Una publicación en Twitter a medianoche sacudió Wall Street.

Un ex presidente ha vuelto a atacar, llamando al presidente de la Reserva Federal "Señor Demasiado Tarde"; sus palabras están llenas de desdén: "Sería genial si pudiera irse inmediatamente". Los rumores están circulando intensamente, diciendo que ya hay candidatos para la nueva presidencia en la fila para ser entrevistados; se puede sentir la tensión incluso a través de la pantalla. El mandato de Powell no termina hasta mayo del próximo año, pero la presión política ya ha comenzado.

¿Cuál es la reacción del mercado? Las acciones tecnológicas están subiendo como locas.

El índice Nasdaq subió en línea durante la noche, y Nvidia ya había aumentado casi un 2% antes de publicar su informe financiero. Una vez que los datos se dieron a conocer — ingresos del tercer trimestre de 57.01 mil millones de dólares, un aumento interanual del 62%, y proyecciones aún más agresivas para el cuarto trimestre, alcanzando los 65 mil millones — el aumento posterior al cierre se amplió directamente al 6%. Los ingresos del negocio de centros de datos en un solo trimestre alcanzaron los 51.2 mil millones, estableciendo un nuevo récord histórico, y la teoría de la burbuja de IA fue completamente desmentida.

Google tampoco ha estado ocioso, con Gemini 3 Pro alcanzando la cima de la lista global de IA, las acciones subieron un 4% en un solo día, superando el umbral de 3.6 billones de dólares en capitalización de mercado. Tesla también subió un 1.23%, los gigantes tecnológicos parecen estar en una celebración.

Pero las acciones chinas están en mala situación. El índice Nasdaq Golden Dragon China cayó más de un 1.3%, Li Auto cayó más de un 3%, Xpeng cayó más de un 2%, y Kingsoft Cloud se desplomó casi un 7%, liderando las caídas. Aquí hay fiesta, allí hay llanto, la divergencia del mercado ha llegado a su máximo.

Los activos de refugio también están en movimiento. El oro al contado superó la marca de 4100 dólares, con un aumento de más del 1%. Los datos del déficit comercial de EE. UU. en agosto sorprendieron positivamente, con 59.6 mil millones de dólares, mejor de lo esperado, con un leve aumento en las exportaciones y una fuerte caída en las importaciones, lo que ha dado un pequeño impulso de confianza al mercado a corto plazo.

Las claves siguientes radican en dos cosas: el informe financiero de Nvidia ya se ha entregado, los pedidos del chip GB300 superan los 500 mil millones de dólares, y la valoración de la cadena de la industria de la IA parece estar estabilizada. Pero el mayor misterio es la Reserva Federal: ¿qué revelará el acta de la reunión de mañana a las 3 de la mañana? Los datos de empleo y PIB de septiembre aún no han salido, y las opiniones internas están muy divididas, nadie puede decir con certeza si se bajarán las tasas en diciembre. Por un lado, los precios de los activos son tan altos que generan inquietud, y por otro lado, el mercado laboral es tan débil que preocupa, la Reserva Federal realmente está en un dilema.

En pocas palabras, ahora son las acciones tecnológicas las que mantienen el rostro del Nasdaq, mientras que las acciones chinas están arrastrando. La dirección de la política de la Reserva Federal y el desempeño de las principales empresas de IA decidirán directamente hacia dónde se moverá el mercado a continuación. Además, con la variable de la presión política, es probable que la volatilidad continúe. El mercado de criptomonedas también está atento a estas señales, ya que el flujo de capital nunca es aislado.