Вот как фондовый рынок может поймать всех завтра

Эта статья основана на свежем разборе от StockedUp, канала с 178k подписчиков, который объяснил, почему рынок упал, несмотря на то, что большинство заголовков не смогли этого объяснить.

Ключевой момент был прост: многие акции закрылись в плюсе, но названия, контролирующие индексы, понесли убытки. Именно поэтому лента казалась хуже, чем закрывающие цифры.

Настрой на завтра выглядит как классическая ловушка. Не потому, что рынок обязательно рухнет, а потому, что условия идеально подходят для резких движений в обе стороны.

Около 55% акций закрылись выше, но самые популярные названия упали. Эта разница важна. Это означает, что в среднем акции держались хорошо, но индекс выглядел слабым из-за падения тяжелых весов.

Такое поведение часто вводит трейдеров в заблуждение. День с широким зеленым спектром кажется здоровым. Закрытие индекса в красном — кажется медвежьим. Когда эти два сигнала противоречат друг другу, обычно начинается флэт.

• AI-трейд только что получил новый удар
• Фонды почти не защищены
• Заголовки по Ирану снова активизировали нефть
• Уровни SPY, которые важны завтра

AI-трейд только что получил новый удар

Одна из причин, почему технологии пострадали, — страх распространения AI-нарушений в высокомаржинальных отраслях. StockedUp указал на Anthropic, выпустившую программное обеспечение, которое может автоматизировать части юридической работы.

Эта идея напугала рынок, потому что юридический сектор — не конец цепочки. Консалтинг, финансы и исследовательские услуги идут сразу за ним.

Несколько «доверие и данные» названий пострадали из-за этой темы. Gartner резко упал, и другие информационные и рейтинговые компании последовали за ним. Вывод не в самом программном обеспечении. В том, как быстро рынок может переоценить целые бизнес-модели за ночь.

Фонды почти не защищены

Еще одна проблема: управляющие фондами работают с очень малой защитой от потерь. StockedUp отметил, что уровни хеджирования находятся на восьмилетнем минимуме. Когда позиционирование становится односторонним, даже небольшой шок может вызвать принудительные действия.

Именно так «нормальные» красные дни превращаются в воздушные ямы. Не потому, что фундаментальные показатели изменились, а потому, что крупные игроки должны быстро покрывать риски.

Заголовки по Ирану снова активизировали нефть

Геополитика добавила топлива. В США сбили беспилотник возле авианосца, также поступили сообщения о приближающихся иранских лодках к танкеру под флагом США в проливе Хормуз. Нефть выросла на этой новости, и энергетические акции быстро отреагировали.

Это важно для завтра, потому что скачки нефти ужесточают финансовые условия. Они также перераспределяют потоки в сторону защитных активов и уходят от высоко-мультипликативных технологий. Этот ротационный процесс уже заметен.

StockedUp также обсудил сигнал, связанный с кривой казначейских облигаций: соотношение доходности 30-летних и 2-летних облигаций и его RSI, превышающий 50.

Исторически это проявлялось вблизи крупных стрессовых точек, таких как эпоха доткомов, финансовый кризис и обвал COVID. Это не идеально, но и не шум.

Вторым предупреждением стал триггер Omen Hindenburg. Один сигнал можно игнорировать. Скопление сигналов обычно привлекает внимание, особенно на уже напряженном рынке.

Уровни SPY, которые важны завтра

SPY закрылся близко к рекордным максимумам, но снова отверг важную зону сопротивления. То же самое происходило перед последним резким падением. Цена также защищала ту же область поддержки около 684–685.

Этот уровень — линия в песке на завтра. Если он сломается, трейдеры начнут смотреть на следующую низкую зону около 676. Если удержится, рынок может резко подняться и наказать шортистов. Вот в чем ловушка. Оба сценария могут развиваться быстро.

_****XRP быстро теряет цену, ситуация может стать неприятной, если цена пересечет эту линию**

Завтра также выйдет индекс ISM Services PMI вскоре после открытия. Этот отчет недавно влиял на рынок, поэтому его нельзя считать фоновым шумом. Также давление на технологический сектор усиливается отчетами крупных компаний в ближайшие дни, и AMD уже сильно движется после закрытия.

Даже сезонный фон важен. В феврале история показывает волатильность, и рынок уже кажется нестабильным на краткосрочных графиках.

Однако завтра ожидаются резкие колебания. Узкая распродажа, перепозиционирование, геополитические риски нефти и важные уровни прямо под ценой создают рынок, который может наказать как быков, так и медведей в одной сессии.

Настоящий вопрос: удержит ли SPY уровень 684–685 или сломается и потянет за собой всю ленту вниз?