オルトコイン革命：ビットコインの手に負えない兄弟たちが暗号資産を支配する

ビットコインがデジタル通貨の氷山の一角に過ぎない世界を想像してみてください。それがまさに暗号宇宙で起こったことです。ビットコインが先駆者であり最大の暗号通貨であり続ける一方で、ビットコインの2009年の創造以来、数千の代替品が登場しました。これらの代替品は総称して「アルトコイン」と呼ばれています。

私はこの空間が無から競合プロジェクトの野生のエコシステムへと進化するのを見てきました。「アルトコイン」という用語は、「代替」と「通貨」を組み合わせたもので、ビットコインではない任意の暗号通貨を指します。これは、異なる目的のためにさまざまなタイプの車があるのと同じように、アルトコインはビットコインが提供しないさまざまな問題を解決したり機能を提供するために作られました。

ライトコインは最初のアルトコインで、2011年にビットコインよりも早く取引を処理することを目指して登場しました。現在、暗号エコシステムには16,500以上の暗号通貨が存在し、それぞれ独自の特性と目標を持っています。ビットコインは現在、暗号市場全体の約半分を占めていますが、アルトコインはもう半分を構成しており、デジタル経済におけるその重要性が高まっています。

神様、ビットコインマキシマリストが他の何も重要でないかのように振る舞うのには疲れました。彼らの大切なBTCを超えた全宇宙があるのです！

ビットコインの影を超えたアルトコインの理解

アルトコインを正しく理解するためには、暗号通貨の世界における基本的な用語を明確にする必要があります。

「通貨」は、独自のブロックチェーンネットワーク上で運営される暗号通貨です。ビットコインはビットコインのブロックチェーン上で運営され、イーサリアムはイーサリアムのブロックチェーン上で運営されています。これらはそれぞれのネットワークにおけるネイティブコインです。

"アルトコイン" とは、ビットコインでない任意の暗号通貨を指します。一部の人々は、アルトコインをビットコインまたはイーサリアムでない任意の暗号通貨と考えることもあります。なぜなら、これら二つの暗号通貨が最も大きく、最も確立されたものであるからです。

一方、「トークン」は、独自のブロックチェーンを持たず、別の暗号通貨のブロックチェーン上で機能する暗号通貨です。多くのトークンはイーサリアムネットワーク上で動作し、そのインフラを利用しながら異なる目的を果たしています。

アルトコインは通常、2つのカテゴリーに分類されます:

1. ビットコインと似たコードを持ち、新機能を含むように修正されたもの
2. まったく異なるコードと運用メカニズムでゼロから構築されたもの

ほとんどのアルトコインは、取引速度、エネルギー消費、プライバシー機能、またはアプリケーションの多様性など、ビットコインの限界に対処することを目的としています。各アルトコインには、ビットコインや他の暗号通貨とは異なる独自の価値提案があります。

アルトコインの種類：安定性からミームまで

アルトコインの宇宙は非常に多様で、暗号通貨エコシステム内でさまざまな機能を果たすいくつかの異なるカテゴリがあります:

ステーブルコイン

ステーブルコインは、その価値を米ドルや金などの安定した資産に連動させることで価格のボラティリティを最小限に抑えるように設計されています。例として、USDC、USDT (Tether)、およびDAIがあります。ほとんどの暗号通貨とは異なり、ステーブルコインは安定した価値を維持することを目指しており、日常的な取引や市場のボラティリティの際の「安全な避難所」として役立ちます。

ユーティリティトークン

ユーティリティトークンは、特定のブロックチェーンネットワーク内でサービスへのアクセスを提供します。これらは、プラットフォーム上の機能やサービスをアンロックするデジタルキーのようなものです。XRPは、国境を越えた取引のために設計されており、MATICはPolygonプラットフォームでの手数料支払いを助けるもので、ユーティリティトークンの例です。

###支払いトークン

これらのアルトコインは、価値を交換するための通貨として使用されるように特別に設計されています。彼らは迅速な取引時間や低手数料などの特徴を備えた効率的な交換手段を目指しています。

