指锚湾のシミュレーション盤

今日、集思录で宅配便の配達員の実盤を見ました。資金は30万以上で、株式、先物、オプションなど何でも取引し、頻繁に売買を行う、典型的な衝動型のトレーダーです。苦労して宅配をしながら、月に1万円稼ぎ、しばしば取引による損失に追いつかないこともあります。

熱心なネットユーザーが問題点を指摘しましたが、宅配便の配達員は「自分は大人で、自分のやっていることを理解している」と答えました。私は彼が一攫千金を狙っているのだろうと推測します。自転車からバイクへ？私も彼に一言言いたかったですが、理屈はいつも単調で退屈ですし、新しいアイデアも出せません。それに、医者に行かないと、他人の運命に干渉できません。

私の投資スキルはまだ未熟ですが、不確実な市場に直面すると時々無力感を感じます。しかし、私は価値投資が正しい道だと信じています。大きな利益は得られなくても、長く続けられる可能性が高いです。そこで、配当低ボラティリティの模擬取引プラットフォームを作り、投資理念を検証することにしました。長期的に追跡し、定期的に更新します。この模擬盤は実盤と重複しますが、リスクが高く流動性の低い取引は含めません。取引がある場合はリアルタイムで詳細を更新し、月末にはポートフォリオのパフォーマンスを振り返ります。以下はポートフォリオの紹介です。

目標：低ドローダウン、低回転率、中程度のリターン、長期保有を基本とし、サラリーマンや退職者に適しています。

投資理念：配当資産を長期保有し、長期的な弾力性資産を配置。

投資戦略：
配当資産と弾力性資産の比率は、マクロ経済や市場動向に応じて調整します。
10〜20銘柄に分散投資し、各銘柄の保有比率は5%、10%、20%の三段階に設定。
買い条件は、良い株、良い価格、適切なタイミングのうち、少なくとも二つを満たすこと。

取引詳細：
2026年2月5日、終値7.41元で分眾传媒の10%を買い入れ。
同じく終値10.67元で中国民航信息网络の10%を買い入れ。

買い入れ理由：
分眾传媒は、梯媒（階段媒介）という狭い分野で70%の市場占有率を持ち、最大の競合である新潮传媒を買収中です。分眾は最良の梯媒資源を独占し、この業界の価格設定権を握っています。現在の市盈率は20倍で、安いとは言えませんが、約5%の配当利回りは魅力的です。市場はすでに景気循環の概念を炒め始めており、不動産や消費財もトレンドから抜け出しつつあります。インフレ期待も高まっており、分眾传媒は消費のインフラとしてインフレの恩恵を受けるでしょう。

中国民航信息网络は、空港や航空会社向けの情報サービスを提供しており、公共のIT部門と理解できます。前回の記事に詳しい長所と短所も記載しています。中航信は民航輸送のインフラであり、民航の利用者増加に伴い恩恵を受けます。資産軽量の販売モデルにより、絶え間ないキャッシュフローを確保しています。中航信は最近、会長を交代しました。以前から低配当が批判されていましたが、改善の兆しはあるのでしょうか。

ポートフォリオ：分眾传媒10%、中国民航信息网络10%

追記：実は、中国国貿（中国国際貿易）もポートフォリオに入れたいと思っていました。前回のシェアから既に10%上昇しています。この堅実な株は継続的に上昇しにくいため、皆さんに買いを勧めるつもりはありません。