概要ナスダックとTalosは、デジタル資産インフラとリスク、担保、監視システムを連携させ、機関投資家がトークン化された担保を管理しながら、効率性、コンプライアンス、市場の健全性を向上させることを目的とした提携を発表しました。ナスダックとTalosは、Talosのデジタル資産インフラをナスダックのCalypsoおよびTrade Surveillanceプラットフォームと連携させ、トークン化された担保の管理に特化した統合システムを構築することを目指しています。この協力は、特に既存のリスク管理や担保ワークフローにデジタル資産を組み込むことの難しさなど、構造的な課題に対処し、機関市場におけるトークン化担保の広範な採用を促進することを目的としています。トークン化担保とは、従来の金融資産を分散型台帳技術上でデジタル表現したものであり、証券、現金同等物、その他の高品質資産をリアルタイムでプラットフォーム間や法域を越えて移動させることを可能にします。このプログラム可能なモデルは、ロックされた資本を解放し、運用効率を向上させる手段と見なされています。最近のナスダックの報告によると、担保の25％は現在、是正措置や非利息の措置に拘束されており、350億ドルを超える過剰または非報酬担保となっています。同時に、この潜在能力を実現するには、従来の資産クラスと同じレベルの運用管理と統合監視を可能にするインフラが必要です。Talosは、ポートフォリオ構築、評価、執行などのフロントオフィス業務から、バックオフィスの運用まで、機関向けのデジタル資産機能を提供しています。ナスダックのCalypsoは、リスク、マージン、担保管理をグローバルな金融機関に広く利用されており、従来の資産クラスにおける管理に用いられています。これらのシステムを連携させることで、市場参加者はオンチェーンとオフチェーンの担保ワークフローを統一された枠組みで管理できるようになり、両エコシステムの市場やカストディアンへのアクセスも拡大します。## リスク、担保、新インフラを活用したデジタル資産市場の健全性向上「この提携は、機関市場が直面する根本的な課題、すなわち単一のリスクと資産の視点で市場全体のエクスポージャーを管理できないという問題を解決します」と、ナスダックのロールランド・チャイ執行副社長は書面で述べています。「この提携は、オンチェーンとオフチェーンの市場エコシステムを融合させる一連の戦略的イニシアチブを基盤としながら、規制された市場の流動性、透明性、健全性を維持します。ナスダックは、グローバルな金融業界に対する市場運営者兼技術提供者として、世界の資本市場における次世代の革新と成長を推進するユニークな立場にあります」と付け加えました。「トークン化担保への進化は、機関資本市場の自然な進展です」と、TalosのCEO兼共同創設者のアントン・カッツは書面で述べています。「Talosのデジタル資産インフラとナスダックのCalypsoおよびTrade Surveillanceプラットフォームを組み合わせることで、企業は実行、リスク、担保、コンプライアンスのワークフローを連携させ、オンチェーンとオフチェーンの資産クラス間の運用摩擦を軽減できます」と付け加えました。デジタル資産セクターは、長年にわたり従来の金融市場で対処されてきた市場乱用の形態に引き続き直面しています。デジタル資産の拡大に伴い、規制当局や市場参加者は、信頼性、完全性、規制遵守の枠組みを従来の市場と同様に組み込む必要性を強調しています。提携の条件の下、Talosのクライアントは、伝統的な市場とデジタル資産市場の両方で潜在的な市場乱用を検出・調査するためのプラットフォームであるナスダックのTrade Surveillanceにアクセスできるようになります。このシステムにより、Talosのクライアントは、主要な取引所や世界中の市場参加者が適用するのと同じレベルの規制監視を用いて、Talosプラットフォームを通じて行われるすべての取引を監視できます。クライアントは、レイヤリング、スプーフィング、ウォッシュトレーディング、市場横断操作などの疑わしい取引行動を特定できる高度な検出ツールにアクセスでき、Talosがアクセス可能な取引所全体でこれらを検出します。市場乱用手法がより複雑になるにつれ、複数の市場環境にまたがるパターンを特定するためのクロスプロダクト分析能力が重要視されています。この統合により、Talosプラットフォームを利用する金融機関は、コンプライアンス体制を強化し、進化する規制要件に適合させるとともに、機関投資家のデジタル資産への関与が拡大する中で、市場の健全性を支えることが期待されています。
