朝食ニュース：2日間のテクノロジー株売り浴びせの解説

朝刊ニュース：2日間のテック売り崩しの理由

2026年2月5日

出典：ジェスターAI作成の画像。

1. ナスダック下落、AI不安拡大

テクノロジー重視のナスダック指数は昨日1.5％下落し、AIによる混乱への懸念が高まる中、先物はやや反発を示しています。特にソフトウェア・サービス（SaaS）株が大きく売られ、S&P 500のソフトウェア・サービス指数は過去6セッションでほぼ13％下落しています。

• Anthropicの大規模言語モデルClaudeの新しい法的ツールが懸念を引き起こす：このプラグインは契約書やコンプライアンスのワークフロー、法的ブリーフなどをレビューでき、法務や専門サービス業界に混乱をもたらす可能性があります。オラクル（ORCL +2.38％）とAppLovin（APP +6.53％）は昨日ともに5％超下落しました。
• **「今、多くのSaaSやソフトウェア企業は数週間でほぼ完全に置き換えられる可能性がある」：**12月の四半期決算会議で、モトリー・フールのCEO兼共同創設者トム・ガードナーは、AIの変革が進行中であると語り、「マグ7（主要7社）が崩壊し置き換えられる段階にはまだないと思うが」、いくつかの企業は壊滅的な打撃を受けるだろうと述べました。

2. 決算がGOOG、QCOM、CCIに重圧

• **グーグル（GOOG 1.10％）**は決算後に最大7％下落しましたが、2026年の資本支出が昨年の910億ドルのほぼ倍になる見込みを示した結果、株価は市場開幕前にほぼ回復しました。
• **クアルコム（QCOM +1.52％）**は開場前にほぼ10％下落し、CEOのクリスティアーノ・アモンは四半期決算発表の中で、「メモリの供給と価格が業界を制約する」と警告しました。
• **クラウンキャッスル（CCI +3.17％）**はプレマーケットで7％下落。_Dividend Investor_の推奨銘柄は、最新四半期で収益が減少しコストが増加したことを受け、今年も収益圧力が続く見込みです。

3. IonQレポートで量子株下落

IonQ（IONQ +9.01％）は昨日8.14％下落し、量子株の中で最も下げました。ショートセラーのレポートによると、IonQの収益の大部分は量子コンピューティング外の買収企業から得られていると指摘されています。

• **「これらのペンタゴン契約は親しい政治家からの手当てだ」：**Wolfpack Researchは、最近のペンタゴン契約は実際には最近の連邦予算で資金提供されておらず、IonQの内部関係者がニュース公開前に約4億ドル相当の株式を売却したと指摘しています。
• セクターの商業的可能性に疑問：競合のD-Wave Quantum（QBTS +4.52％）やRigetti Computing（RGTI +6.91％）も5％超下落し、レポートは企業の基本的な価値を疑問視しています。

4. フールズのお気に入りのアフターマーケット動向

• **アマゾン（AMZN 0.41％）**は、2023年1月の_Hidden Gem_推奨以来、S&P 500を69％上回っています。前四半期の好調を受け、今後はホリデーシーズンの業績とクラウド事業の成長に注目が集まります。
• **ロブロックス（RBLX +0.03％）**は、_Rule Breakers_の推奨銘柄で、前四半期にユーザー数が急増しましたが、AIによる混乱や子供の安全対策に関する懸念から、投資家は結果発表に安心感を求めています。
• **フォーティネット（FTNT +1.45％）**は、今日の決算で新たな戦略的パートナーシップや製品発売についてのアップデートを提供する見込みです。_Stock Advisor_のRule Breakersチームに推奨され、前四半期は過去最高の収益性を達成しました。

5. あなたの見解

TMFのAI責任者ドナート・リッチョは昨日、「エージェント型AIが『ソフトウェアを殺す』という懸念には一理あると思うが、その一方で、その物語は大きく誇張されており、市場は過剰反応している」と述べました。

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