¿Qué es el Margen en el Comercio de futuros?

Todos los contratos de futuros requieren una cantidad específica de margen, y un mayor margen de posición proporciona una mayor palanca para el comercio de futuros.

Conceptos básicos:

Margen Inicial: El margen mínimo necesario para abrir una posición. Tu margen inicial depende de los requisitos de la relación de margen.

Margen de Mantenimiento: El requisito mínimo de margen para mantener una posición antes de que se deban depositar fondos adicionales o pueda ocurrir una liquidación forzada.

Costo de Apertura: La cantidad total de fondos necesarios para abrir una posición, incluyendo el margen inicial y las comisiones de trading.

Apalancamiento Actual: La relación de apalancamiento que incluye la posición actual y las ganancias y pérdidas no realizadas.

Cálculo de Margen:

En el comercio de futuros, el costo del pedido (margen de posición) es el margen requerido para abrir una posición.

La fórmula general es:

Futuros con margen en USDT: Margen de posición = Precio medio de la posición * Tamaño de la posición / Multiplicador de apalancamiento

Futuros con Margen en Monedas: Margen de Posición = Tamaño de la Posición / Multiplicador de Apalancamiento

Aquí hay ejemplos para aclarar los requisitos de margen al abrir una posición en futuros denominados en USDT/moneda.

Futuros Marginados en USDT

Si un trader quiere comprar una posición de 0.1 BTC en futuros BTC/USDT a $50,000 con un multiplicador de apalancamiento de 25,

Margen requerido = 50,000 x 0.1 / 25 = 200 USDT

Futuros con Margen de Moneda

Si un trader desea comprar una posición de 0.1 BTC en futuros BTC/USDT a $50,000 con un multiplicador de apalancamiento de 25,

Margen Requerido = 0.1 / 25 = 0.004 BTC;

Margen Adicional

En modo de margen aislado, puedes añadir margen de posición a través de la barra de información de posición y también ajustar la reducción de margen para aumentar la eficiencia de los fondos.

En modo de margen cruzado, necesitas transferir dinero de tu cuenta spot a la cuenta de futuros para añadir margen de posición.

Límite de Riesgo

Las plataformas de trading proporcionan un límite de riesgo para cada cuenta. Esto significa que las posiciones más grandes se liquidarán con menos frecuencia. A medida que las posiciones aumentan, el margen inicial requerido y el margen de mantenimiento serán mayores. Los cambios en el límite de riesgo aumentan o disminuyen la relación de margen.

Usando los futuros BTC/USDT como ejemplo, mientras se mantiene una posición inferior a 1 BTC, el margen de mantenimiento es del 0.40%.

Mi opinión

Me he quemado con el trading de margen más veces de las que me gustaría admitir. Las matemáticas parecen simples sobre el papel, pero cuando el mercado oscila salvajemente (as las criptomonedas siempre does), básicamente estás jugando con dinero prestado.

¿La peor parte? Cuando ocurre la liquidación, no solo pierdes tu inversión, sino que no recuperas absolutamente nada. He visto cómo mis posiciones desaparecen en segundos durante caídas repentinas cuando podría haber mantenido el activo real y recuperado más tarde.

Y estos exchanges no son tus amigos, hacen una matanza con las liquidaciones. Observe cómo nunca explican completamente el impacto psicológico de ver cómo su posición se acerca al nivel de liquidación, tentándolo a agregar más fondos a una operación perdedora.

Claro, el apalancamiento puede multiplicar las ganancias cuando tienes razón, pero es básicamente un suicidio financiero para la mayoría de los traders minoristas. La casa siempre gana a la larga.

Opera con tu propio dinero. Duerme mejor por la noche. Agradézceme después.