Новый фаворит производных, который преодолел объем торгов в 100 миллионов долларов, будет ли DeriW следующим Hyperliquid?

Автор: Ляо Ляо

Децентрализованные биржи производных финансовых инструментов (Perp DEX) стали одной из самых горячих ниш на текущем рынке.

С одной стороны, в последние несколько лет Perp DEX постоянно захватывает долю рынка централизованных деривативных бирж (Perp DEX). Данные The Block показывают, что соотношение объема контрактной торговли на DEX к объему контрактной торговли на CEX в последние несколько лет постоянно растет, а в прошедшем августе оно достигло исторического максимума в 8,8%.

!

С другой стороны, стремительный рост Hyperliquid напрямую открыл потолок оценки для подобных проектов, и с притоком большего количества средств и талантов весь сектор Perp DEX вступил в период ускоренного развития. После Hyperliquid такие новые деривативы, как Ethereal, EdgeX, Lighter и другие, с более инновационными механизмами или более фокусированными продуктами выходят на рынок, готовясь к второму всплеску в этом сегменте. А новосозданный DeriW от CoinW быстро выделяется благодаря самой высокой эффективности использования средств и может стать одним из фаворитов в новой волне соревнования Perp DEX.

####DeriW: первый в сети Perp DEX с нулевой комиссией

DeriW позиционируется как новое поколение DEX с "нулевыми комиссиями" для перпетуум-контрактов. Платформа, как ожидается, сможет поддерживать сотни различных типов торговых активов с максимым использованием кредитного плеча 100x, чтобы удовлетворить потребности пользователей с различными уровнями риска. DeriW разработан командой CoinW, имеющей восьмилетний опыт работы в области вечных контрактов, и при этом обеспечивает пользовательский опыт, сопоставимый с централизованными сервисами, а также достигает децентрализованной прозрачности и надежности. В общем, основные преимущества DeriW проявляются на следующих четырех уровнях.

Одно из ключевых преимуществ DeriW — это исключительная стоимость комиссий. DeriW использует уникальный механизм "маятникового закрытого пула средств (PendulumAMM)", который позволяет осуществлять торговлю без комиссий при определенных условиях; в то же время, торговля на DeriW совершенно не требует Gas-оплат; что касается торговых сборов, DeriW взимает лишь 0.01%, что является наименьшей ставкой в отрасли, значительно ниже, чем у таких конкурентов, как Hyperliquid (0.045%).

• Odaily Примечание: так называемый PendulumAMM - это уникальный механизм торговли на основе пулов ликвидности, разработанный DeriW. В отличие от традиционного механизма сопоставления ордеров, который требует соответствия между покупательскими и продажными ордерами, PendulumAMM может в реальном времени принимать все торговые запросы от пользователей, обеспечивая "размещение заказа и немедленное исполнение". Кроме того, благодаря более высокой эффективности капитала PendulumAMM, поставщики ликвидности также могут получать значительную годовую доходность.

Во-вторых, это преимущества производительности. DeriW работает на сети Layer 3 DeriW Chain, которая может наследовать безопасность Ethereum и одновременно бесшовно интегрироваться с инфраструктурой Layer 2 (Arbitrum). Эта многоуровневая архитектура Rollup может преодолеть ограничения производительности традиционных архитектур, поддерживая до 80000 транзакций в секунду, решая таким образом проблемы традиционного Perp DEX, такие как "медленность", "задержки" и "высокая нагрузка на систему". Кроме того, DeriW также предлагает удобные API-доступы, чтобы удовлетворить потребности пользователей высокочастотной торговли.

Третье - это преимущество прозрачности. DeriW использует полностью децентрализованную архитектуру разработки, все процессы торговли завершаются в цепочке и могут быть проверены через блокчейн-обозреватель DeriW (** Потенциальная "черная ящик" для Perp CEX.

Четвертое — это преимущество безопасности. О поддержке со стороны CoinW говорить не нужно, неуправляемый дизайн DeriW также обеспечивает пользователям полный контроль над безопасностью своих активов. Платформа завершила проектирование контракта с третьей стороной, компанией CertiK, и в будущем будет регулярно проводить аудиты, чтобы гарантировать долгосрочную безопасность системы.

