を現在の7.5%から10%～15%に引き上げる計画を立てており、長期的な目標は25%だが、具体的なスケジュールは未定である。

さらに、インドネシアの金融規制当局は、小規模企業の上場に関するより厳格なルールも準備している。インドネシア証券取引所は、流通株式の拡大を促進しても、市場には新たな株式供給を受け入れるための流動性がより必要だと指摘している。

インドネシア証券取引所の運営者は水曜日、メディアに対して、指数作成機関の透明性向上に関する呼びかけに応じるとともに、インドネシア証券取引所と協力して、5月のMSCIによる国の市場アクセス状況の再評価前に関連作業を完了させることに意欲を示した。