2月5日盤中、腾讯控股(00700.HK)の株価は2.87%下落し、542港元/株、時価総額は4.95兆港元となり、5兆港元を下回った。執筆時点で、腾讯は日中に2.69%下落し、543港元/株となっている。以前は、腾讯の株価は連続して4取引日下落していた。有分析によると、腾讯の最近の株価下落は、最近の市場環境の全体的な軟化と関係している可能性がある。腾讯の継続的な買い戻しは、同社の株価の重要な支えとなってきたが、最近は買い戻しが一時停止されており、この重要な買い圧力が一時的に消失している。さらに、最近の市場の売り圧力増加もあり、短期的な株価下落を引き起こしている。同社は3月18日に年次報告書を発表する予定であり、そのため1月18日から買い戻しは静止期間に入っている。したがって、腾讯は1月16日から買い戻しを停止している。また、リスク許容度の低下に伴い、最近ではソフトウェア株を中心としたテクノロジーセクターの売りが継続している。米東部時間2月4日、米国株のテクノロジー株は全面的に下落し、米国のストレージチップ指数は大きく下落、フェリス半導体指数(SOX)と米国インテリジェント半導体指数(FTXL)もそれぞれ4%以上下落した。成分銘柄のシャンディ(SNDK.US)は15.95%下落し、マイクロン・テクノロジー(MU.US)は9.55%下落した。分析によると、今回のストレージチップ株の調整は、単一の「ブラックスワン」ではなく、複数の要因が重なった結果の集中した調整と見られる。市場のリスク許容度の低下、個別株の過大な上昇、評価と予想の極端な位置付けが最終的に利益確定売りと短期資金の引き揚げを引き起こした。最近、Google、Microsoft(MSFT.US)、Meta(META.US)などのテクノロジー大手は、決算発表でAI支出の増加が明らかになったことから売りに見舞われている。投資家は、企業の大規模な資本投入によるAIへの投資が予想よりも長い時間を要する可能性を懸念している。アナリストは、Microsoft、Alphabet、Meta、Amazon(AMZN.US)が今年AIに5000億ドル以上を投資すると予測している。中信証券の最新レポートによると、米国株のソフトウェアセクターは現在、激しい売り圧力に直面している。過去を振り返ると、テクノロジーの波に対する疑念に直面した際、最良かつ唯一の反撃手段は企業の業績であり、今回のAIブームも例外ではない。AIスタートアップ企業と比較して、従来のソフトウェア企業は、顧客資源、サービス提供、分野知識＆データ蓄積の面で明らかな優位性を持ち、M&Aや製品＆ビジネスモデルの調整を通じてAIの衝撃や機会に積極的に対応している。最終的に誰が恩恵を受け、誰が損失を被るかは、長期的に議論が続く課題となるだろう。しかし、現在の米国株市場全体のリスクオフの状況と、短期的なソフトウェア企業の業績改善の遅れを考慮すると、米国株のソフトウェアセクターの苦境はしばらく続く可能性が高い。ただし、中長期的な観点から、AIの基礎的な論理、企業の評価水準などを踏まえると、資産負債表の堅実な構築、プラットフォーム型のアプリケーションソフトウェアや情報セキュリティ企業、そして計算能力インフラに引き続き恩恵を受ける基盤ソフトウェア(データ管理、ITOMなど)のメーカーにとっては、今が最適な投資のタイミングである。
買い戻しの一時停止に加え、米国株ソフトウェアセクターの売りが引き続き拡大し、テンセントの時価総額は5兆香港ドルを下回った。
2月5日盤中、腾讯控股(00700.HK)の株価は2.87%下落し、542港元/株、時価総額は4.95兆港元となり、5兆港元を下回った。執筆時点で、腾讯は日中に2.69%下落し、543港元/株となっている。以前は、腾讯の株価は連続して4取引日下落していた。
有分析によると、腾讯の最近の株価下落は、最近の市場環境の全体的な軟化と関係している可能性がある。腾讯の継続的な買い戻しは、同社の株価の重要な支えとなってきたが、最近は買い戻しが一時停止されており、この重要な買い圧力が一時的に消失している。さらに、最近の市場の売り圧力増加もあり、短期的な株価下落を引き起こしている。
同社は3月18日に年次報告書を発表する予定であり、そのため1月18日から買い戻しは静止期間に入っている。したがって、腾讯は1月16日から買い戻しを停止している。
また、リスク許容度の低下に伴い、最近ではソフトウェア株を中心としたテクノロジーセクターの売りが継続している。米東部時間2月4日、米国株のテクノロジー株は全面的に下落し、米国のストレージチップ指数は大きく下落、フェリス半導体指数(SOX)と米国インテリジェント半導体指数(FTXL)もそれぞれ4%以上下落した。成分銘柄のシャンディ(SNDK.US)は15.95%下落し、マイクロン・テクノロジー(MU.US)は9.55%下落した。
分析によると、今回のストレージチップ株の調整は、単一の「ブラックスワン」ではなく、複数の要因が重なった結果の集中した調整と見られる。市場のリスク許容度の低下、個別株の過大な上昇、評価と予想の極端な位置付けが最終的に利益確定売りと短期資金の引き揚げを引き起こした。
最近、Google、Microsoft(MSFT.US)、Meta(META.US)などのテクノロジー大手は、決算発表でAI支出の増加が明らかになったことから売りに見舞われている。投資家は、企業の大規模な資本投入によるAIへの投資が予想よりも長い時間を要する可能性を懸念している。アナリストは、Microsoft、Alphabet、Meta、Amazon(AMZN.US)が今年AIに5000億ドル以上を投資すると予測している。
中信証券の最新レポートによると、米国株のソフトウェアセクターは現在、激しい売り圧力に直面している。過去を振り返ると、テクノロジーの波に対する疑念に直面した際、最良かつ唯一の反撃手段は企業の業績であり、今回のAIブームも例外ではない。AIスタートアップ企業と比較して、従来のソフトウェア企業は、顧客資源、サービス提供、分野知識＆データ蓄積の面で明らかな優位性を持ち、M&Aや製品＆ビジネスモデルの調整を通じてAIの衝撃や機会に積極的に対応している。最終的に誰が恩恵を受け、誰が損失を被るかは、長期的に議論が続く課題となるだろう。しかし、現在の米国株市場全体のリスクオフの状況と、短期的なソフトウェア企業の業績改善の遅れを考慮すると、米国株のソフトウェアセクターの苦境はしばらく続く可能性が高い。ただし、中長期的な観点から、AIの基礎的な論理、企業の評価水準などを踏まえると、資産負債表の堅実な構築、プラットフォーム型のアプリケーションソフトウェアや情報セキュリティ企業、そして計算能力インフラに引き続き恩恵を受ける基盤ソフトウェア(データ管理、ITOMなど)のメーカーにとっては、今が最適な投資のタイミングである。