####Данные достижения: черная лошадка уже на горизонте

Основываясь на вышеупомянутых преимуществах, DeriW предоставляет отличные условия как для поставщиков ликвидности, так и для трейдеров, которые являются двумя основными группами пользователей. С одной стороны, модель PendulumAMM может обеспечить эффективность использования средств, одновременно уравновешивая рыночный спрос, что максимизирует доход участников. Как показано на рисунке ниже, поставщики ликвидности DeriW за последние несколько периодов в целом фиксировали положительную годовую доходность, которая в лучшие времена могла достигать 351,62% APR; с другой стороны, трейдеры на DeriW могут наслаждаться более низкими затратами и более высокой скоростью торговых операций, а также выбирать более высокий коэффициент кредитного плеча, что позволяет им реализовывать более эффективные и гибкие торговые стратегии.

!

С момента запуска основной сети 4 августа, DeriW привлек 22647 торговых пользователей менее чем за месяц, а исторический объем торгов быстро преодолел отметку в 100 миллионов долларов.

!

####Ранняя птичка: доходы иairdrops в одном флаконе

Вскоре после запуска основной сети, DeriW также 6 августа запустил программу стимулирования Supernova+ для ранних пользователей. В течение акции пользователи могут торговать на DeriW без комиссии и одновременно получать бонусные баллы, что позволяет им получать потенциальные доходы от аирдропов помимо прибыли от торговли.

Конкретно, в течение мероприятия пользователи могут получить 5 DER+ баллов за каждую сделку на сумму 50 USDT. DER+ баллы являются основным подтверждением для будущих аирдропов токенов DeriW TGE, количество баллов напрямую определит долю аирдропа; чем больше баллов, тем больше аирдроп. Кроме прямых сделок, пользователи также могут подтвердить свою рекомендательную связь с другими пользователями через ссылку для рекомендаций. После связывания рекомендатель получает 300% от баллов, заработанных рекомендованным пользователем, в качестве вознаграждения.

В настоящее время специальный интерфейс мероприятия Supernova+ от DeriW предоставляет实时 周期的积分排行, пользователи могут через эту страницу实时查询 свои积分数据. Учитывая перспективы развития DeriW и масштаб实时积分, поскольку проект все еще находится на ранней стадии, вокруг DeriW пока что не "развернулась" борьба за积分, поэтому можно относительно оптимистично ожидать收益 от空投, соответствующих积分 DER+.

Следует учитывать, что торговля контрактами сама по себе несет определенные риски, поэтому не рекомендуется пользователям «чисто накручивать» объемы торгов ради получения баллов. Более разумная стратегия заключается в том, чтобы в сочетании с изменениями рынка выполнять сделки на DeriW, соответствующие собственному суждению. Со временем, кроме прибыли от торговли и ожидаемых аирдропов, преимущества DeriW над другими конкурентами в плане комиссий также постепенно станут очевидными, помогая пользователям добиться «снижения затрат и увеличения доходов» в более длительной перспективе.

!

####Перп DEX конкурс вступает во вторую половину, каковы перспективы DeriW?

Смотря на историю развития Perp DEX, Hyperliquid можно считать победителем первой половины — в эпоху, когда основными торговыми объектами были нативные криптоактивы, Hyperliquid сформировала привычку у определенного числа пользователей проводить контрактные сделки в сети, а также в какой-то мере отобрала часть ценового контроля над нативными криптоактивами у централизованных гигантов.

С ростом таких тенденций, как токенизация акций и соответствие стейблкоинов, «эпоха всеобъемлющего блокчейна» скоро наступит. Смотрим в будущее, объекты для транзакций на блокчейне будут постепенно расширяться не только до нативных криптоактивов, но и до акций, облигаций, товаров и других классов активов реального мира; в то же время децентрализованные торговые системы, которые решают проблемы производительности и безопасности, окажут деструктивное воздействие на сложные централизованные торговые системы традиционного финансового мира.

В таких условиях все больше активов, средств и пользователей будет переходить на блокчейн, что откроет вторую половину соревнования в сегменте Perp DEX, и масштаб нового раунда конкуренции значительно превзойдет прошлые годы. На пороге большого всплеска в сегменте, DeriW выбрала стратегию "крайне низких комиссий", которая кажется самой простой, но является самой мощной для достижения дифференцированного преимущества — с постоянным ростом объемов на рынке, это преимущество DeriW станет только более заметным и может стать ключевым моментом в соревновании второй половины Perp DEX.