La mayor bolsa de valores del mundo: análisis en profundidad del mercado de divisas

La enorme escala del mercado de divisas

Divisas (nombre en inglés Foreign Exchange, abreviado Forex o FX) se refiere a la inversión en la compra y venta de monedas de diferentes países. ¿Qué tan grande es este mercado? El volumen de transacciones diario alcanza los 6.6 billones de dólares, siendo varias centenas de veces mayor que el volumen diario de la Bolsa de Valores de Nueva York (aproximadamente 22.400 millones de dólares).

En este enorme volumen de operaciones, el mercado de divisas al contado representa unos 2 billones de dólares, y se estima que las operaciones minoristas representan aproximadamente el 3-5%, es decir, unos 200-300 mil millones de dólares. Sin embargo, el umbral de entrada para operar en Forex es mucho más bajo que en el mercado de acciones.

¿Qué es el comercio de divisas? Análisis de conceptos clave

La esencia del comercio de divisas es muy simple: predecir si una moneda se apreciará o depreciará, comprando barato y vendiendo caro para obtener la diferencia.

Por ejemplo: supón que esperas que la economía de EE. UU. mejore, puedes comprar dólares. Si la economía estadounidense realmente mejora y el dólar se aprecia, al vender los dólares obtendrás beneficios. En todo este proceso, lo que compras y vendes son las monedas en sí, no objetos físicos.

Un escenario más visual sería: el viajero Bill va de Taiwán a Estados Unidos y, al cambiar dinero en el aeropuerto, descubre que la tasa de cambio es 0.034 (dólares estadounidenses por dólar taiwanés). Él cambia 10,000 NTD por 3,400 USD. En ese momento, Bill participa en el mercado de divisas: vende NTD y compra USD.

Mecanismo de funcionamiento del mercado de divisas

El mercado de divisas es un mercado global descentralizado, sin una bolsa central. Funciona 5 días a la semana, 24 horas al día, sin interrupciones, comenzando en Auckland/Wellington en Nueva Zelanda, y desplazándose sucesivamente a Sídney, Singapur, Hong Kong, Tokio, Frankfurt, Londres, Nueva York, y regresando a Nueva Zelanda para comenzar de nuevo.

Las variaciones en las tasas de cambio están influenciadas por múltiples factores: la fortaleza económica del país, políticas fiscales, relaciones internacionales, etc. Los operadores analizan estos factores para determinar la tendencia de los precios de las monedas. Por ejemplo, cuando el yen se deprecia, muchos aprovechan para comprar dólares con yenes y obtener beneficios.

Aparte de las necesidades reales de comercio internacional y turismo, la mayoría de las operaciones en Forex son especulativas, donde los operadores intentan obtener beneficios de las fluctuaciones en las tasas de cambio.

Pares de divisas principales: la opción preferida para principiantes

El mercado de divisas ofrece numerosos pares de monedas para operar, pero los principiantes suelen optar por los pares principales — aquellos con mayor volumen de transacción y que representan las principales economías del mundo.

Estos incluyen: dólar estadounidense (USD), euro (EUR), dólar canadiense (CAD), libra esterlina (GBP), franco suizo (CHF), dólar australiano (AUD), yen japonés (JPY), dólar neozelandés (NZD).

Los códigos de las monedas constan de tres letras: las dos primeras representan el país, y la tercera, la inicial del nombre de la moneda. Por ejemplo, USD: US para Estados Unidos, D para Dollar, por lo que USD. Esta norma fue establecida por la Organización Internacional de Normalización en 1973, conocida como código ISO 4271.

Ventajas principales del comercio de divisas

Costos de transacción mínimos: no se pagan comisiones, y en la mayoría de los casos tampoco tarifas de liquidación o de operación. Los brókers minoristas ganan a través del diferencial de precios, que suele ser inferior al 0.1%, e incluso en operaciones a gran escala puede bajar hasta 0.07%.

Flexibilidad en el tamaño de las operaciones: a diferencia del mercado de futuros, que tiene límites en los contratos, Forex permite operar con cantidades pequeñas, y muchos brókers ofrecen un mínimo de 1,000 unidades de moneda.

Mercado abierto las 24 horas: de lunes a viernes, se puede operar en cualquier momento, desde la apertura en Australia hasta el cierre en Nueva York.

Apalancamiento: permite controlar posiciones grandes con una pequeña cantidad de capital. Por ejemplo, con un apalancamiento de 50:1, una garantía de 50 dólares permite controlar una posición de 2,500 dólares; con 500 dólares, se puede controlar una posición de 25,000 dólares.

Liquidez excepcional: el volumen diario de 6.6 billones de dólares asegura que los operadores puedan ejecutar operaciones instantáneamente en condiciones normales de mercado.

Forex vs mercado de acciones

Los EE. UU. tienen aproximadamente 6,100 acciones en sus dos principales bolsas de valores, mientras que en Forex los siete pares principales de monedas se negocian de forma más concentrada y fácil de dominar.

El mercado de acciones tiene horarios de negociación fijos (de 9:30 a 16:00 hora del Este de EE. UU.), mientras que Forex funciona las 24 horas sin interrupciones. El volumen y la liquidez en Forex superan ampliamente a los del mercado de acciones, y las operaciones en corto también no tienen restricciones especiales, permitiendo operar en mercados alcistas o bajistas.

Además, Forex genera miles de millones de dólares en ingresos para bancos globales, siendo un elemento esencial para la economía mundial, aunque la influencia de los analistas es mucho menor que en el mercado de acciones.

Forex vs mercado de futuros

El volumen diario de Forex, de 6.6 billones de dólares, supera con creces los 300 millones de dólares del mercado de futuros, con una liquidez incomparable.

Forex es un mercado de 24 horas, mientras que los futuros tienen horarios limitados, y la liquidez en operaciones nocturnas es menor. En Forex, los operadores disfrutan de ejecuciones rápidas y precios garantizados, algo que no siempre se puede en futuros o acciones.

En gestión de riesgos, si una operación en Forex genera pérdidas que superan el margen, la plataforma envía automáticamente una notificación de margen adicional o cierra la posición. En futuros, esto puede llevar a pérdidas que exceden los fondos en la cuenta.

Resumen

El mercado de divisas, como el mayor mercado financiero del mundo, se caracteriza por su transparencia, bajos costos, alta liquidez y operatividad las 24 horas, convirtiéndolo en la opción ideal para inversores globales. Ya sea para quienes buscan oportunidades a corto plazo, o para empresas que realizan transacciones internacionales, Forex ofrece las herramientas y mecanismos necesarios. Dominar los conceptos básicos y entender cómo funciona el mercado es el primer paso para ingresar en este enorme mercado.