ガバナンストークン

ガバナンストークンは、ブロックチェーンプロジェクトの意思決定において保有者に投票権を与えます。これらのトークンを所有することで、会社の株を所有することと同様に、プロトコルの変更について投票することができます。Maker (MKR)は、MakerDAOプラットフォームの運営方法について保有者が投票できるという注目すべき例です。

セキュリティトークン

セキュリティトークンは、伝統的な証券と同様に、外部資産の所有権を表します。これらは、企業の株式、不動産の単位、またはその他の投資を表す可能性があります。これらのトークンは通常、証券法の下に分類されます。

ミーム通貨

ミーム通貨はジョークや社会的コメントから始まりましたが、コミュニティのサポートを通じて人気を得ました。ドージコイン (DOGE) とシバイヌ (SHIB) は、インターネットミームとして始まりましたが、大きなフォロワーを持つ有名な例です。これらの通貨はしばしば巨大または無制限の供給を持ち、1単位あたりの価格が低くなる傾向があります。

プレイトゥアーントークン

これらのトークンは、プレイヤーがゲームプレイを通じて暗号通貨の報酬を得るブロックチェーンゲームを支えています。Axie Infinityは、プレイヤーがファンタジークリーチャーを育て、育成し、戦わせることで、他の通貨に変換できるトークンを獲得する際の顕著な例です。

アルトコインの力と時価総額：暗号投資家のための重要な指標

アルトコインに投資するための情報に基づいた意思決定を行うには、アルトコインのドミナンスと時価総額という2つの重要な市場指標を理解する必要があります。

アルトコインドミナンス

アルトコインのドミナンスは、すべてのアルトコインが合計して持つ暗号通貨市場の総価値に対する割合を指します。これは次の式を使用して計算されます:

アルトコインの支配率 = (総暗号市場キャップ - ビットコイン市場キャップ) / 総暗号市場キャップ × 100%

ビットコインのドミナンスが減少すると、アルトコインのドミナンスが増加し、代替通貨への資金の流入が増加していることを示しています。

アルトコインのドミナンスチャートは、市場のトレンドを特定するための強力なツールです。

• アルトコインの優位性の上昇 (通常は55%を超える)ことが多く、これはビットコインを上回るアルトコインシーズンを示唆します。
• アルトコインの支配力の低下 は通常、投資家が主要な暗号通貨であるビットコインを好む市場を示しています。

歴史的に、アルトコインのドミナンスは2017年から2018年のブルラン中にピークに達し、ほぼ67%に達しました。また、2021年中頃にも60%に近づきました。これらの期間は、アルトコインの価格が爆発的に成長した時期と一致しています。

アルトコインの市場資本

アルトコインの市場キャップは、すべての流通しているアルトコインの総価値を表します。これは、各通貨の現在の価格をその流通供給量で掛け算し、これらの値を加算することによって計算され、ビットコインを除外します。(

2025年4月現在、アルトコインの総市場価値は約1.4兆ドルであり、暗号通貨市場全体の約55%を占めています。

私はこれらの指標を追跡することで小さな fortunes を作り、失いました。信じてください、彼らはほとんどの人が気づいているよりも重要です。

アルトコインシーズンインデックス: いつ、なぜ代替通貨がビットコインを上回るのか

暗号通貨市場には「アルトコインシーズン」または「アルトシーズン」として知られる興味深い現象があります。この用語は、アルトコインがビットコインを集団的に上回る期間を指し、比較的短期間で劇的な価格上昇が見られることがよくあります。

) アルトコインシーズンのトリガーは何ですか？

アルトコインシーズンは通常、ビットコインが大幅な成長を遂げた後に始まり、その後安定するか横ばいになるときに発生します。より高いリターンを求める投資家は、ビットコインからアルトコインに資金の一部をシフトすることがあり、これによりビットコインのドミナンスが減少し、代替暗号通貨の価格が上昇する原因となります。

アルトコインシーズンを特定する方法

アルトコインシーズンインデックスは、投資家が市場がアルトコインシーズンにあるかどうかを判断するのに役立つ指標です。このインデックスは次のことを考慮しています:

