大胆な予測：MercadoLibreがまもなく急騰します。理由はこれです。

MercadoLibre（MELI 1.43％）の株価は今年ほぼ横ばいです。ラテンアメリカの電子商取引とフィンテックの巨人は依然として成長を続けていますが、地域のマクロ経済の逆風や政治的不安定さに対する懸念が評価額を圧縮しているようです。それにもかかわらず、私は近い将来に回復すると信じています。その理由は3つのシンプルな理由によります。

画像出典：Getty Images。

なぜMercadoLibreの株価は上昇するのか？

まず、同社には成長の余地が十分にあります。最新四半期には7680万のユニークアクティブバイヤーを獲得しましたが、依然として収益の大部分はブラジル、アルゼンチン、メキシコで生み出しています。チリ、コロンビア、ペルー、エクアドルなどの高成長市場への拡大を進めており、最近の米軍の介入後に2017年に撤退したベネズエラに再進出する可能性もあります。

拡大

NASDAQ：MELI

MercadoLibre

本日の変動

(-1.43%) $-28.59

現在の価格

$1978.41

主要データポイント

時価総額

1020億ドル

当日の範囲

$1964.19 - $2004.21

52週範囲

$1723.90 - $2645.22

出来高

11K

平均出来高

543K

総利益率

45.14％

次に、そのフィンテックエコシステム―― Mercado Pagoの決済プラットフォーム、クレジット、デジタルバンキングサービスを含む――が拡大しています。最新四半期には、フィンテックサービスを通じて7220万の月間アクティブユーザーにサービスを提供しており、さらに多くのサービスを展開し、第三者の加盟店を増やし、より多くの国に進出することで、ユーザー数は増加する見込みです。

最後に、同社の利益は、より高利益率のサードパーティマーケットプレイス、クレジット、広告セグメントの拡大に伴い急増しています。規模の経済が働き始めることで、運営費も削減されています。

2024年から2027年にかけて、アナリストはMercadoLibreの売上高とEPSがそれぞれ29％と30％のCAGRで成長すると予測しています。今のところ、30倍の予想PERは妥当な評価に見え、ラテンアメリカ市場が安定すれば、より成長志向の投資家を惹きつけるでしょう。