NASDAQとTalosが提携し、トークン化された担保管理のための統合インフラを構築
概要
ナスダックとTalosは、デジタル資産インフラとリスク、担保、監視システムを連携させ、機関投資家がトークン化された担保を管理しながら、効率性、コンプライアンス、市場の健全性を向上させることを目的とした提携を発表しました。
トークン化担保とは、従来の金融資産を分散型台帳技術上でデジタル表現したものであり、証券、現金同等物、その他の高品質資産をリアルタイムでプラットフォーム間や法域を越えて移動させることを可能にします。このプログラム可能なモデルは、ロックされた資本を解放し、運用効率を向上させる手段と見なされています。最近のナスダックの報告によると、担保の25％は現在、是正措置や非利息の措置に拘束されており、350億ドルを超える過剰または非報酬担保となっています。同時に、この潜在能力を実現するには、従来の資産クラスと同じレベルの運用管理と統合監視を可能にするインフラが必要です。
Talosは、ポートフォリオ構築、評価、執行などのフロントオフィス業務から、バックオフィスの運用まで、機関向けのデジタル資産機能を提供しています。ナスダックのCalypsoは、リスク、マージン、担保管理をグローバルな金融機関に広く利用されており、従来の資産クラスにおける管理に用いられています。これらのシステムを連携させることで、市場参加者はオンチェーンとオフチェーンの担保ワークフローを統一された枠組みで管理できるようになり、両エコシステムの市場やカストディアンへのアクセスも拡大します。
リスク、担保、新インフラを活用したデジタル資産市場の健全性向上
「この提携は、機関市場が直面する根本的な課題、すなわち単一のリスクと資産の視点で市場全体のエクスポージャーを管理できないという問題を解決します」と、ナスダックのロールランド・チャイ執行副社長は書面で述べています。「この提携は、オンチェーンとオフチェーンの市場エコシステムを融合させる一連の戦略的イニシアチブを基盤としながら、規制された市場の流動性、透明性、健全性を維持します。ナスダックは、グローバルな金融業界に対する市場運営者兼技術提供者として、世界の資本市場における次世代の革新と成長を推進するユニークな立場にあります」と付け加えました。
「トークン化担保への進化は、機関資本市場の自然な進展です」と、TalosのCEO兼共同創設者のアントン・カッツは書面で述べています。「Talosのデジタル資産インフラとナスダックのCalypsoおよびTrade Surveillanceプラットフォームを組み合わせることで、企業は実行、リスク、担保、コンプライアンスのワークフローを連携させ、オンチェーンとオフチェーンの資産クラス間の運用摩擦を軽減できます」と付け加えました。
提携の条件の下、Talosのクライアントは、伝統的な市場とデジタル資産市場の両方で潜在的な市場乱用を検出・調査するためのプラットフォームであるナスダックのTrade Surveillanceにアクセスできるようになります。このシステムにより、Talosのクライアントは、主要な取引所や世界中の市場参加者が適用するのと同じレベルの規制監視を用いて、Talosプラットフォームを通じて行われるすべての取引を監視できます。
クライアントは、レイヤリング、スプーフィング、ウォッシュトレーディング、市場横断操作などの疑わしい取引行動を特定できる高度な検出ツールにアクセスでき、Talosがアクセス可能な取引所全体でこれらを検出します。市場乱用手法がより複雑になるにつれ、複数の市場環境にまたがるパターンを特定するためのクロスプロダクト分析能力が重要視されています。
この統合により、Talosプラットフォームを利用する金融機関は、コンプライアンス体制を強化し、進化する規制要件に適合させるとともに、機関投資家のデジタル資産への関与が拡大する中で、市場の健全性を支えることが期待されています。