¡Cuenta atrás para GTC de Nvidia, ¡los vendedores de palas se mueven primero! ¡Xinyi Sheng lanza consecutivamente productos "bomba" nuevos, el ETF de Inteligencia Artificial de la Junta de Emprendimientos de Huabao Fund (159363) atrae capital!

El viernes 13 de marzo, el concepto de alquiler de capacidad de IDC lideró las caídas en el sector de IA, con el mercado de inteligencia artificial en la创业板 en tendencia bajista durante todo el día, con tres velas rojas consecutivas en el gráfico diario. Entre ellas, HanDe Information cayó más del 10%, mientras que Oufe Data, Capital Online, Oriental Guoxin, Halo New Network y otras acciones cayeron más del 7%. Sin embargo, el líder en módulos ópticos CPO mostró actividad contracorriente, con XinYiSheng subiendo un 4% y ZhongJiXuChuang ganando más del 1%.

En cuanto a los ETF populares, el ETF de inteligencia artificial de la创业板 con gran peso en líderes de módulos ópticos (159363) cerró a la baja en el mercado, con una caída del 1.84%, con tres velas rojas consecutivas en el gráfico diario, con un volumen de negociación reducido de 462 millones de yuanes y una entrada de fondos de 52 millones de acciones.

En noticias corporativas, XinYiSheng, líder en módulos ópticos, anunció dos importantes novedades: primero, la primera en la industria en lanzar un módulo óptico DSP completo con la tecnología de Broadcom 448G; segundo, lanzó el primer módulo XPO de 12.8T, diseñado para soportar arquitecturas de centros de datos AI, incluyendo expansión vertical, expansión horizontal y aplicaciones de interconexión metropolitana.

GaoSheng Securities señala que, gracias a su ventaja en redes, Broadcom se está convirtiendo en socio de XPU para muchos clientes de supercomputación. En una era dominada por CSP y su inversión en capital, arquitecturas abiertas y desacopladas representadas por ASIC/XPU y Ethernet seguirán prosperando ante la explosión de demanda de inferencia AI. El campo abierto de CSP competirá a largo plazo con Nvidia, mientras que empresas de comunicaciones ópticas y otros proveedores de equipos de red como XinYiSheng se beneficiarán del crecimiento en la demanda de interconexión.

De cara al futuro, la conferencia GTC de Nvidia, conocida como la “gran fiesta de la IA”, comenzará el 16 de marzo. Como indicador de la dirección del poder de cálculo en IA a nivel mundial, la conferencia de Nvidia no solo traza la hoja de ruta tecnológica, sino que también actúa como catalizador del mercado de IA. Desde la edición de 2023, que marcó el inicio del año de la IA, hasta 2024-2025, con explosiones en módulos ópticos, enfriamiento líquido y CPO, cada iteración tecnológica ha generado oportunidades estructurales. ¿Qué sectores podrían encenderse en esta edición?

GaoSheng Securities opina que en esta GTC se presentarán las tecnologías clave de GPU basadas en las arquitecturas Rubin y Feynman de Nvidia, además de una actualización disruptiva en infraestructura de poder de cálculo, como interconexión óptica CPO, suministro de alta tensión de 800V y enfriamiento líquido. Con la proximidad del evento, el sector de hardware de capacidad de cálculo ya ha comenzado a calentarse, y a largo plazo, la trayectoria tecnológica y el ritmo de comercialización en toda la cadena industrial se clarificarán aún más, con especial atención a líderes en módulos ópticos y otros componentes de poder de cálculo.

Aprovechando las oportunidades relacionadas con eventos de tendencia en IA, los inversores pueden posicionarse fácilmente en el ETF de inteligencia artificial de la创业板 (159363) y en fondos vinculados fuera de bolsa (categoría A 023407, categoría C 023408), que se benefician directamente del crecimiento explosivo en la comercialización de tecnologías IA. En cuanto a sectores, aproximadamente el 60% de la cartera del ETF de IA en la创业板 está invertido en capacidad de cálculo (líderes en módulos ópticos y IDC), y alrededor del 40% en aplicaciones de IA, representando no solo el núcleo de la capacidad de cálculo sino también la verdadera esencia de las aplicaciones de IA.

Fuentes de datos: Bolsas de Shanghai y Shenzhen, entre otras.

Costos relacionados con fondos ETF: al suscribir o redimir participaciones, las agencias de intermediación pueden cobrar comisiones hasta un 0.5%. Los costos de negociación en mercado se basan en lo que cobre la firma de valores, sin cargos por servicios de venta. Costos de fondos vinculados: el ETF de IA de la创业板 en modo de lanzamiento no cobra comisión de suscripción; la comisión de redención en 7 días es del 1.5%, y a partir de los 7 días es del 0%; la tarifa de servicio de venta es del 0.3%. Para el fondo en modo de lanzamiento del ETF de IA de la创业板 en categoría A, la comisión de suscripción para menos de 1 millón de yuanes es del 1%, de 1 a 2 millones de yuanes es del 0.6%, y más de 2 millones de yuanes es de 1000 yuanes por operación; la comisión de redención en 7 días es del 1.5%, y a partir de los 7 días es del 0%; sin cargos por servicios de venta.

*Fuentes de referencia de opiniones institucionales: GaoSheng Securities, “GTC se acerca, la capacidad de cálculo se calienta de nuevo”, “Broadcom lanza DSP de 400G, XinYiSheng anuncia lanzamiento conjunto, enfatizando la importancia de ecosistemas de redes de cálculo abiertos y desacoplados”.

Advertencia de riesgo: el ETF de IA de la创业板, Huabao, sigue el índice de IA de la创业板, cuyo inicio de base fue el 28 de diciembre de 2018 y cuya publicación fue el 11 de julio de 2024. La variación anual del índice de 2021 a 2025 fue: 17.57%, -34.52%, 47.83%, 38.44%, 106.35%. La composición del índice se ajusta según las reglas del índice y su rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Las acciones que componen el índice en el artículo son solo para ilustración, y las descripciones de acciones individuales no constituyen recomendaciones de inversión ni reflejan las posiciones o movimientos de fondos gestionados por el administrador. El nivel de riesgo del fondo, evaluado por el gestor, es R4 - riesgo medio-alto, adecuado para inversores activos (C4) o superiores. La idoneidad debe ser confirmada por la institución de venta. Toda información en este documento (incluyendo acciones, comentarios, predicciones, gráficos, indicadores, teorías, expresiones en cualquier forma) es solo para referencia; los inversores son responsables de sus decisiones de inversión. Las opiniones, análisis y predicciones aquí expresadas no constituyen asesoramiento de inversión y no se responsabiliza por pérdidas directas o indirectas derivadas del uso del contenido. La inversión en fondos conlleva riesgos, y el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros; el rendimiento de otros fondos gestionados por el administrador no garantiza el rendimiento del fondo en cuestión. Invertir con cautela.