1. 相対的なパフォーマンス: もしほとんどのアルトコインがビットコインをある期間にわたって上回る場合、これはアルトコインシーズンの始まりを示す可能性があります。
2. ビットコインのドミナンス: ビットコインの暗号通貨市場全体の時価総額におけるシェアが減少する時、これは通常、資金がアルトコインに移動していることを示しています。
3. 取引量: ビットコインに対するアルトコインの取引活動の増加は、アルトコインシーズンの始まりを示す可能性があります。
4. ソーシャルメディアのセンチメント： ソーシャルプラットフォームでの特定のアルトコインへの関心の高まりは、しばしば価格の上昇に先行します。

歴史的なアルトコインのブルランとそのパターン

重要なアルトコインシーズンには次が含まれます：

• 2017-2018: ビットコインのドミナンスは86.3%から38.69%に低下し、ICO ###イニシャル・コイン・オファリング(のブームと一致しました。
• 2020-2021: COVID-19パンデミックの間、小口投資家たちはビットコインを超えた機会を探し、ドージコインのようなミーム通貨やNFT )非代替性トークン(市場の台頭を促しました。

アルトコインを調査する方法：暗号通貨プロジェクトを評価するためのフレームワーク

アルトコインへの投資に伴うリスクを考慮すると、お金を投資する前に徹底的な調査が不可欠です。ここでは、潜在的なアルトコイン投資を評価する際に考慮すべき重要な要素を示します:

) 1. プロジェクトの目的と解決する問題を理解する

• そのアルトコインはどのような現実の問題を解決しますか？
• この解決策の実際のニーズはありますか、それとも存在しない問題を解決しているのですか？
• 暗号通貨の領域内外の既存のソリューションと比較して、どのように異なりますか？

2. チームを評価する

• 開発チームの経験と背景を調査する
• チームメンバーの身元や資格に関する透明性を求める
• チームが過去にプロジェクトを成功裏に納品したか確認する
• プロジェクトに取り組んでいるアクティブな開発者の数を調べる

3. ホワイトペーパーを読む

ホワイトペーパーは、暗号通貨の技術、目標、実装戦略を説明する重要な文書です。ホワイトペーパーをレビューする際には、以下の点を探してください:

• 明確で具体的な技術説明
• 明確なロードマップと現実的なタイムライン
• 透明なトークンエコノミクス ###トークンの配分と使用方法(
• 曖昧な説明、不合理な約束、または不十分な文章などの警告サイン

) 4. トークノミクスの分析

• 総トークン供給量は何ですか？
• トークンはどのように配分されますか###チーム割当、公募販売など(?
• インフレーションを管理するメカニズムはありますか？
• チームトークンにはロックアップ期間がありますか？

) 5.市場指標の評価

• 時価総額: すべての流通トークンの総価値
• 流動性: トークンが価格に影響を与えずにどれだけ簡単に売買できるか
• 取引量: 毎日取引されるトークンの数
• 価格履歴: トークンがどのように時間とともにパフォーマンスを発揮したか

6. コミュニティと採用

• ソーシャルメディア、フォーラムなどでのコミュニティの規模とエンゲージメント
• 確立された企業や組織との提携
• 実際の使用状況と採用統計
• プロジェクトチームからのコミュニケーションの質

7. セキュリティと監査

• 信頼できるセキュリティ会社によってコードはレビューされましたか？
• プロジェクトにセキュリティ侵害はありましたか？
• ネットワークはどれほど分散化されていますか？

まとめ

アルトコイン市場は2011年の出現以来進化を続けています。暗号空間が成熟するにつれて、真のユーティリティと実世界のアプリケーションを持つプロジェクトは成功する可能性が高い一方で、他のプロジェクトは消えていくかもしれません。

私はこれまでにいくつかのアルトコインシーズンを経験してきましたが、それは刺激的でありながら恐ろしいものです。潜在的な利益は膨大ですが、リスクも同様です。どのプロジェクトが成功するかを予測できると言う人を信じないでください - 彼らは嘘をついているか、妄想に取り憑かれています。

結局、この市場はまだ西部開拓時代のようなものです。自分で調査を行い、失っても良い金額だけを投資し、すべてのイーサリアムの成功物語の背後には、投資家のお金をゼロにした数百の失敗したプロジェクトがあることを忘れないでください。

しかし、これが私たちが何世代にもわたって見た中で最もエキサイティングな金融の最前線でないとしたら、まさに驚きです。