Стоит ли покупать CoreWeave до 26 февраля?

CoreWeave (CRWV +0,29%) стала одной из крупнейших историй роста в индустрии искусственного интеллекта (ИИ) за последний год. Компания провела первичное публичное размещение акций в конце марта и за последующие месяцы её акции выросли более чем на 300% — после этого рост немного замедлился, но с момента выхода на рынок они всё равно выросли почти на 140%.

Есть много причин, по которым стоит обратить внимание на CoreWeave. Компания, которая сдаёт в аренду доступ к ИИ-чипам, показывает рекордные квартальные показатели по выручке. Nvidia, крупнейший в мире разработчик чипов, является инвестором компании. И CoreWeave хорошо подготовлена к тому, чтобы извлечь выгоду из следующих этапов развития ИИ.

Так что, если вы инвестор, ориентированный на рост, вам стоит рассмотреть возможность вложения в эту акцию. Но как правильно выбрать момент для инвестиций? Стоит ли торопиться покупать акции перед важным событием 26 февраля? Давайте разберёмся.

Источник изображения: Getty Images.

Вместимость для ИИ-нагрузок

Прежде чем принимать решение, полезно внимательно изучить путь развития CoreWeave до настоящего времени. CoreWeave пользуется популярностью у клиентов, работающих с ИИ, потому что предлагает им то, что им сейчас очень нужно — возможность расширить свои вычислительные мощности. Компания инвестировала в парк графических процессоров Nvidia высшего класса, и клиенты могут арендовать эти мощные инструменты по часам — чтобы использовать вычислительные ресурсы краткосрочно или на длительный срок.

Клиенты явно ценят это решение, так как им не приходится тратить большие деньги и время на создание собственной инфраструктуры GPU. И это даёт им большую гибкость. Всё это привело к ошеломляющему росту выручки CoreWeave — за последние три квартала она выросла в три раза.

Кроме того, CoreWeave привлекла клиентов благодаря тому, что первой сделала полностью доступными последние системы Nvidia — от Blackwell до Blackwell Ultra. Спрос на GPU Nvidia высок, зачастую превышая предложение, поэтому ранний доступ к новым системам — большой плюс. И в будущем мы можем рассчитывать на продолжение этого тренда, учитывая тесные отношения CoreWeave с производителем чипов.

Расширение

NASDAQ: CRWV

CoreWeave

Изменение за сегодня

(0,29%) $0,28

Текущая цена

$95,98

Основные показатели

Рыночная капитализация

$48 млрд

Диапазон за день

$91,03 - $100,68

52-недельный диапазон

$33,52 - $187,00

Объем торгов

881 тыс.

Средний объем

29 млн

Валовая маржа

49,23%

Nvidia и CoreWeave

Как уже упоминалось, Nvidia держит акции CoreWeave и также обязалась покупать любой неиспользованный облачный ресурс CoreWeave до апреля 2032 года. Можно сказать, что Nvidia верит в компанию — и, учитывая её видение будущего рынка ИИ, Nvidia хорошо подготовлена к тому, чтобы распознать потенциального победителя.

Конечно, главный вызов для CoreWeave — необходимость значительных инвестиций в инфраструктуру для удовлетворения спроса. А это означает увеличение долговой нагрузки. Это риск, особенно учитывая, что компания уже сильно заёмна.

Данные о соотношении долга к капиталу CRWV по YCharts

Это означает, что CoreWeave — не лучший выбор для осторожных инвесторов. Но инвесторы, готовые принять некоторый риск ради роста, могут рассмотреть возможность покупки нескольких акций этой компании, поскольку она может продолжать успешно расти на волне ИИ-бума.

Что произойдет 26 февраля

Теперь рассмотрим вопрос о времени входа в инвестицию. CoreWeave планирует опубликовать отчет о доходах 26 февраля после закрытия рынка. Это значительно позже, чем отчеты многих других компаний в сфере ИИ, таких как разработчик чипов Advanced Micro Devices или лидер облачных технологий Amazon. И эти крупные игроки в области ИИ уже говорили о растущем спросе на вычислительные мощности. Amazon даже заявила, что планирует потратить 200 миллиардов долларов на капиталовложения в этом году, сосредоточившись на облачных вычислениях.

Поэтому есть основания полагать, что отчет CoreWeave будет позитивным. Однако положительный отчет о доходах не обязательно сразу поднимет цену акций. В последние недели инвесторы начали опасаться переоценки некоторых акций в секторе ИИ, и в результате стали более осторожными. Например, акции AMD и Amazon после публикации своих отчетов снизились в цене.

Что же делать инвестору? Лучше не пытаться точно определить момент входа на рынок, а покупать акции, когда цена кажется разумной и когда вы уверены в перспективах компании. Мне нравится эта стратегия, потому что она освобождает от необходимости следить за краткосрочными колебаниями цен. А если оценить долгосрочную динамику любой акции за пять или десять лет, то краткосрочные колебания редко оказывают существенное влияние на итоговые показатели. Всё это говорит о том, что для инвесторов, ориентированных на рост, CoreWeave — хороший выбор для покупки сейчас или после 26 февраля.