フィボナッチ・リトレースメントについて、たいていのトレーダーが見落としていることに今さら気づきました。50%から61.8%のあいだに、何度も値動きがちゃんとそこを意識してくる“絶妙なスイートスポット”があります。私はそれを「ゴールデンゾーン」と呼び始めましたが、正直、一度見たらもう見過ごせなくなります。

では、フィボナッチのゴールデンゾーンについての話です。これは神秘的なレベルなんかではありません。市場が実際にいったん足を止める場所です。50%の節目は、技術的にはフィボナッチ比率そのものですらありませんが、トレーダーは世界中でとにかく使っています。というのも、そこでは価格が自然に値固めしやすいからです。次に61.8%に到達します。こちらは実際のゴールデンレシオで、ここからが面白くなります。これは本当に重要な水準です。

なぜこれが機能するのでしょうか？市場構造の観点から考えてみてください。ビットコインや他のどんな資産でも、上昇トレンドの途中でこのゾーンに押し戻されたとき、買い手が待ち構えています。機関投資家は動きを見守り、売り手はショートの買い戻しをします。これは収束点です。ここでは、ランダムだと仮定したときよりもずっと高い頻度で価格が反発します。

私はフィボナッチのゴールデンゾーンを、主に2つの使い方で運用しています。1つ目は、上昇トレンドのときに価格がその50〜61.8%のバンドまで戻ってきたら、ロングを狙うことです。これは典型的に、いちばん良いリスク・リワードのセッティングになります。もしそこが維持されるなら、継続の値動きを早めに拾えるからです。2つ目は、下落トレンドでは、このゾーンへのリバウンドが堅実なショートチャンスになることです。主要なトレンドに逆らっているわけではなく、トレンドに沿ってエントリーしているだけです。

ただし、ポイントは「このゾーンだけを単独で」取引しないことです。私は常に、価格がゴールデンゾーンに到達したときのRSIの売られ過ぎ（オーバーソールド）状態を確認します。そうすることで裏付けが追加されます。出来高の急増も重要です。仮に機関投資家がこの水準で参入しているなら、出来高がそれを確認してくるはずです。さらに移動平均線、特に50日線か200日線がゴールデンゾーンの近くで一致してくるタイミング。ここで本当に“高確率”のセットアップが出やすくなります。

学んだことの1つは、50%の水準が“いったん止まる地点”のように振る舞うということです。価格はそこから61.8%に向けて反発することが多く、その後で、継続するのか反転するのかを決めます。なので、底をピッタリ当てる必要はありません。フィボナッチのゴールデンゾーンが強さを見せたところを確認してから入ればいいのです。

ただ、弱気相場は少し違います。同じロジックは使えますが、ディップを買うのではなく、リバウンドをショートします。弱気相場で61.8%まで戻ってきて、さらに上へブレイクできない場合、それが次の下落局面に向けてショートに入るためのサインです。

ビットコイン、あるいは他の何かをトレードしているなら、まずはスイングの高値と安値をマッピングして、それからこれらの水準を当てはめてください。このゾーンがどれだけ頻繁に意識されているか、気づき始めるはずです。さらに、他の指標と組み合わせます――RSI、出来高、移動平均線。そうすると、確率は大きくあなたの味方に傾きます。そこからは、当てずっぽうの取引ではなく、構造を読み取ることが中心になります。Gateでこれらのセットアップを見てみてください。そうすれば、私の言いたいことが分かるはずです。